重磅LPR1年期与5年期利率均下调

　　重磅：1月LPR出炉，1年期与5年期品种利率均下调！
　　原创 量子投研 量子投研  2022-01-20 09:41
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　　市场表现
　　【1月19日：创业板指缩量跌超2%，锂电、军工等赛道板块领跌】
　　创业板午后一度跌近3%，深成指盘中跌近2%，临近尾盘小幅回暖，沪指则较为抗跌，上证50接近翻红。锂电股明显回调，永兴材料、永太科技跌停，亿纬锂能、中科电气、德赛电池跌超7%，宁德时代盘中跌近5%。数据中心板块午后走强，立昂技术20Cm涨停，银江技术、首都在线、海量数据、城地香江、美丽云等多股涨停或涨超10%。元宇宙、游戏股全天强势，星辉娱乐、盛天网络、湖北广电、岭南股份等涨停或涨超10%。大基建板块早盘冲高，午后有所回落，宏润建设、建研院涨停。个股涨多跌少，但上涨个股比下跌个股仅多200家，两市成交连续第14个交易日破万亿。截止收盘沪指跌0.33%，深成指跌1.28%，创业板指跌2.17%。
　　板块概念方面，新冠药物、云游戏、水泥、玩具等板块涨幅居前，盐湖提锂、培育钻石、锂电池、有色钴等板块跌幅居前。
　　两市共2348只个股上涨，70只个股涨停，2134只个股下跌，20只个股跌停，17只股票炸板，炸板率21%。
　　以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入80亿元；以买卖成交额口径，北向资金净买入逾38亿元。
　　【1月19日资金流向】
　　主力净流入行业板块前五：大金融，白色家电，银行，手游，动漫；
　　主力净流入概念板块前五：一带一路，长三角一体化，云游戏，广电，传媒；
　　主力净流入个股前十：湖北广电、美的集团、三一重工、海螺水泥、中国移动、格力电器、兴业银行、旗滨集团、兰州银行、华泰证券
　　最近三天市场热度： 66% 35% 30%
　　最近三天成交量：10000亿 11000亿 10000亿
　　上市公司公告精华：
　　1、万里股份：拟购买特瑞电池48.95%股权，并增资持股至不低于51%，股票复牌。
　　2、盐湖股份：预计2021年净利润38.8亿元-42.8亿元，同比增长90.24%-109.85%；氯化钾产量约502万吨，销量约465万吨；碳酸锂产量约2.27万吨，销量约1.92万吨。
　　3、新易盛：美国外国投资委员会已经审查了公司拟收购Alpine Optoelectronics, Inc交易事项的信息，认定本次交易不存在未决的国家安全考虑，针对本次交易采取的行动已结束。
　　4、华夏幸福：已签署债务重组协议的债务金额为88.57亿元。
　　5、雅本化学深夜收关注函，深交所要求明确说明卡龙酸酐及其衍生产品是否直接或间接供应给辉瑞公司。
　　6、多氟多：预计2021年净利润12.3亿元-13.3亿元，同比增长2,429.70%-2,635.37%，以六氟磷酸锂为主的新材料产品市场需求旺盛。
　　7、九安医疗：预计2021年净利润9亿元-12亿元，同比增长271.40%-395.19%。
　　8、易瑞生物：预计2021年净利润2.2亿元-2.6亿元，同比增长236.16%-297.28%，公司新冠抗原检测试剂半成品及配套解决方案的订单、收入增长。
　　9、片仔癀：2021年实现净利润24.33亿元，同比增长45.55%；拟44.8亿元投资新建产业园。
　　10、中国电信：自2021年12月22日至2022年1月19日，公司股票的收盘价已连续20个交易日低于经调整的每股净资产值，触发上述稳定股价措施的启动条件，将与控股股东确定具体的稳定股价措施。
　　11、恒帅股份：预计2021年净利润1.1亿元-1.2亿元，同比增长65.77%-80.84%，各产品线业务收入出现大幅增长。
　　守正用奇
　　机会
　　1》
　　LCD全球巨头或停产，行业将转向至需求主导
　　LG和三星的LCD产能占全球比重约在23%。
　　三星显示器传6月停产LCD，加速转换至QD-OLED
　　据BusinessKorea报道称，三星显示器公司传考虑6月结束液晶显示器（LCD）事业，比原定的今年底提前实施。
　　目前LG和三星的LCD产能占全球比重约在23%，此前韩国另一巨头LG也表示将关闭LCD业务，两者的产能调整将极大改善LCD的行业供给状况。
　　伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导（产能变化）转向需求端主导（终端需求大尺寸、高端化、多样化），行业周期属性将淡化，成长属性显现，LCD面板企业的盈利稳定性有望强化。
　　相关公司方面 液晶面板/LCD 板块
　　彩虹股份、TCL科技、京东方A等是面板龙头之一。
　　量子投研团队为大家整理了一张   LCD面板 核心 个股 名单， 点击 文章右下角 ＂在看＂ ，然后进入页面，发送 ＂量子投研＂ 就可以收到了。
　　2》
　　我国将推进钢铁重组整合，春节后钢价或超预期
　　适时研究组建新的中央企业集团。
　　国资委：稳步推进钢铁等领域的重组整合，适时研究组建新的中央企业集团
　　据中国网1月19日报道，国资委新闻发言人彭华岗表示，扎实推进中央企业重组组建和专业化整合。在战略重组方面，聚焦落实供给侧结构性改革、创新驱动发展、建设制造强国等国家战略，按照＂成熟一户、推进一户＂的原则，稳步推进钢铁等领域的重组整合，在相关领域适时研究组建新的中央企业集团。
　　从已经出炉的《＂十四五＂原材料工业发展规划》到即将出台的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》《钢铁行业碳达峰实施方案》，再到日前举行的中央企业负责人会议，多个部门释放的信号显示，钢铁行业兼并重组将提速升级。
　　行业方面，春节后的开工季之旺大概率超市场预期，钢价可能迎来可观的涨幅，吨钢毛利、净利亦可能超出市场预期。
　　公司方面
　　普钢板块：宝钢股份、包钢股份、华菱钢铁；
　　特钢板块：甬金股份、中信特钢、广大特材；
　　高温合金标的：抚顺特钢。
　　3》
　　国产大飞机C919预计年内交付，产业链发展进程提速
　　目前项目仍处于适航取证阶段。
　　据新华财经1月19日报道，在2022年上海两会期间，上海市政协委员、中国商飞副总经理吴永良表示，国产C919项目仍处于适航取证阶段，预计将于2022年完成交付。
　　C919是我国按照国际民航规章自行研制、具有自主知识产权的大型喷气式民用飞机，航程4075至5555公里。东方证券王天一表示，国产飞机采用当今世界飞机制造业主流的＂主制造商-供应商＂模式，能充分调配资源，为全面国产化提供演进路线。总体来看，机体、材料及标准件国产化程度最高，其中机体结构具备完全国产化能力。
　　相关公司方面 大飞机 板块
　　中航西飞：在ARJ21/C919两款主力机型中制造量占比在50%以上。
　　钢研高纳：拥有年产超千吨航空航天用高温合金母合金以及航天发动机用精铸件的能力。
　　4》
　　气溶胶检测系统将现身冬奥会，可检测空气中新冠病毒
　　灵敏度可达常规方法的10倍。
　　据北京日报1月19日报道，清华大学、北京大学、中国医学科学院病原生物学研究所、昌平实验室等科研人员联合研制出公共空间生物气溶胶新型冠状病毒监测系统，并已在北京冬奥测试赛中成功应用。该系统能够对存在于空气中的生物气溶胶进行收集检测，灵敏度可达常规方法的10倍。北京冬奥会期间，预计将在冬奥会多个场馆布置气溶胶采集器，为冬奥会提供气溶胶新冠病毒检测保障。
　　气溶胶直径小于100微米，可以被人直接吸入肺部，是新冠肺炎病毒传播的重要途径之一。去年广州发生的新冠肺炎疫情中，就出现了气溶胶传播现象，但当时针对气溶胶进行新冠病毒检测的有效手段尚未出现。据悉，冬奥会启用的监测系统由便携式生物气溶胶采集器和新冠病毒核酸检测仪两部分组成，可对空气进行病毒监测预警和快速检测，检测灵敏度较高。经过层层遴选，生物气溶胶新冠病毒核酸检测系统被确定为＂科技冬奥＂项目之一。
　　清华大学医学院研究员刘鹏介绍，通过监测高风险区域内的气溶胶新冠病毒，可以及时发现疫情的火点，弥补疫情防控的盲区，避免疫情暴发。
　　相关公司方面 新冠病毒防治 板块
　　仙琚制药：公司与清华大学共同投资设立杭州梓晶生物科技有限公司提供的便携式核酸检测系统，可检测空气中的新冠病毒，将服务北京冬奥会。
　　蓝盾光电：公司的LGJ-01型微脉冲气溶胶激光雷达是一款大气环境监测仪器，可广泛应用于环保部门对气溶胶污染情况的监测，为大气污染预警预报提供精准的测量数据支撑。
　　5》
　　保障性租赁住房建设获政策力挺，银河证券称装配式建筑是主要形式
　　40个重点城市初步计划新增保障性租赁住房650万套。
　　据报道，住建部住房保障司近日在解读《＂十四五＂公共服务规划》时表示，＂十四五＂期间，40个重点城市初步计划新增保障性租赁住房650万套（间），同时加快形成推进城镇老旧小区改造的政策机制。
　　＂十四五＂期间，上海、广州、深圳新增保障性租赁住房均占新增住房供应总量的45%左右，保障房建设将迎来较大机遇。安信证券认为，在碳达峰、碳中和目标背景下，以混凝土结构和钢结构为主要形式的装配式建筑领域，将持续受益行业景气度的进一步提升。
　　相关公司方面 装配式建筑 板块
　　华阳国际：公司参与制定深圳市住房保障政策，在装配式建筑和BIM技术领域形成了完整的技术体系。
　　杭萧钢构：公司在接受机构调研时表示，新建保障房中钢构类的占比有望达到35%-45%，将对行业带来显著收益。
　　南国置业：实控人为央企电建集团，后者拟将其电网辅业资产与中国电建的房地产资产进行置换。
　　大悦城：公司为中粮集团唯一的地产业务平台。
　　天健集团：公司致力于打造保障性住房建设先锋企业。
　　6》
　　时隔多日C2M再迎政策催化，柔性供应链将成必然趋势
　　推进实施自由贸易区提升战略，扎实推进跨境电子商务综合试验区建设
　　据国务院网站消息，国务院办公厅日前印发关于促进内外贸一体化发展的意见。意见提出，支持反向定制（C2M）、智能工厂等创新发展，增强企业柔性生产和市场需求适配能力，促进内外贸产业链供应链融合。扎实推进跨境电子商务综合试验区建设，鼓励跨境电商平台完善功能，更好对接国内国际市场。
　　C2M模式基于压缩中间环节、数据指导生产来改善供应链效率、优化产品供给，从而能够更好地匹配下沉市场的需求并强化平台对商品及供应链的控制，已逐渐成为主力电商平台打通下沉市场的重要手段。
　　以服装为例，相对于传统意义上的高级定制，大规模服装定制能够减少人工依赖性，缩短供货周期，一般在 10-12 天可以交付，售价和成本也相对较低，适合如今快速发展的大众定制化市场。
　　而基于前期C2M模式布局及运营经验，电商平台对产业带赋能已有一定积累，政策对外贸企业/工厂的扶持或更为顺利，出口转内销效率有望显著提升。
　　而受制于成本及柔性产能的技术设备门槛较高、消费者自身设计能力有限等因素，预计未来长期仍将以厂商规模化生产为主，但需求主导生产、柔性供应链为必然趋势，具备柔性产能及高效供应链管理能力的企业有望受益。
　　相关公司方面 C2M 板块
　　酷特智能：公司互动平台称以自有服装工厂为案例，成功打造了C2M产业互联网解决方案。
　　天创时尚：公司2C品牌为打造未来C2M、D2C新模式的创新品牌。
　　顺势而为
　　昨日回顾
　　昨日回顾
　　成交量连续十三天一万亿
　　大基建发力了，汽车电子也开始发力了
　　市场主线还是挖掘的那些板块
　　宏观方面
　　1月LPR出炉：1年期与5年期品种利率均下调
　　中国央行将一年期贷款市场报价利率（LPR）下调至3.70%，上次为3.80%；将五年期贷款市场报价利率（LPR）下调至4.6%，上次为4.65%。
　　因5年期以上LPR与房贷挂钩，房地产市场对此高度关注，其实，该利率变化已成为市场重要信号，影响所有行业。
　　去年的12月1年期LPR下降了5个基点，从3.85%降到了3.8%；5年期以上LPR则从2020年4月起就没有动过，一直保持在4.65%。
　　该利率此前发布时间为9:30。19日晚间，央行公告表示，为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，将LPR发布时间由每月20日(遇节假日顺延)上午9:30调整为9:15。
　　今日展望
　　今日展望
　　① 数字经济 大基建 电力
　　② 新冠检测 元宇宙
　　③ 新能源 汽车电子
　　④ 交通运输
　　⑤ 挖掘的板块