未来12年的投资方向从不确定性到确定性

　　今年，说是股市很惨的一年，应该不会有人反对：
　　年初，美债收益率增高导致基金踩踏事件；
　　年中，阿里腾讯因＂反垄断法＂被开出天价罚单；
　　彼时，K12受到史上最严厉打击，新东方股价从199跌到8块；
　　年末，恒大暴雷，地产行业一路下滑——
　　然后，美国又对中国一系列涉及生物医药的企业开出了制裁名单……
　　如果每年都这么盘点下，相信最近两年类似的事件绝对不少。
　　一是因为在全球化的时代，消息开始满天飞；
　　随便哪里发生个什么事儿，不消片刻就会有文章推送到你的手机。
　　二是因为疫情——
　　在我们从恐慌中抽离后，对未来没有那么笃定了。
　　因为这种不确定性，让我们对未来虽不至于曾经那般恐慌，但也蜕变成了对未知的焦虑……
　　这种情况很好理解——
　　曾经，周游世界是很多人的梦想；
　　而今，谁还敢？或者谁还有那闲钱？
　　不过，有关股市末日论，在我投资股票的十多年，听了绝对不下N次。
　　重点，在于你如何看待Ta？
　　彼得林奇就说过：每两年股市就会有一次大跌。
　　知道这个规律，是未雨绸缪还是急流勇退，取决于你的预测和判断。
　　而我觉得，有一句老话在这时候变得极为重要：
　　风险和收益并存。
　　当你初入股市，比如注册同花顺时，是不是有个风险评估的简单测试？
　　一般来讲，有这么个规律：
　　年轻，承受风险程度高；
　　随着年龄的增长，对稳定性要求更高。
　　而今，这个规律极有可能被当下的疫情和全球经济的不明朗打破——
　　趋向于确定性是近几年的主旋律。
　　前几个月，在腾讯腹背受敌时（反垄断法和抨击王者荣耀），我写过力挺腾讯的文章——
　　《腾讯：王者仍在，荣耀不减！》
　　现在来看，时效性依然没过。
　　需要注意的是，即便是全球焦虑，但依然无法阻止今年几个小的引爆点——
　　1，宁德时代在美债收益率增高时，我的持仓-30%，但至今有了85%的收益，用时不到一年；
　　2，英伟达几乎是从买入之后没怎么下跌，如今不考虑加仓也该有50%以上的收益，用时不到半年；
　　3，当然还有Roblox，文章就不贴了。这么说吧，布局是在元宇宙这个概念火热之前。
　　腾讯，我绝对是高点抛了……
　　但不要质疑，段永平说过，他会持续加仓。
　　今年，尽管全球环境如此。
　　但不要忘了，这个时代，有人亏钱的时候总有人赚钱。
　　要不然，年初美联储放水，年末央行降准都是为了什么？
　　很简单，流动性！
　　钱像水一样流动才能生财！
　　我们前面借着彼得林奇的话说了——
　　低点，是机遇。
　　那同时，进一步问，是什么样的机遇？
　　答案很简单：确定性的机遇，即为大公司的机遇。
　　今年的主旋律，跟去年买蔚来时我的高歌猛进不一样；
　　今年会更低调，同时也会更趋向于稳定。
　　而大公司，具备抗风险的能力，同时还具备持续增长（尽管会缓慢）的能力。
　　想要稳妥赚钱，投资大公司没错。
　　但想要快速赚钱，当然也没错，只是在今年或者明年会有更大的几率快速赔钱。
　　因为风险。
　　快速发展的公司必然体量小，而抗风险的能力就相对弱。
　　回顾我们开篇所说，哪一个不是风险？
　　政策的风险，调控的风险，行业的风险……
　　想要在风险中稳妥赚钱，你懂得。
　　而什么是大公司呢？
　　李笑来之前说过，头部企业。
　　比如新能源，你找来找去，以为国外是特斯拉，国内是蔚小理。
　　但你不知道，所有的新能源都离不开电池；
　　而电池，离不开宁德时代。
　　我之前写宁德时代的文章就说过：
　　不恰当的比喻，现在的宁德时代就像在一战时期的美国——
　　无论谁赢，都得跟我分享胜利的果实。
　　备注：一战时期美国向其他国家提供军火，从而大发国难财并成为世界霸主。
　　比如元宇宙——
　　你疯狂跟风，但不知道元宇宙除了VR、游戏、社交之外，最根本还是在于芯片的支持，在于虚拟世界的渲染，在于云计算。
　　英伟达都在布局。
　　当然，还有Roblox。
　　大家都在疯狂跟风的元宇宙怎么来的？
　　是因为Roblox上市时把元宇宙的概念推到了大众眼前。
　　所以，投资大公司就是投资靠谱行业的头部。
　　而他们本身就关联了你知道的大部分热点。
　　虽然他们体量庞大，但是，他们未来还有增长并依然可期。
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