百亿私募的作业好抄吗？冯柳吃药喝醋，林园买了一堆金龙鱼

　　猫武士|文
　　财商侠客行|出品
　　随着上市公司年报的逐渐披露，私募持仓也渐露端倪。
　　日前，私募排排网公布了百亿私募持仓的统计，可以发现，与公募集中抱团不同，私募的持仓更具个性。
　　尤其是明星私募基金经理，更是很多散户抄作业的对象。
　　本期我们重点分析了冯柳加减仓的部分典型个股，以及林园、但斌的钟爱股，不过不建议普通散户抄作业，因为公布的数据都滞后一个季度，也许在你看到他买入动作的时候，已经又做了反向操作。即便是跟上了操作的步骤，由于资金量不同，配置个股的目的也有不同的侧重，对于小资金的散户来说，关键是建立自己的投资逻辑，机构的动作参考即可。
　　高毅资产持仓
　　（数据来源：私募排排网、个股年报，统计口径：上市公司2020年年报，下同）
　　观察冯柳管理的高毅邻山1号远望可以看出，加仓主要集中在同仁堂、明泰铝业、柳药股份，其中风华高科、鸿路钢构、恒顺醋业、大亚圣象等更是新进买入，持仓市值均以亿计，行业上偏爱医药、消费和信息技术、电子股。
　　冯柳虽然减持了一部分大华股份，不过持仓市值仍有27亿元。宇通客车也遭
　　遇了冯柳的大笔减持，减持了5400万股之后，持仓市值仅剩4.6亿元。
　　冯柳管理产品持仓
　　同仁堂日前发布了2020年报，从机构持仓来看，高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，去年四季度大举加仓1500万股，截至2020年底，共持有6500万股，占公司总股本的4.74%，逼近举牌线。
　　除了高毅资产，社保组合、申万宏源、睿远基金等多家机构资金均大手笔买入，进入前十大流通股东。
　　其实同仁堂的年报并不是很靓丽，2020年同仁堂实现营业收入128.26亿元，同比下降3.40%；归母净利润10.31亿元，同比增长4.67%；扣非归母净利润10.12亿元，同比增长9.49%。
　　新冠疫情对同仁堂产生了不少影响，除了年初停工停产外，同仁堂在年报中透露，受疫情影响，同仁堂商业客流锐减，尤其疫情初期，防疫资采购无门，日常商品无人问津。
　　去年下半年，随着疫情影响的减弱，同仁堂股价也开始走高，去年8月份，同仁堂股价创出阶段性高点之后，一路下跌，到年末已经从33元跌至23元左右，跌幅达30%，如果从价格来看，四季度机构是一路跌一路买。新年伊始，股价触底反弹，日前已经再度触及30元的价位，机构应该已经开始盈利。
　　随着全球疫情控制越来越明朗，同仁堂受到的负面影响也越来越弱，机构提前布局的时点很是精准。
　　冯柳大笔加仓的另一只医药股——柳药股份，显然跟随者要比同仁堂弱了很多。去年四季度，冯柳加仓了1200万股，持股合计占流通股本4.72%，成为柳药股份第二大流通股东。中庚价值基金的几只产品对柳药股份则有增有减，其它机构从动作上看也是多空掺半。
　　柳药股份的股价从去年11月开始一路下跌，到春节前跌破20元整数关口，春节后则开始企稳，估计目前价位也就是四季度加仓的均价。
　　冯柳四季度新进买入明泰铝业1050万股，这只股票显然也得到了公募的青睐，富国、大成、交银、中欧均有大额买入，进入前十大重仓机构名单。
　　多只机构资金的加持，显然让明泰铝业开始走牛。去年四季度该公司股价一直在13元左右徘徊，估计机构的成本也在这个价位附近，新年后，该股股价稳步抬升，最高触摸21.77元，粗略估算机构获利已经超过60%。
　　金龙鱼是去年10月15日新上市的次新股，作为行业龙头，一登录创业板，即被称为＂油中茅台＂，受到2000多家机构的关注。
　　除了被机构抱团之外，有＂民间股神＂之称的林园也出现在了前十大流通股东的名单之中。金龙鱼年报显示，截至去年第四季度，林园投资12号和林园投资158号分别持有金龙鱼约137.08万股和约115.15万股，分别位列第7和第8大流通股东，合计持股约252.23万股。
　　该股上市之后，借消费概念的东风，机构抱团追捧，股价从上市首日的开盘价48元一路攀升至2020年1月11日的145.62元。此后随着抱团股行情瓦解，经过两个多月的回调，目前在80元左右徘徊。
　　最有意思的是，去年12月初，林园在某公开活动中，暗戳戳的提到一家新上市的与嘴巴相关的企业，并指出＂投资那种竞争出来的强势企业，独一无二的就没错。＂被大家猜测就是金龙鱼。此后不久，金龙鱼股价拔地而起，一个月的时间股价从70多元直接翻倍。
　　虽然时间点上也许是巧合居多，但金龙鱼作为油品中的＂茅台＂，基本面还是
　　很不错的。年报显示，2020年金龙鱼实现营业收入1949.22亿元，同比增长14.16%；
　　扣非归母净利润87.92亿元，同比增长96.36%。
　　此外值得一提的是另一位知名私募东方港湾的但斌，一如既往钟爱白酒。虽然对茅台做了小幅度减仓，但是也加仓了五粮液和泸州老窖。此外，但斌还加仓了比亚迪，以及医美行业的明星股爱美客
　　附表：百亿私募持仓参考