人民币贬值,股市走弱,到底是为什么?
文/韬略哥
01
今天(4月20日),人民币兑美元在岸和离岸市场双双大跌。
在岸人民币兑美元跌破6.40关口,为去年11月以来首次。
离岸人民币对美元汇率盘中最低贬值至6.4375,一度逼近6.44关口。
同时,A股三大指数集体走弱 ,沪指下跌1.35%,深成指下跌2.07%,创业板指下跌3.66%。
人民币贬值,股市走弱,主要是受美联储加息缩表预期影响。
最新数据显示,美国通胀率继续飙升,达到了8.5%,创下了40多年来的新高。
美联储历史上退出货币宽松三步走策略"Taper、加息、缩表",显然有点不够用了。
面对四十年来最热通胀,只能继续加大药量,加息猛而多,缩表快而狠,二者同步,将美国推入"量价双紧"时代。
5月,美联储加息50个基点概率非常高,而且可能启动"缩表",每月回收大约950亿美元的基础货币。
还有美国专家表示,美联储需要在年底前,将今年的基准利率提高到3.5%左右,期间需要多次加息50个基点,并且不应排除加息75个基点的可能性。
因此,预计除了3月份已经加息的25基点外,到今年年底前美联储还会再加息225基点。
自1994年以来,美联储从来没有在一年之内采取过这么大幅度的紧缩措施:单年升息250个基点。
美元进入快速加息周期并缩表,将给全球金融市场带来狂风暴雨。
02
美元在加息预期下不断走强,进一步利多美元而利空非美货币。
美联储加息政策,正在摧毁日元。
4月20日,日元兑美元汇率一度跌至约1美元兑换129日元关口,创下2002年5月以来新低。
日元仅次于卢布,成为今年全球表现最差的主要货币之一。
对比日元的贬值幅度,人民币的贬值相对温和。
但美联储缩表VS央行放水 ,中美两国利差在拉大,让人民币对美元维持弱势。
与美联储缩表相对应的,是中国央行的宽松态度。
受国内疫情干扰,今年要完成5.5%的既定经济目标,就必须继续在地产、投资、消费上发力。
据不完全统计,今年1-3月,有超过60个城市发布地产相关政策,主要涉及降低房贷利率、取消限售、为房企提供资金支持等,年内估计还有一次降息。
内外因素结合,人民币汇率出现短时间阶段性的贬值。
汇率的涨跌既是市场作用的结果,反过来也会放大市场波动。
现阶段人民币贬值,对人民币走势敏感的企业就会受到影响。
影响也分好坏,好的影响,就是有利于出口产品和服务,如家电、乘用车、汽车部件、电子产品、纺织服装产品等。
但更值得关注的是不利的影响。
重度依赖进口的行业板块,如铁矿石、原油、铜等,就会变得更贵,购买成本增加。
此外,拥有大量美元负债的公司,也会出现汇兑损失。
像航空公司和地产公司,在人民币升值时,选择美元负债,用来购买飞机和航油,融资发债等,可以赚取利差,承担更小的资金成本。
数据显示,人民币对美元每升值1%,能给航空公司带来数以亿元计的汇兑收益。
人民币贬值,就会给他们带来同等的汇兑损失。
一批流动性紧张的地产公司,可能承受不住压力而走向暴雷,进一步使公司股票承压,带动股市走低。
因此,人民币贬值的深度很关键,年底之前可能会贬值到6.7左右,很多企业会在这个过程中受创。
03
今年年初,央行就提醒企业,要应对好"四差变化"带来的人民币贬值风险。
包括本外币利差缩小,经济增长差变化,对外贸易差缩小和风险预期差逆转。
2021年,人民币汇率有贬有升,双向波动,全年小幅升值2.3%。
2022年,人民币汇率面临"四差变化"带来的贬值压力,企业特别是进口企业、借用外债企业要树立风险中性理念,有效对冲汇率风险,谨防汇率贬值带来损失。
对企业而言,要逐步形成双向套保、锁定汇率风险的业务习惯,用银行提供的远期、期权等汇率避险工具来有效降低风险。
对于个人而言,人民币贬值,出国旅游和求学的成本会增加,同时,投资A股市场,也要紧盯人民币的走势。
民航和房地产行业板块,可能将会受到较大的负面影响。
而对于持有美元的投资者来说,人民币贬值,投资美元理财产品可以获得收益回升和汇率差,可以继续持有。
总之,2022年是黑天鹅不断出现的一年,美国货币紧缩将是贯穿2022年全年的主要宏观风险。
中国股市,要从人民币贬值的利空中走出来,要等到今年下半年了。
与薇娅创业18年,幕后打理钱财的老公董海锋,到底是什么来历?薇娅暴雷,作为丈夫的董海锋发表道歉声明。很多人也是从这份道歉声明开始才知道了薇娅的老公董海锋。因为董海锋常年身居幕后,虽然他与薇娅一起创业了18年,但是大部分时间董海锋都是在薇娅背
你觉得甘肃银行的定期存款靠谱吗?甘肃银行是靠谱,但是你附注中所说的3万起存,年利率4。6,存期一年,则不靠谱。甘肃银行甘肃银行是甘肃省唯一的一家省级法人城市商业银行。根据中国人民银行的发布的数据显示,以总资产及存
小银行存款利率45,大银行只有2,怎么选择呢?只要小银行是合法的,当然选择小银行。因为在我们国家,一,监控严紧,小银行不会轻易倒闭。二,即使会倒闭,相信国家也不会坐视不理,尽量想尽各种办法补偿人民百姓的损失。各自权衡利弊,当然
元宇宙要起飞依靠NFTGriffinCockFoster和他的双胞胎兄弟是美国最受欢迎的NFT交易平台NiftyGateway的创始人。在他看来,旨在建立虚拟互动世界的元宇宙离不开NFT,因为NFT赋予
商业传奇牟其中中国经济改革开放到今天整整走过43个年头,在这片神奇的土地上孕育了众多的商业精英大佬。在这些商业大佬中,有三位影响最大最受关注,因为他们一生充满传奇,在最辉煌的时候,锒铛入狱。一个
中国十大省份排名河南开始提速,浙江反超山东中国10大省份一直以来都被许多人津津乐道,今天我们就通过进出口总额(贸易数据)来看一下这10个省份。根据各地统计局最新数据,截至2021年11月份,中国十大省份也开始了一次大洗牌,
包钢股份,长电科技,英洛华,长川科技,许继电气,赣锋锂业加油包钢股份有钢铁加稀土矿业务。格力电器的空调做的比较好。广晟有色是广东稀土龙头。格林美是新能源电池材料。天齐锂业,赣锋锂业锂矿龙头公司。许继电气特高压概念。宁德时代是锂电池制造商。江
垂直农场的欧洲独角兽出现了,可种植75种果蔬Infarm是一家成立于德国柏林的室内垂直农场初创公司,最近完成了2亿美元的融资,估值超过10亿美元。这也意味着,它是欧洲第一家迈过10亿美元独角兽门槛的垂直农业初创公司。图片来自
2022年楼市大方向已明确,房价却死撑着不下跌?曹德旺怒批对大多数人来说,房子相当于一个依靠。有了房子就有家,家可以像一个港湾一样为我们遮风挡雨,也属于我们独有的空间。以往年轻人的梦想都是在社会上闯出属于自己的一天,而现在更多的期望是房子
明年不参与的几个方向周五大盘回调了,最高到了3648点,没有去突破3650点,好在还没破支撑位,这样下周一走势就比较关键了。整体看大盘的波段低点在抬高,高点上移,大趋势不变,马上进入跨年行情了,板块轮
复盘97年亚洲金融危机,已经闻到了危险的信号转载自斐君思享汇从许多角度看,1997年亚洲金融风暴都是一个教科书般的金融战案例。对研究从那时至今,以及未来的金融攻击,都非常有参考价值。更重要的是,它绝不仅仅是金融战,而是在金融