储蓄传统的由来。 中国人历来爱储蓄。原因一方面是勤俭持家的传统,更大程度的、也是主要的原因,是看不清未来,或者叫对未来不确定性的担忧。 通过把自己创造的财富储蓄起来,来应对未来的灾祸。就像仓鼠知道冬天一定会来,而在秋天收获的季节储粮一样。 这个现象深层的原因,是历史上中国社会不停地王朝更迭,给百姓造成了巨大的心理阴影,直至延续成了习惯、性格和传统。 所以中国从来都是高储蓄率的国家。 为什么高储蓄反转为高负债? 然而近期央行公布居民总负债却高达200万亿元,人均负债14万元,人均存款7万元。负债是储蓄的一倍。 怎么解释呢?中国人爱储蓄的传统习惯变了吗?窃以为不是。居民负债如此之高,是另有原因的。 中国人负债,从来都是不得已而为之。传统中,靠借贷过生活,是丢人的事。那么短短十几年,这个传统为什么突然反转了呢? 现阶段中国居民的负债,绝大部分是房贷。车贷、花呗支付宝,只是小头。由此可以说,迫使国人放弃储蓄、大规模借贷的,是住房制度市场化。而农村人口城镇化则是其背后的推手。 居民参与房贷的,是两部分人。一部分是刚需,另一部分是炒房客。刚需以六个钱包为首付贷30年,还清房贷时人生已经到了暮年。炒房客则是利用银行为杠杆,前些年赚了大钱,现在被套住,前途未卜。 这么多钱去哪了? 有人欠债,就有人花钱。那么这天量的负债,现在用在哪了呢?看看大量的高铁地铁、机场高速,还有算不清的城投基建,就明白了。这些钱通过房地产的吸附转移,都用在这些巨大的工程上了。当然还有明星、地产商以及包工头、发包者们个人的腰包,也快撑破了。 由此可以说,居民勒紧裤腰带、节衣缩食还贷,才造就了这些大工程和大富豪。房地产最大的贡献,一是建设了国家,二是催生了大款。但是本质上,做出这个贡献的并不是房地产,而是全体负债的居民。