物管圈将再竖一座灯塔

　　更多原创内容请关注物业大爆炸（wuyedabaozha）
　　上市物企中有多座灯塔，其中有两座比较典型，一个是彩生活，一个是碧桂园服务。
　　前者已被验证，后者正在被验证。但不论成败，都对物管行业现状爱莫能助。
　　即便去年成立的G11联盟，据说也仅是在物业股被教培股误伤时召开过一次，之后便再无消息传出。
　　老铁说，现如今行业的好转只能寄希望于房地产行业回暖。
　　而地产圈有两个预言，一个是郁亮的＂活下去＂，一个是郭树清的＂灰犀牛＂。
　　二者都已被印证。若房企早点听大佬的，断然不是今天这副光景，物业肯定也是另外一副样子。
　　＂活下去＂已经升级成＂黑铁时代＂，＂灰犀牛＂已然挤掉房产泡沫。
　　结合郁亮所说，黑铁时代的房企，没有泡沫，赚大钱快钱的日子一去不复返了，房地产行业的逻辑已然生变。
　　那么问题来了，房地产行业逻辑变了，等待回暖就如等待戈多，物管行业转好还能有指望吗？
　　01
　　在勿爷看来，不管房地产行业逻辑变没变，每平方米价高价低，房企赚大钱还是小钱，都将持续为物企输出在管面积，对物企业绩没有多大影响。
　　眼下物企跟随房企步伐江河日下，很大程度上是信心缺失。市场担忧房企崩盘，担忧利益输送，不知道谁是卧底，谁是黑天鹅。
　　每当企业、行业陷入泥沼时，如何破局是每个涉身企业所考虑的。如前所述，既然是信心问题，就要在信心端找回来。
　　火车跑得快，全靠车头带。之前几年物管行业发展快，物企信心得益于关联方支持、物企不断并购和挖掘自身潜力。
　　如并购端，物管一哥碧桂园服务为了千亿目标，不断开疆拓土，一大波物企紧随其后，立起了一个个Flag，描绘着美好的未来。
　　可以说在彩生活之后，碧桂园服务引领了行业风向。之后的故事大家都知道了，地产圈不景气，市场对物企信心不足，作为车头的物管一哥也有点焦头烂额，单靠一两个头部物企领跑并不能缓解市场忧虑，市场需要更多的火车头。
　　在《物管圈需要一个扫地僧》一文中，勿爷曾分析过，每个行业都有自己的龙头，白酒界是茅台，地产圈是万科，行业迷茫之际跟着龙头的步调走，大抵没有错。
　　那么物管圈龙头是谁？在碧桂园服务之外，应该就属万物云了。
　　02
　　去年11月5日，无冕之王万科官宣分拆万物云上市，被认为房企10大天王将在物管的江湖再战一场。
　　可万物云官宣后3个月内并没有大的动静，倒是龙湖先行一步，悄咪咪滴的把龙湖智创生活推向港交所听宣。
　　在这期间，有物企招股书失效的，有通过聆讯转而卖掉的，还有更多的曾经准备递表却没有下文的。迟迟没有动静的万物云作何选择又成了吃瓜群众的牵挂。
　　或许大佬都喜欢最后登场，直到3月7日，万物云才向证监会申请赴港上市的路条。
　　说实话，在这个档口向港交所冲刺，需要一定勇气和底气。
　　物业股从去年8月份回落至今，已经跌穿了地板价。就以近几日的行情来说，连跌4天，从年线来看是连跌三年，用惊魂、惨绝人寰都不足以形容行情的惨烈。勿爷的朋友瓜姐说，已经跌麻了。
　　估值风口回落、资本退却、关联方拖累都是物业股跌跌不休的主因。再加上乌俄战事、美生化武器实验室暴露给资本市场又补了一刀。
　　所以说，在这样的大环境下，万物云请战，需要莫大的勇气。当然，勇气之外更重要的还是万物云的底气：
　　前二的在管体量，超过6亿平方米；
　　第一的商管规模，超过1亿平方米；
　　住宅、商管、城市服务，三驾马车齐全
　　更有科技等板块加持…………
　　和大部分上市物企相比，万物云几乎没有短板，其中商管板块应该是其笑傲其他物企的资本。
　　之前提到万物云官宣分拆后3个月内没有动静，主要是把商管赛道加强了一番，收购江西日新物业、签约广州CDB地标广发证券大厦等。
　　如果说商管板块是李云龙的加强连，那么接连操作后，已经是加强团级别，够和其他物企Round好几个回合了。
　　另外，在碧桂园服务领衔成立G11联盟之后，万物云也牵头成立物业行业首个供应链采购合作组织，旨在提高行业采购透明度，提升物业供应链采购服务水平。也为其他物企提供采购业务数字运营解决方案。
　　也就是说，万物云在自己的一亩三分地之外，还服务于其他物企、服务整个行业，这也是万物云的初衷之一。
　　据悉，深地铁物业、丹田物业已作为首批用户与万物云签署了战略合作协议，未来有望在其他物企复制黏贴。
　　还有就是万物云的国资属性。5年前万宝之争后，万科的民企身份被格式化，摇身一变为国资委控股的房企。而眼下，物业股中国资属性的物企估值要高出其他物企，也更能抗跌。
　　如昨日物业板块大跌，碧桂园服务、融创服务、旭辉永升等民营物企跌幅都超过8%，中海物业、保利物业跌幅就比较小。
　　所以，勿爷觉得，要规模有规模，要赛道有赛道，背景不差，万物云都若顺利上市，以其体量权重一定程度上或许能稳住物业板块的跌势，对提振物管行业信心有一定的积极意义，这才是万物云逆风递表的意义所在。
　　至于估值、风口，郁亮和朱保全早已言明，怕被资本玩坏，不追，不追。
　　虽然勿爷也不太相信郁亮说的万物云上市不是缺钱的说法，但更愿意相信龙头物企的责任和担当。
　　毕竟，你大爷终究是你大爷。
　　更多原创内容请关注物业大爆炸（wuyedabaozha）