碳中和是在革电解铝的命！内蒙古停减产潮大幕已开启

　　碳中和对中国电解铝来讲是一次机遇，也是一次挑战！这是中国电解铝的大变革、划时代的时期。不变革就会＂革＂了中国电解铝的＂命＂！  电解铝的现有生产工艺决定了其必须依附于电力能源。而碳中和既是能源的＂革命＂，又是电解铝的＂革命＂！是改变现有生产工艺，进行工艺＂革命＂，还是静待能源＂革命＂，成为电力行业的附庸产业？是否会继续上演＂国进民退＂剧本，并推进＂核电＂大发展？民营电解铝企业如何脱困？国外电解铝的＂革命＂会＂革＂了中国电解铝的＂命＂吗？太多的问题值得现在思考！结局一定会有人欢喜，有人忧！有企业退出市场，有企业大发展！铝价将会＂一飞冲天＂！面对新时代的来临，中国电解铝你准备好了吗？
　　一、碳中和点中了＂煤电铝＂的＂死穴＂
　　1、中国电解铝能源结构主要是煤电
　　据IAI 数据，2019 年全球电解铝生产结构中，煤电占64%，水电占25%，天然气占10%，核能占1%；而 我国煤电占比为88%  ，水电仅为11% ，明显 低于全球水电平均占比的25%  。
　　2014 2019年中国电解铝能源结构情况分布
　　2、中国电解铝因＂煤电＂而兴，因＂煤电铝一体化＂的低成本而具备垄断市场的能力
　　2021年2月21日 路透社 文章中说： 中国在铝产业上的生产成本极低，这给中国电解铝厂和其出口商带来了很明显的成本优势  。
　　据 监测数据 显示，截至 2021年2月底 ，我国电解铝企业算数平均生产成本13333.20元/吨， 行业平均盈利3926.8元/吨  ； 加权平均生产成本12680.99元/吨 。
　　2月份涉及利润统计的电解铝运行产能3921.7万吨， 亏损产能0万吨  ，  实现全行业盈利  。其中电解铝产能成本在12000元/吨以下的产能规模553万吨，占比14.10%；12000~13000元/吨产能规模2113吨，占比53.88%；13000~14000元/吨产能规模为815.2万吨，占比20.79%； 产能成本大于14000元/吨的产能规模440.5万吨，占比11.23% 。
　　全国电解铝产能加权成本按省份统计表
　　3、碳中和大刀已经架在了内蒙古电解铝厂的＂脖子上＂
　　要提到煤电铝，就不得不提到内蒙古、新疆、山东的电解铝发展。 山东、新疆煤电铝的煤电铝＂停减产＂命运史早就写进了历史  ，那就让我们来看看内蒙古的煤电铝发展吧 ！
　　2017年一篇 《内蒙古建＂煤电网铝加＂循环经济体系》 文章中写到： 霍林郭勒市 位于内蒙古东部，地处科尔沁草原和锡林郭勒草原交汇处，靠近东北经济区和环渤海经济区， 是一座＂缘煤而建、因煤而兴＂的新型能源工业城市 ，总面积1390平方千米。霍林郭勒市大力发展以煤发电、以电炼铝、以铝带电、以电促煤的循环链条，通过产业融合、优势互补实现劣质煤炭资源的规模利用和高效利用。
　　霍林郭勒市大力发展以煤发电、以电炼铝、以铝带电、以电促煤的循环链条，初步形成了＂煤电网铝加＂的产业格局  ，开创了以放大低电价成本优势和充分发挥政府作用为特点的霍林河模式，改变了该市＂一煤独大＂的格局，形成了＂多元支撑＂的产业结构，率先走出了一条转型发展的新道路，为其他资源城市发展提供了经验。
　　文章中算了这样一笔经济帐： 据综合测算，在霍林郭勒市，1吨原煤按100元计算，发电后变为600元，炼铝后变为1200元，深加工成铝制产品后超过2000元， 最终增值20倍以上  。从产业发展看，300万吨电解铝可带动600万千瓦火电装机，就地消纳煤炭3000万吨；300万吨电解铝转化为下游产品， 以双零箔为例，综合成本15000元左右，市场价格近22000元  。
　　正是在如此暴利的情况下，内蒙古电解铝近年得到了政府的大力支持，并迅速壮大！
　　近年中国新疆、内蒙、广西等均在积极布局＂煤电铝＂并组建了区域微电网。 2020年《通辽市：转变粗放开发模式，打造＂煤电铝＂绿色品牌》文章中写到， 2020年以来，通辽市共实施煤电铝产业项目16个，将推动通辽地区煤电铝联营，实施区域微电网试点  。
　　据统计： 内蒙古目前 规划的电解铝产能  已经 超过672万吨  ，其中 运行产能超600万吨，占全国电解铝产能的15%  。
　　内蒙古电解铝产能一览表  序
　　号
　　电解铝企业  规划产能
　　（万吨）  在产产能
　　（万吨）
　　1
　　国家电投集团内蒙古白音华煤电有限公司
　　40
　　0
　　2
　　大唐国际发电股份有限公司内蒙古分公司
　　28
　　28
　　3
　　内蒙古锦联铝材有限公司
　　100
　　100
　　4
　　内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司
　　86
　　86
　　5
　　内蒙古创源金属有限公司
　　80
　　80
　　6
　　包头铝业有限公司（含华云）
　　150
　　130
　　7
　　东方希望包头稀土铝业有限责任公司
　　88
　　88
　　8
　　东方希望固阳项目
　　50
　　50
　　9
　　鄂尔多斯市蒙泰铝业有限责任公司
　　50
　　50
　　合计
　　672
　　612
　　注：产能包括已建成、在建、拟在建，数据来源于公开资料，不保证绝对准确。
　　内蒙古未完成能源双控考核，铝厂面临停减产
　　根据各家调研信息来看，有 检修计划的是三家铝厂，影响年产能约15万吨  。还有 一家铝厂有计划性停槽40%产能  ，近日将全部完成停产。两项合计 影响产能约36万吨  。
　　未来内蒙古新产能落地困难
　　目前内蒙古创源二期已经投产完毕，面临减产，而内蒙古白音华40万吨新产能建成未投，未来或将难以释放  。除此之外， 内蒙古原本在2022年及以后仍有100多万吨的新产能规划 ，根据最新出台的意见稿规定，未来不再审批新增产能， 致使 100多万吨的产能落地有一定困难，这些指标可能会流转至云南、四川等省份，逼近产能天花板的时间也相应推迟  。
　　数据来源：SMM，天风期货研究所
　　其实此问题我们早就预测到了结局，在2020年11月2日的 《＂电解铝不列入西部地区鼓励类产业＂将是中国电解铝的转折点》 原创文章中我们是这样写的： 如果生态环境部的此建议被采纳，将会是中国电解铝的电力转折点。＂煤电铝＂时代发展迎来转折点，尤其是内蒙古未得到指标或不合规的电解铝将被＂一剑封喉＂，将和山东、新疆不合规的电解铝命运类似，被永久＂封印＂。
　　4、外媒预测碳中和将打压中国电解铝竞争力，产能得到有效控制
　　路透社文章这样评价碳中和对中国电解铝的影响力：鉴于 中国政府正面临着对碳中和的新承诺与战略性工业部门之间的艰难权衡  ，而战略性工业部门 仍然极其依赖煤炭作为其动力，因此，重新开展合作的时机可能对美国非常有利  。
　　新一届美国政府现在应该 专注于与贸易伙伴重新沟通、协调应对，解决全球钢铁和铝供应过剩的根本原因 : 中国产能过剩  。