如何分析股票？

　　很多投资者朋友不知道怎么去分析一支股票，选股比较看眼缘和听各种风声，这样投资股票是不行的。
　　所以我专门写了这篇文章，来分享一下，怎么去全面、科学、系统的分析一支股票
　　大家以后都可以按照这篇文章的思路来分析。
　　一，股价
　　我们在选择一支股票的时候，最先看见的是股价。
　　怎么看待一支股票的股价，首先要看你的投资策略是什么
　　股票，这个东西说大很大，说小也非常非常小。大的人一出手就是成千上亿的，小的，其实几千块也行，就看你怎么玩了。提醒下刚入门的朋友，如果真想投资股票，学习是必然的，向赢者学习，向投资大师学习，从实践中学习，用内心去学习，从中寻找适合你的有效的规律。
　　学习是无止境的，学习不一定会成功，不学习连＂门＂都进不去。不知道要从那里下手的话，可以考虑去听一个课程，这样你会比较系统性的了解到自己的财务状况和实际的金钱消费情况，有的放矢一些会更好
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　　价值投资者：股价不是很重要，价值投资者最重要的是陪伴公司成长，公司的成长性，未来的潜力，这些和公司的经营，产品有关的因素才是最重要的，股价不重要，好公司的股价是很有想象空间的，不会被压制太明显，我们可以看见各国股市股价常年很高的都是比较优质的成长性公司，股价高并不会成为优质公司的缺点
　　波段投资者：股价需要考虑，因为只是一段时间的持股，如果两个差不多的股票，朋友一点的会更有优势，更容易完成目标。波段投资者时间很重要，一般都是投资一个小牛市，一波小行情，一个题材的炒作周期，一个消息的炒作周期，这个时间一旦结束，波段投资就结束，所以时间有限，同样条件的股票肯定便宜的更有优势
　　短线投资者：短线投资者不需要考虑股价，因为短线投资者既不投资公司的经营和成长，也不投资股息，也不投资一段时间的行情，短线投资者只是博弈一个反弹，一个冲击，一个技术形态，一个高抛低吸，一个很短暂的技术性的，资金层面性的东西，短线投资者因为基本上都是3天以内，很多甚至是一天的行情，这种股价不重要，重要的是资金面的情绪，技术面的强势。
　　大家要按照自己风格，选择的股票去看待股价到底要不要重视。
　　二，股本
　　不管你是什么投资者，长线，短线，价值，波短，各种投资者你都需要重视股本
　　股本太大代表什么？
　　市场上股份很多，投资者数量可能很多，资金层面上就会导致筹码很分散，不容易大涨。
　　除了股息投资者以外，我认为大家都希望控盘度高一点的股票，价值投资者也不希望自己的股票涨的太慢吧
　　即使是股者投资者，要是股价一点波动也没有，我相信也是受不了的。
　　所以股本对任何投资者都是影响很大的。
　　股本太大的股票肯定不好，两个各方面都差不多的股票，肯定选股本小的
　　股本小的股票更容易收集筹码，拉升起来更流畅。
　　三，pe&pb
　　pe和pb是比较主流的判断贵不贵的指标。
　　课本上来讲就是越低越好，这个是传统的标准判断方法，就是pe要低，pb要低，这样的股票就便宜。
　　这是不对的，不是全错，是太片面。
　　不能追求pe和pb的低，不能去一味的选择低pe和低pb的股票
　　当然低pe和低pb是代表便宜，但是投资要的是波动，要的成长
　　如果你是股息投资者，你可以比较重视这两个指标，低一点当然不容易亏钱
　　但如果你是短线，波段，价值投资者，你需要的是活跃，需要的是成长，需要的是爆发力
　　所以你需要作出让步，你需要先考虑企业的成长性，先考虑股价的爆发力，然后才是pe和pb的问题
　　每一轮行情来的时候，涨的最好的肯定还是资金层面好的，企业有故事的，有看头的，行业好的，企业有成长性的
　　一味地追求pe和pb的便宜很容易错过行情，除非你是准备吃一辈子股息的长期投资者，不然你应该更加灵活的选股，而不是执迷于这些死板的数据
　　四，市值
　　市值就是股价x股本
　　新手投资者喜欢投资小市值，觉得市值小就爆发力强，这是不对的，市值小要企业好才有爆发力，这叫小而美，如果市值小的平庸公司，那是正常的，这种企业是没有生命力的。
　　并且市值太少的公司在牛市也不是好事，大资金进不来，大资金并不缺钱，他们需要一个可以容得下他们操作或者炒作的空间，一个容器。
　　小市值并不是优势，反而是资金没有选择的证据，反而是大资金不敢选择的对象。
　　小市值的优势是什么？小市值的优势在游资比较好控盘，但是现在各种基金和外资是主流，这些大资金是现在的主力资金，小游资的控盘，坐庄并不主流，这种股票反而不够安全，容易莫名其妙的涨跌。
　　职业投资者还是喜欢市值合理的股票，市值合理才是最好的，太小不会，太大也不好。
　　市值太大会笨重，大资金也没有大到无限。
　　最好的市值区间是50-500亿。这个是最为活跃的短线和波段投资者喜欢的市值区间。
　　太小太大都不好。
　　超过500亿以上的市值，就需要满足很多条件，牛市+题材+火热+真的有成长，比如那些真的可以稳定站在500亿市值以上的企业，都是有成长性的，如果是10年，20年以上的这种稳定500亿市值以上，这种企业是一定有护城河的，一定是经营很好的，一定是产品有竞争力的。
　　所以价值投资投资者和股息投资者比较追求的是企业的优质和稳定，市值突破500亿并不是坏事，如果你是短线投资者，波段投资者，你可能更会喜欢500亿以下的企业，这也是大资金比较容易炒作的市值。
　　五，消息面
　　不管你是什么投资者，你都需要重视消息面。
　　股息投资者虽然不做什么买卖，通常是常年的定投，吃股息，股息到账继续定投。
　　但是真正来了大利空，你还是要卖出的。
　　股市很受资金面影响，资金面又受到情绪面影响，情绪面又受到消息面影响，这是一个循环。
　　所以真的来了大利空，这个利空如果直接颠覆企业，那你还吃什么股息？企业都可能倒闭或者退市了，利润都不保了，企业拿什么给你分红？
　　所以消息面很重要！
　　价值投资者同上，你投资的是企业，是在陪伴企业成长。
　　很多人说为什么我买了好企业没有赚钱，这还不简单吗？要不就是你根本就选错了，你选的只是名气大的企业，并不是真正的好企业。
　　或者时间没到。
　　那怎么样来确定，我们的长期持有是值得的？
　　消息面很重要，消息面有明显利空的，产业链有明显利空的，行业有明显利空的，企业有明显利空的，财务造假，管理层贪污，产品造假，产品数据造假等等，这些利空你是不能去买的。
　　这个是原则，这样的企业是诚信问题，是出了根上面的问题，你不值得投资的。
　　短线投资者和波段投资者就更重视消息面了，短线和波段玩的就是消息面啊，你没有消息面的加持，你的波段怎么做？你的短线怎么做？
　　利好消息越大，短线和波段越容易赚钱，而且短线和波段的失败80%以上是出现在利空上面。
　　利好消息或许对股息投资者不是非常重要，对价值投资者也是加快时间而已，但是对短线投资者和波段投资者来说，利好消息是门脉，是技术面和资金面的根基。
　　所以你必须要避开一切有真正巨大利空的股票，不管你是什么投资者。
　　对于利好消息，你是短线和波段投资者，你需要非常敏感。
　　六，技术面
　　技术面不是用来博弈短线的赌徒工具，技术面是让你看懂市场的资金在做什么的工具，技术面可以记录资金最真实的行为。
　　技术面就是最直观的分析工具，失去了技术面的分析就相当于脱离了市场在投资。股票的上涨说到底还是需要资金推动的，下跌就是资金的流出导致的。你不用技术分析去捕捉资金的走向你就会离市场很远，你的反应判断会很慢。
　　技术面就是在真真切切的记录市场上资金的动作，这才是对技术面的正确理解。
　　股息投资者和价值投资对技术的运用大多是抄底，是越跌越买，是买在比较弱一点的时候
　　短线投资者，波段投资者对技术的运用大多是做强势+趋势，是买强，卖弱，是买在比较强的时候。
　　这个是区别，运用的方法不一样，因为股息投资者和价值投资者需要的是更多的股份，走势太强了，就买不到多少便宜的股票，短线投资者和波段投资者是做股价的差价，他们需要的是股价的上涨。
　　大家要搞清楚，按照自己的投资类型和风格去合理的运用技术面。
　　分析股票也是一门很深奥的学问，如果想分析股票的话，一般来说可能需要关注以下几个指标。1、毛利率
　　股票的盈利率是非常关键的数据，如果一个股票毛利率特别高，可能意味着这家公司处于非常独特的地位，有可能是处于垄断的地位，那么这样的股票就可以重点关注一下。
　　比如茅台等公司，毛利率就很高，而这样的股票就可以重点关注一下。2、行业发展前途
　　股票所处的行业也非常重要。大家知道，随着一个国家经济的发展，各个行业发展速度是不一样的，如果是在一个行业发展非常快的股票，那么可能股票业绩等也会增长非常快，那么股票就有可能大涨。
　　因此，股票所处的行业也需要认真分析，选择一个行业发展非常快的股票，那么就有可能获得更好的收益。3、股票在行业中的位置
　　股票在行业中的位置也很重要，如果是处于龙头地位，那么有可能会获得超额的收益，股票价格一般也会涨的更好一些。
　　因此，选择股票最好是选择行业龙头，有可能涨幅更高。4、股票的估值分析
　　股票估值，这个要看市盈率和市净率了，如果市盈率和市净率都比较低，那么股票可能就存在低估的可能，未来上涨的可能性比较大。
　　而如果股票市盈率和市净率已经非常高了，那么就可能存在高估的可能了，有可能未来会下跌。
　　对股票的估值进行分析以后，就可以选择自己比较好的购买点位了。5、结论
　　综上所述，如果想分析股票，可能需要分析上述几个指标，这样就会对股票有一个比较清晰的认识了。
　　先看基本面（盈利水平、市场占有率、估值等等），再看技术面（是否有较好的吸筹结构，主力资金参与程度如何等等）
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　　买股票就是买公司，如果你认同这句话的话再接着看我给大家的分析公司模板，这个模板每次分析公司至少可以节约3个月时间。
　　作为一名价值投资者，看了10000+上市公司的年报和不计其数的券商分析报告，写了30+的股票分析报告，花了数万元的学费后，我总结了一套研究公司基本面的方法，如下：
　　拿到一只股票，只需要搞清楚三件事：
　　1、公司是靠什么赚钱的？
　　2、赚钱能力如何？
　　3、未来如何赚钱？
　　在搞清楚这三件事之前，要做的事情就是筛选一批盈利能力强，利润真实可靠的公司。
　　ps：关于选股：一、公司是靠什么赚钱的？
　　1、分析主营业务
　　既然是我们自己投资的公司，那么公司靠什么赚钱？是卖包子的还是卖驴皮的，是卖商品呢还是出售服务的，这个总是要知道的，毕竟生意也有三六九等之分嘛。有的生意天生就可以躺着赚钱，比如你家附近的自来水公司，就修个管道而已，水都是附近的河流里面的，你不用它的水，就只能自己去河里挑水了。再比如电力公司，你都没办法选择谁给你供电。这些都是天生得好命公司。而有的生意就很惨，比如江南皮革厂，每天都在清仓甩卖，亏得老板娘都和别人跑了。
　　另外，有的公司业务也不止一个，比如格力电器除了卖空调还卖点手机等小业务。2、商业模式
　　那公司怎么卖东西呢？
　　生产的商品只有投放到市场上，有人来买才能变成真金白银，才能维持公司正常运转。同一种生意，由于商业逻辑的不同，最后的发展方向也是千差万别，具体结合财务数据来看。
　　比如同样是做电商的，淘宝只是提供一个平台，其他商家来卖东西，公司靠收广告费和占用商家的钱来赚钱。京东却亲自卖东西亲自送货的自营模式，进货建仓库建物流等环节都要亲力亲为。最后导致这两个生意，前者是轻资产，后者是重资产。
　　再比如贵州茅台都是先收钱后发货，反映在财务报表上是有大量的预收账款；但是和政府或企业打交道的公司，比如东方园林是先发货后收钱，反映在财务报表上是有大量的应收账款。二、赚钱能力如何？1、盈利能力。
　　小时候上学经常听到父母说，你看隔壁的王二学习很勤奋，天天都在学习，哪像你，每天都在玩。或者老师说，隔壁班的孩子学习氛围好，这次考试平均分在90分以上，我们班才60分。好和差，勤奋和懒惰都是比较出来的，分析公司也是一样，哪家公司赚钱能力强，用净资产收益率（ROE）进行量化（PS：高杠杆行业慎用），一眼就能看出来。比如格力电器的ROE常年在30%左右，说明其在同行中的盈利能力就很强。商业的本质就是竞争嘛，只有强者在竞争中才能大概率生存下来。
　　那它为什么强呢？强在哪呢？2、护城河分析
　　要解答这个问题，可以使用我自己总结的护城河＂四连问＂法则：
　　一问：为什么净资产收益率（ROE）高于同行？
　　接下来我们运用杜邦分析公式，即净资产收益率=净利润率 总资产周转率 杠杆率，然后进行对比发现原来是因为某一个要素比较高的缘故。比如下表的格力电器是净利润率高于同行，这时候就开始第二问。
　　二问：为什么XX高于同行？还是拿净利润率举例子，为什么格力电器的净利润率高于同行？根据公式：净利润率=毛利率-三费占比-所得税占比，来进一步推断是毛利率高于同行、还是三费占比低于同行的缘故。还是拿格力电器举例子，通过对比发现原来公司不仅毛利率高于同行，而且三费占比也对于同行，那我们接下来就继续发问
　　三问：为什么毛利率高于同行或者三费占比低于同行？
　　毛利率高要么是产品卖得比别人贵，要么成本比别人低，这个需要自己去挖掘。
　　三费占比低，说明公司内部管理运营状况好，费用控制环节做得好，这时候你进一步拆解看看到底是哪项费用率低，比如销售费用低，销售费用里面包括宣传费，运输、营销费等，到底是哪一个低了，低了对公司未来的发展有利还是有弊，未来有没有可能降低/升高。
　　四问：既然这个方法能帮助企业赚大钱，竞争对手为什么不去模仿？
　　回答完这四个问题，一般能确定公司是否有真正的护城河了。
　　我们拿业务简单（85%飞天茅台+15%系列酒）的贵州茅台举例说明（申明：我不持有贵州茅台，近期也不会买）：
　　一问：为什么贵州茅台的ROE远高于同行？根据杜邦分析知道原来主要是净利润率远高于同行。
　　二问：为什么净利润率远高于同行？根据公式净利润率=毛利率-三费占比-所得税占比，发现毛利率远高于同行且三费占比明显低于同行。
　　三问：为什么毛利率高于同行且三费占比低于同行？因为高端白酒卖的比同行贵，且在公司业务中占比高所以毛利率高于同行；三费（包括销售费用、管理费用、财务费用）占比低的原因主要是销售费用率明显低于同行。
　　四问：为什么同行不对高端白酒提价和降低销售费用呢？因为贵州茅台的高端酒飞天茅台这个品牌，人们愿意为它支付高的价格，从市场来看目前供不应求，稍微提价也不会降低顾客的购买意愿，所以这个品牌就是无形资产护城河。正因为飞天茅台已经深入人心，供不应求，公司不仅不需要怎么打广告，还要限价限购，所以销售费用率会低于同行，而同行则需要不断的打广告刷存在感，才能多卖货，多赚钱，所以同行的销售费用率降不下来，没办法模仿贵州茅台，这个更说明的茅台有品牌护城河。
　　怎么样？＂四连问＂学会了吗？3、运营能力
　　对于像贵州茅台这样天生具有强大护城河的公司，只要管理层不乱来，不做有损品牌形象的事情，就可以安安稳稳的躺着赚钱，但是这种生意是很稀缺的。
　　就像我们羡慕王思聪一样，王思聪把他爹王健林一个亿的小目标赚来的钱放在某宝里面，一年2%的利率一年都有上百万的利息，在中国年薪有上百万的一般都是高级管理人才了，中国3000家上市公司的高管很多人年薪都没有上百万，这种娘胎里带来的优势是模仿都模仿不来的。
　　所以，更多的生意只能靠公司管理层把各个运营环节做好才能勉强生计。所谓的运营能力就是东西卖的快不快，钱能不能快点收回来，有没有被吃＂霸王餐＂，吃拿卡要的情形有么有。量化指标就是存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率和三费占比。
　　存货周转率=营业成本/平均存货。
　　总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
　　应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
　　举例子说明下：
　　包总是开包子铺的，我的存货无非就是肉馅、蔬菜叶子、面粉、调理等原材料，还有包好的包子，有的蒸熟了有的刚包好，这些包子最好是当天卖出去，要不然会坏掉的，最好一出锅就被抢购一空，这也体现了我的包子做的好，竞争力强，人民群众都爱吃。这才是理想的状态。
　　我的包子卖出去了还不算，我要把钱拿回来才算数啊，碰到邻居家的恶霸胖虎吃了包子吃吃不给钱，我资金周转不过来，面粉都买不起，包子铺不是要关门了。最好就是一手交钱一手交货，没有赊账，当然，有人提前付款预定包子是最完美的也是可遇不可求的事。4、成长能力
　　公司的发展和人的一生很相似，一般来说，人从刚出生到上大学阶段都是在学习赚钱的能力阶段，只花钱不赚钱，这个时期被称为形成期；从大学毕业找到工作开始有了一定的收入来源，但是一开始收入很少，但是随着经验的积累，能力的提升和人脉的积累，工资也在大幅提高，这个时期被称为成长期；但是工资也不是无限提高的，你的职位从普通职工往上升会越来越难，尤其是到了高级管理层之后也就接近天花板了，这个时候的工资基本没什么变化了，这个时期被称为成熟期；随着年龄的增长，精力和学习能力也会下降，年龄差不多也到了退休的时候了，这个时候的收入骤降，这个时期被称为衰退期。但是不论出于哪个时期，衣食住行的花费一直会伴随我们的一生，在公司经营里面上被称为资本开支。
　　公司的生命周期
　　世界上还没有一家公司能够无限增长下去，但是一个公司不管你赚不赚钱，维持公司运营的日常开支，比如工人的薪酬、水气电等总要给吧，那么一个公司如果东西开始卖不出去了，或者买的人少了，那么它就很难生存下去了。这里有三个指标：
　　1）营业收入， 是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。
　　一般来说，如果营业收入增长率超过 10%， 说明公司产品处于成长期， 将继续保持较好的增长势头， 尚未面临产品更新的风险， 属于成长型公司。 如果营业收入增长率在 5% 10%之间， 说明公司产品已进入稳定期， 不久将进入衰退期， 需要着手开发新产品。 如果该比率低于 5%， 说明公司产品已进入衰退期， 保持市场份额已经很困难， 业务利润开始滑坡， 如果没有已开发好的新产品， 将步入衰落。
　　2）经营活动现金流和净利润。
　　正常运营的企业，往往经营活动产生的现金流量流入和利润都是正相关的，并且同步增长。 甚至经营活动产生的流量大于利润的增长。 同理，如果一家企业，现金流量和利润都是同步减少，说明这家公司也正在衰退。
　　特殊情况是，经营活动产生的现金流在减少，净利润却在增加，那么很有可能公司是以应收账款和存货大量增加的手段来粉饰太平，是虚胖子。
　　3）自由现金流。
　　和经营活动现金流不同的是，自由现金流剔除了资本开支（财报上是：构建固定资产、无形资产等）这一项的内容。
　　公式：自由现金流=经营活动现金流量-资本支出。
　　自由现金流才是这家公司的真金白银的收入。 所以自由现金流的增长，才是我们公司成长能力的关键（注：成长期的企业另说）。
　　比如，如下的XX公司2015和2016年营收出现下滑，但是现金流还好，还能继续维持生存，这个时候你就需要它是短暂的波动还是永久性的下滑，是自身原因导致的还是外部环境的因素。5、偿债能力
　　其实公司的偿债能力应该是我们分析公司首先应该关注的，因为我们即使说这家公司盈利能力多强，成长性多好，但是公司欠债太多，明天就有一大帮债主上门讨债，那么所谓的成长和盈利都是＂水中月，镜中花＂。简单的说，只需要用三个指标衡量就ok了：
　　1）资产负债率=总负债/总资产。这个指标是指公司负债和资产的比例。
　　一般来说资产负债率是越低越好，如果一家公司资产负债率大于等于50%的话那就说明这家公司的资产状况不佳了。为什么？ 因为资产=负债+股东权益， 如果负债率大于50%，那我们股东的权益占比就小于50%。如果负债是80%，那么股东只占20%，也就是4倍的杠杆，公司是加杠杆在运行，这就很危险了，除非它是金融类行业，比如银行，否则很容易破产。
　　2）流动比率=流动资产/流动负债，是用来衡量一家公司短期债务清偿能力的指标。分子流动资产主要是货币资金、应收账款和存货等容易变现的资产；分母流动负债主要是短期借款和工人薪酬等。一般来说流动比率=2最好，如果过大说明可能有大量闲置资金没有好好被利用，或者有大量的应收账款和存货；如果过小说明公司短期内很有可能资不抵债了。
　　3）速动比率=速动资产/流动负债，是衡量企业流动资产中那些可以立即变现的可以偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、 短期投资、 应收账款、 应收票据和其它应收款项等等，精确来说，速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用。
　　为啥减去存货，存货一般来说就是原材料、半成品、成品，产品不好还不一定卖的出去。预付账款和待摊费用要减去的原因是，比如一个店铺＂押一付三＂租个几年，这个钱想从房东那里要回来不是很容易。
　　一般来说速动比率维持在 1 左右比较好。
　　ps:假如你对上述指标不是很清楚的话，不要怕，请看我另外一个回答 怎样看公司财务报表？
　　还有，文中数据常用的网站见我的另一个回答个人投资理财有什么值得推荐的网站？三、未来如何赚钱？
　　买公司就是买未来，所以公司的发展空间也是我们需要关注的。市场空间及潜力
　　如果把一个行业比作水杯，那么显然不同的行业就是不同的水杯，而杯子的大小决定了能装多少水，所谓的水大鱼大就是这个道理。比如同样卖蛋白饮料的，承德露露的杏仁露就很小众，也决定了它的市值也就在100亿左右；但是伊利股份的牛奶就有很多人喝，所以市值可以达到上千亿。
　　杯子总有装满水的一天，树不可能涨到天上去。那么距离装满水还剩多少的空间就是我们需要注意的，也就是距离行业天花板还有多远。说白了就是供需关系嘛，没装满水就是供不应求，装满水后就是供大于求。
　　行业天花板分为三种情况：
　　一类是已经达到天花板。比如煤炭行业，行业蛋糕已经没有想象的空间，市场进入存量博弈阶段，只有不断的蚕食别人的市场空间才能扩大自己的市场份额，最后走向垄断经营才能获得市场的定价权。
　　一类是打破原有天花板，新的天花板正在构筑。这些行业通常已经比较成熟，其投资机会在于技术创新、商业模式的创新，打破原有天花板带来新需求。比如，美团原来是做团购的，后来随着客户的需求，业务开始向旅游、住宿、外卖、打车等领域拓展，不断打破自己行业的天花板。
　　最后一类是市场天花板尚未形成。这些行业处在新兴行业领域，需求正在形成，并且未来的市场容量难以估计，比如新能源汽车、物联网、人工智能等。
　　为了确定天花板，我提供我的分析思路仅供参考：
　　1， 确定公司所处的行业。
　　2， 该行业目前的状况， 供求关系。
　　3， 该公司在这个行业的地位。
　　4， 该公司的现状。
　　5， 确定天花板。竞争格局及优势
　　上面说了蛋糕的大小，我们还要看看多少人分，自己能分到多少。最好的结果就是蛋糕被一个人霸占——＂一人独饮＂，最差的就是＂百家争鸣，百花齐放＂。为了方便分析，这里引入波特五力模型。
　　什么是波特五力模型？
　　它是很久很久以前，由一个叫波特的家伙创造的一种理论——波特五力。他认为一个行业或者一家公司，存在着决定规模和程度的五种力量。这些力量影响着企业竞争优势。
　　这五种力量包括：供应商（上游）讨价还价的能力，购买者（下游）讨价还价的能力，潜在进入的威胁，替代品的威胁， 同行业公司的竞争。
　　波特五力模型的简单之处在于，它把大量复杂不同的因素汇集在一个简便的模型当中，以此来分析一个行业或者一个公司的基本竞争形式。四、其他重要问题
　　这里再说一些其他辅助我们定性分析的因素，比如公司的管理层是否言行一致；公司的发展战略（看公司是否专注、目标是否明确）；治理结构（股权结构、组织结构、人才梯队）；企业文化，团队，研发，专业性，业务管理模式， 信息技术应用，财务策略，发展历史等等。
　　当然这些定性的内容不好教，这个和你平时的积累有关，积累的越多才能理解的越深。五、估值
　　到了最后的估值这一步就是水到渠成了，前面分析了一大堆就为了最后这一下。所以，估值估的好不好就看前面的分析深不深了，初学者往往本末倒置，往往想探寻一种万能公式，不用分析就直接估值。
　　估值的方法没有什么华丽的招式，无非就是些常用的工具：比如市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、净现金流折现法、PEG（针对成长股）、清算估值法（格雷厄姆创造的，现在用处很少）等。
　　PS：关于市盈率的解释可以看我的这个回答市盈率是什么意思？
　　估值法很多，大家有兴趣可以自己搜索，实在不懂的问我哈。
　　最后，分析公司的方法就这么简单。正如降龙十八掌一样，虽然只有十八招，还没有第九套广播体操多，但是只有郭靖和乔峰能把它发挥出最大的威力，为什么？
　　其实就两个字＂专注＂，你有看到过这两个大侠用其他的武功了吗？没有吧，他们就只练习降龙十八掌，最后把每一招都练到了极致。有同学想要我的分析案例，我把格力电器的分析报告链接放上来，大家自取哈
　　海康微视
　　怎么全面的分析一支股票？
　　学员写的海天味业
　　股票基本面如何分析？
　　当然，除了基本面分析，我们还需要其他方面的能力，可以看以下回答。
　　普通人想在资本市场赚钱，最重要的三个能力是什么？
　　为了证明是分析是有用的，放上2019年全年的收益图（ps:7月前股票领先市场10个百分点，7月后引入大笔战略资金，收益率失真）：
　　接着2020年收益
　　祝看我啰嗦的各位投资顺利，后台有很多私信我，要和我学习的小伙伴，请先看看这个模板了来哈。
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　　STICKLINE(选股,5,0,1,0),COLORDD00DD;
　　STICKLINE(选股,5,0,0.3,0),COLORFF00FF;
　　DRAWTEXT(选股,4.2,＂伏击＂),COLORRED;
　　}
　　STICKLINE(伏, 0,10, 2, 0),COLORLIMAGENTA;
　　DRAWTEXT(伏,7.4,＂ 潜伏主力＂),COLORYELLOW;
　　DRAWICON(伏,10,29);
　　DRAWICON(伏,9.3,29);
　　DRAWICON(伏,9,29);
　　A1:=C/REF(C,1)>=1.097;
　　DRAWTEXT(A1 AND 伏,5.4,＂ 打板＂),COLORMAGENTA;
　　B1:=C/REF(C,1)>=1.05 AND C/REF(C,1)<1.097;
　　DRAWTEXT(B1 AND 伏,3.4,＂ 大阳＂),COLORMAGENTA;
　　你如何分析一只股票的？
　　对对于大多数的股民来说，在分析一只股票时没办法像专业的投资人一样去实地调研一家上市公司，所以普通投资者在分析股票时可以通过公开信息从两大类来分析。
　　一，基本面
　　1，公司所处行业
　　具体分析一只股票，要看这支股票所处的行业。如果公司所处的行业是国家垄断行业，且在行业中占据领导地位，或者说在行业中占有相当的份额，那么，这类股票就值得关注。当然，如果公司所处的行业竞争非常激烈的行业，且在行业中不那么惹人注意，同时在行业的市场份额也不是很多，那么这类股票不碰为好。
　　2，公司的流通股本
　　对于散户来说，还要关注该股流通股本占总股本的比例有多少。如果流通股占比不高，那就要特别关注该股的解禁时间了。
　　3，公司的控股股东
　　看一个股票的股东情况，就要看机构股东多不多，有没有市场上比较有名的股东，以及股东人数的变化等。如果机构股东数量较多，且不归属同一个控股集团，那么表示该股就被机构看好。还有如果短时间股东人数急速上涨，那么就要开始提防回落了。
　　4、公司的业绩
　　业绩是衡量公司是否优秀的最为重要的标准。一个优秀的公司，应该有良好的业绩，有创造净利润的能力。公司的业绩是通过良好的管理，严格的财务，优质的服务创造出的。那些把公司吹上了天，但业绩却非常差的公司的股票尽量不要去碰。
　　5、公司的股东权益
　　通常情况下，股东权益越高的股票，意味着公司的分红会很好。要了解股票往年的分红派息情况。如果一只股票，年年分红派息仍保持较高的股东权益，那么，这种股票值得你拥有。毕竟，市场通常对那种高送配的股票比较追捧。
　　6、公司的公告
　　同时，还要随时关注公司的重大公告，随时一个消息就会影响市场对该公司基本面的判断。
　　二，技术面
　　1. 交易量
　　交易量是股票市场相当重要的技术指标之一，对市场的走势有着非常大的影响，交易量的突然增加或减少一般都预示着股票市场上的走势会发生转折，或着是从上涨转变为下跌，从下跌转变为上涨.。交易量是技术指标里面最真实的数据。
　　2,技术图形
　　按照经常使用的指标，K线，BOLL.CYC,KDJ,等技术分析方法通过具体的图像，指标还有计算办法能够对市场的个股去分析判断
　　关于技术面，我在其他的问答及文章里有分享，有兴趣的可以点进我的主页看看
　　我们不谈基本面。基本面的分析是另外的知识。我们只谈股票的炒作。大概有以下几点。
　　丨，图形逻輯。
　　基本的思路是按照常规技术看图作业。比如均线系统多空排列。MACD水上水下金叉。kDG超买超卖。布林线收口与开口。主力资金不断进入和退出。成交量缩小与放大。等等。这些都有技术图形上的变化，一目了然。根据图形决定自己的进退。这里只是点一下题目。每一个观点的操作细节，图形识别的技巧，展开说就太多啦。只能是点一点题。有一定技术知识的朋友一定知道我在说什么。
　　2，定增逻辑。
　　在所有的定增股票中，要找出那些即将解禁的，如果他们目前的价格低于定增价。那就证明参加定增的人被套在了里面。这些人一般都是主力和大户。他们不甘心被套。是一定要想办法把股价拉起来。然后变现。这样的股票在一个相对的低位介入就行。如果你是做长线的。我更应该盯着这样的票。因为在定增以后，股票会有大幅度的下跌。因为理解近期还有很远，所以他跌价也不会影响定增参与者的利益。争取在最低的价位介入。然后锁仓。静解禁期的来临。
　　定增股票的第二个机会是在定增公告发布以后，到定增实施完成，一般会有一波行情。原因很简单。就是定增的价格要按照开始日之前20个交易日平均价格计算。批准做一次定增不容易。为了尽量多筹到一些钱，上市公司会发动一波行情。用于提高定增的价格。这个也是我前面讲的，在定增完成以后，会有一波下跌的原因。
　　3，转股逻輯。
　　可转债转股是指的那些进入转股期的上市公司。进入转股期以后，上市公司只有使自己的股票价格上涨，才能吸引持债人把债转成股。这样就不用还债啦。本来的债务关系变成了股权关系。其实上市公司发行可转债时就是打的这个牌。他们根本就没想还钱。所以就要创造个高股价吸引你去转股。这就是我们可以利用的机会。
　　4，事件逻辑。
　　上市公司在运营过程中会有许多事件发生。没有事件也可以制造事件。这些事件有的具有长期作用。有的只是临时作用。有的具有提升股价的作用。有的可以用来打压股价。不管是什么作用，只要是有人想炒它，那就是理由。一般的有并购重组，业绩重大变化，企业财务危机，企业陷入官司纠纷，企业重大人事变动，企业的重大发明创造，企业得到了大的订单，企业得到了国家的奖励和补助，企业被发监管问讯函。等等等等。
　　股市是一个大学校。我在这里只列题目就列了一大片。把这一大片东西都消化完啦，用的得心应手啦。你保证不会亏损。
　　哈哈，你这一句话，就囊括所有的问题了。
　　我就从理念上回答一下。股票分析，你得先有大方向，再有小方向。大方向就是指数，主要是上证和创业板的走势的了解。然后，影响这两个指数主要上涨因素是哪些，下跌因素是哪些。
　　然后你得了解重点板块的位置及走势。一线蓝筹，二线蓝筹，三线低价股，以及科技医药新能源白酒消费的走势。
　　比如新能源主要是宁德和比亚迪，还有小弟华友，亿伟，欣旺达，赣峰等等。
　　白酒有一线二线三线酒业，走势如何。还有各板块ETF。
　　这些不管你买不买，都要研究，因为都是绑架指数的因素。
　　然后根据这些情况判断现在能不能做，仓位是重是轻。最后才是选股。
　　总之，股票分析是一件系统性的事情，不是觉得哪个股票顺眼就能买的。
　　要看长线还是短线，长线复杂一些，短线相对不用管基本面
　　N1:=3;
　　N2:=5;
　　N3:=9;
　　N4:=13;
　　DIFF:=EMA(CLOSE,N3)-EMA(CLOSE,N4);
　　DEA:=EMA(DIFF,N2);
　　A1:=DIFF>DEA;
　　RSV1:=(CLOSE-LLV(LOW,N3))/(HHV(HIGH,N3)-LLV(LOW,N3))*100;
　　K0:=SMA(RSV1,N1,1);
　　D0:=SMA(K0,N1,1);
　　A2:=K0>D0;
　　LC0:=REF(CLOSE,1);
　　RSI1:=(SMA(MAX(CLOSE-LC0,0),N2,1))/(SMA(ABS(CLOSE-LC0),N2,1))*100;
　　RSI2:=(SMA(MAX(CLOSE-LC0,0),N4,1))/(SMA(ABS(CLOSE-LC0),N4,1))*100;
　　A3:=RSI1>RSI2;
　　RSV0:=-(HHV(HIGH,N4)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N4)-LLV(LOW,N4))*100;
　　LWR1:=SMA(RSV0,N1,1);
　　LWR2:=SMA(LWR1,N1,1);
　　A4:=LWR1>LWR2;
　　BBI:=(MA(CLOSE,N1)+MA(CLOSE,N2)+MA(CLOSE,N3)+MA(CLOSE,N4))/4;
　　A5:=CLOSE>BBI;
　　MTM:=CLOSE-REF(CLOSE,1);
　　MMS:=100*EMA(EMA(MTM,N2),N1)/EMA(EMA(ABS(MTM),N2),N1);
　　MMM:=100*EMA(EMA(MTM,N4),N3)/EMA(EMA(ABS(MTM),N4),N3);
　　A6:=MMS>MMM;
　　BIAS:=(C-MA(C,N2))/MA(C,N2);
　　DIF:=(BIAS-REF(BIAS,16));
　　DBCD:=SMA(DIF,76,1);
　　MM1:=MA(DBCD,5);
　　A7:=DBCD>MM1;
　　持股:=3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE -LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1),LINETHICK0,COLORRED;
　　下跌:=MA(持股,12),COLOR6B8E23,LINETHICK0;
　　A8:=持股>下跌;
　　MT:=C-REF(C,1);
　　ZLGJ:=100*EMA(EMA(MT,N3),N3)/EMA(EMA(ABS(MT),N3),N3);
　　MAZL:=MA(ZLGJ,5);
　　A9:=ZLGJ>MAZL;
　　QJJ:=VOL/((HIGH-LOW)*2-ABS(CLOSE-OPEN));
　　XVL:=IF(CLOSE>OPEN,QJJ*(HIGH-LOW),IF(CLOSEOPEN,0-QJJ*(HIGH-CLOSE+OPEN-LOW),IF(CLOSE0;
　　指导线:=(A1+A2+A3+A4+A5+A6+A7+A8+A9+A10),LINETHICK0,COLORFFFF00;
　　跟庄操作:IF(指导线 >6 ,33.38,0),LINETHICK1,COLOR0000FF;
　　{成交量比%}
　　AA:=VOL/((HIGH-LOW)*2-ABS(CLOSE-OPEN));
　　主买:=IF(CLOSE>OPEN,AA*(HIGH-LOW),IF(CLOSE=OPEN,0,量*1,0.5,0 ),COLOR8080FF;
　　STICKLINE(CLOSE>=OPEN,0,量*1,3.6,0 ),COLOR000033;
　　STICKLINE(CLOSE>=OPEN,0,量*1,2.2,0 ),COLOR000099;
　　STICKLINE(CLOSE>=OPEN,0,量*1,1.5,0 ),COLOR0000D2;
　　STICKLINE(CLOSE>=OPEN,0,量*1,0,0 ),COLOR0000FF;
　　STICKLINE(CLOSE<=OPEN,0,量*1,0.5,0 ),COLORFFFF00;