上海的碳交易所未来的负责人正式宣布,6月底之前全国性的碳交易中心就要在上海正式成立了,交易机制要建立起来。 此前,生态环境部部长在湖北省、上海市调研碳市场建设工作表示,全国碳市场建设已经到了最关键阶段,要倒排工期,全面开展对接测试,尽早实现系统运行,确保今年6月底前启动上线交易。 更早的时候,在2020年中央经济工作会议上,提出"加快建设全国用能权、碳排放权交易市场,完善能源消费双控制度"。 目前全国各地大概分布的应该是9家碳交易的地方市场,尽管规模很小,但出现高速增长的势头已显露苗头,据中国碳交易网数据,2019年全国9个试点体系总交易量9285万吨(同比+27.7%),累计成交金额近21亿元(同比+40.3%)。 今年2021年,随着全国性统一交易所即将推出,市场对于今年碳交易量预期颇高,预期今年市场成交量将达到2.5亿吨,是2020年总量的3倍,巨大的市场规模,当然一个类似股票交易所一样的机构,进行统一集中交易管理。 恒生电子更在官微发布,全国碳排放权交易系统、注册登记系统等均由恒生协助建设。目前,两套核心系统在技术上已做好准备。其中,上海联合产权交易所负责交易,湖北碳排放权交易中心负责注册登记。 意味着碳交易所这个事情筹备充分、制度建设齐备,正式推出已经是水到渠成的事情,也意味着全国碳交易所真的有定价标准了。 全国碳交易所这事就真来了,定价标准实际上是一个打击、一个激励。 什么叫打击呢?排碳多的企业,首先是看电力行业,你用的火电,你烧煤碳排放肯定是很高的,首先把电力行业加到交易所当中来,这是一种约束。将来钢铁、煤炭、交通、机械等等,这些其他的碳排放比较高的行业,统统都会逐步地纳到交易所当中来,所以这是一个非常大的约束。 它会直接以财务费用付出的形式,倒逼这些行业去做碳技术的改造。 另一个就是激励?是对发展水电、垃圾焚烧、光伏、风能等清洁能源的一种鼓励,同时也能提升林业公司的种植欲望和长期消息。 我们举特斯拉为例,国外碳交易市场当中,特斯拉每年都会卖大量的碳指标,去年卖碳指标卖了15.8亿美元,而全年特斯拉只赚了8亿元,也就是说,如果没有这10亿美元,特斯拉的业绩还是亏损的。 类似于这种卖炭积分,我们叫做卖碳翁,主要包含拥有新能源、光伏、 风电、水电、林业等产品的企业,包括新能源汽车,他们将会获得巨大的收益空间。 将来会有大量的新能源的企业,除了主业赚钱之外,还会要靠卖碳去赚钱,甚至卖碳赚钱比自己做主业赚钱还要更多。 这个时代现在已经到来了,6月底全国性的碳交易市场一上场,电力行业全部加进来,这个时代的激励和约束机制就会建立起来。 以后对相关上市公司的业绩评估业绩预测,都会因此产生重大影响,除了考虑公司主营业务之外,还需要考量公司是否产品足够碳排放积分,或者需要花费财务费用去购买碳排放权,整个的业绩评估方式,都会发生颠覆性的改变。 关于碳交易的受益方向,除了刚刚说到的新能源、林业之外,这一类板块短期涨幅已经偏高,可关注第三方碳检测和参与碳交易的公司。本文对相关行业龙头,结合外资和公司业绩进行梳理,供大家进行参考 先河环保(300137)碳监测设备进入市场,综合服务前景可期_2021-04-16_东北证券 国检集团(603060):打造环境检测第二核心,多层次推进碳中和业务 投资有风险,入市需谨慎!