整县屋顶分布式光伏开发试点名单出炉，行业发展喜迎风口

　　屋顶分布式光伏，正走向能源结构转型的大舞台上。
　　9月14日，国家能源局综合司公布了整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单，共报送试点县(市、区)676个，全部列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。
　　根据试点名单，报送试点覆盖了全国多个省份及直辖市，其中山东、河南和江苏试点县最多，分别为70个、66个及59个。
　　随着试点开发的落地，国内屋顶分布式光伏项目将全面开花，光伏发电市场增长有望进一步提速。
　　开发试点名单披露后，光伏建筑一体化概念股随风起舞。9月15日，同花顺光伏建筑一体化指数大涨4.1%，保持今年6月以来强势上攻的势头。
　　个股看，东旭蓝天(000040.SZ)、拓日新能(002218.SZ)、清源股份(603628.SH)等8股强势涨停，其中拓日新能高开秒板，总市值突破100亿元。 什么是屋顶分布式光伏？
　　光伏发电，是指通过光伏发电系统将太阳能转化为电能的过程，是清洁无污染的绿色能源，在替代化石能源的大趋势中有着举足轻重的地位。
　　而当前的光伏发电市场主要有两个形式，一是大型地面光伏电站发电，即集中式光伏；二是分布式光伏发电，这其中主要以屋顶分布式光伏发电为主。
　　当前，全球光伏行业主要以大型地面光伏电站为主，如全球最大的光伏发电基地青海塔拉滩光伏电站，面积达609平方公里，接近一个新加坡的面积大小。一个地面光伏电站规模和效益良好，但存在占用土地、限电频发等明显的劣势。
　　屋顶分布式光伏发电就很好地解决了地面光伏电站占用土地、应用形式不灵活等问题。所谓屋顶分布式光伏发电，是指建在建筑物屋顶的光伏发电项目，用户可自发自用、多余电量上网。
　　与集中式光伏发电相比，分布式发电应用形式灵活、发展模式多样。如建筑物屋顶开阔，日照时间长，以用户为单位并网，不必长距离运输耗费资料和人力，自发自用、余量可就近供电，可广泛应用于工商业屋顶和居民屋顶，通过有效利用满足载荷要求的屋顶资源和公共设施系统。换言之，屋顶分布式光伏发电更容易丰富＂触达点＂，所以是综合效率更高的发电方式。
　　但在过去，因成本和技术等原因，我国分布式光伏发电发展缓慢，未能实现大规模商业化应用。而近年来，随着度电成本的降低、技术的逐步成熟以及政策的大力扶持，分布式光伏发电比重不断提升。
　　今年上半年，我国分布式光伏新增装机量为7.65GW，占光伏新增装机量比重达58.8%，占了市场的半壁江山，成为光伏新增装机的主流。未来，随着政策的大力支持，分布式光伏的新增装机量有望继续上一台阶。
　　今年来，山东、福建、河南、广东等多个省市已经发布了整县推进分布式光伏的政策，要求对配电网进行升级改造，保障电网企业并网和消纳。
　　根据统计局数据，我国城乡建筑总面积超过600亿平方米，其中城市建筑面积超300亿平方米，大概有30亿平方米的光伏一体化产品可供安装。
　　那未来那些类型的建筑会成为屋顶分布式光伏装机量增长的推动力？
　　从政策指导来看，今年6月《关于整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》明确指出，到2025年，学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%，工商业厂房屋顶不低于30%，农村居民屋顶不低于20%。
　　本次指引，也说明了公共建筑和工商业建筑这一部分面积虽然没有住宅面积大，但更有利于推动开发。公共建筑和工商业建筑相较于住宅建筑更集中，资金实力也更强，所以也能更快的实现开发。此外，由于光伏白天发电，正好跟工商业用电高峰匹配，企业安装光伏自发自用，可节省开支。
　　实际上，在不少省市发布的整县推进分布式光伏政策中，对工商业屋顶光伏分布式发电给予了重点关照。如甘肃省今年6月发布的通知表示，重点推动条件好的工业园区、大型公共建筑的分布式发电。
　　未来，如何在没有补贴的情况下，更好的调动广大乡镇地区住宅用户庞大的闲置屋顶资源，将是分布式光伏发展的重点。 相关概念股受益？
　　光大证券认为，建筑光伏中BAPV(在已有建筑物表面安装光伏组件发电)相对成熟、BIPV(光伏建筑一体化)处在起步阶段，在双碳目标、建筑节能及分布式光伏政策下，随着BIPV标准不断成熟，中国BIPV市场将快速兴起。
　　在市场增长确定性较强的背景下，国内光伏建筑一体化产业链的相关上市公司也成为资本市场关注的焦点。那么，哪些上市公司是光伏建筑一体化产业链的龙头？哪些上市公司小而美？
　　从光伏建筑一体化产业链细分领域看，上游、中游和下游分别为光伏组件生产商、BIPV系统集成商(屋顶、幕墙)以及公共建筑和居民住宅等应用场景。
　　我们以产业一体化企业、上游企业和中游企业做分类，以下企业是该三个分类中较有代表性的企业。
　　拥有光伏产业一体化的企业包括隆基股份(601012.SH)、天合光能(688599.SH)、明阳智能(601615.SH)和正泰电器(601877.SH)，这四家企业的业务范围包括了光伏组件的生产制造、光伏建筑一体化系统等产品和服务，在屋顶分布式光伏市场方面均有较广的涉足。
　　明阳智能主要业务为风电整机销售，光伏行业也有涉及，其晶硅和非晶硅薄膜两个技术路线主要对应光伏电站和屋顶光伏、BIPV两个应用场景，客户群体包括华能、中国大唐、国能投、华电、三峡、中广核等电力公司以及民营电力集团。上半年，该公司营收及净利润分别同比增长33.93%及96.3%。
　　拓日新能是光伏建筑一体化领域的重量级企业，其业务包括光伏发电、光伏玻璃、光伏胶膜等领域，目前在产业落地的地区整县分布式光伏项目推动进展顺利。
　　清源股份的主营业务是光伏支架，是光伏屋顶核心上市公司，其光伏屋顶产品已覆盖全球30多个国家。今年一季度，清源股份研发出民用BIPV屋顶产品，目前已实现光伏屋顶支架在福建区域的销售。该公司近日表示正争取各省的整县光伏项目的支架业务。
　　此外，除了传统光伏企业外，不少建筑相关公司也将分羹该万亿市场，如做屋顶维护结构的精工钢构(600496.SH)、做幕墙结构的瑞和股份(002620.SZ)都有涉及屋顶分布式光伏行业。
　　小结：综合来看，屋顶分布式光伏项目的不断落地，将成为地方落实碳达峰、碳中和的重要工作内容。同时，屋顶分布式光伏的开发也会面临着资金成本，以及推广难度等不少挑战。
　　但总体来看，包括中国在内的全球市场有大量的屋顶闲置，实际上这本身就是一种资源浪费，市场规模十分庞大。在政策的支持和碳中和的大趋势下，屋顶分布式光伏将持续站上我国能源转型的大风口。
　　作者：遥远