天下苦宁久矣，蔚小理集体叛逃？

　　2022年春节之后开市第一周，宁德时代在股市遭遇了一场＂开门黑＂。连续五个交易日累计下跌17.32%，市值蒸发超2000亿元。究其原因，源头是一则谣言：特斯拉和宁德时代谈崩，将不再使用宁德时代的电池。直到特斯拉亲自为宁德时代站台，辟谣此事系传言之后才有所反弹。
　　宁德时代已经连续5年成为全球动力电池装机量第一的企业，股市市值更超过万亿，在业内被称为＂宁王＂。但一家独大的宁德时代并非铁板一块，市场方面屡屡传出和车企、同行发生摩擦的传闻，这也导致市场将眼光更多投向了代替者。
　　近日，蔚来、理想、小鹏纷纷投资电池新锐欣旺达，无疑是一场＂预谋已久＂的策划。
　　三傻共同投资欣旺达
　　2月24日，欣旺达电池公司发布公告称，新的《关于欣旺达电动汽车电池有限公司增资的议案》，引入了19名投资者。本次增资合计股权比例为19.5495%，增资完成公司的注册资本将由约50.887亿人民币增至 63.252亿人民币。
　　欣旺达在2021年国内电池装机量达到了2.06GWh，名列国内第10。
　　在本次引入的19名投资方名单中，＂蔚小理＂同时在列，其中理想汽车关联公司江苏车和家、蔚来汽车关联公司蔚瑞投资分别增资4亿、2.5亿元，分别持有欣旺达汽车电池3.21%和2.01%股权股，而小鹏汽车则通过Sky Top LLC间接出资4亿元，获得3.21%股份。
　　在此之前，小鹏旗下首台中大型SUV小鹏P9就曾被曝出将采用欣旺达的电池，预计出货量将达到50%的份额。此次小鹏成为欣旺达的投资者之后，证实了传言并非空穴来风。相信蔚来、理想旗下的产品采用欣旺达的电池也是早晚的事情。
　　在央视《对话挑战者》栏目中，何小鹏表示他和蔚来李斌、理想李想的私交不错，三个人还有个微信群，经常会讨论一些政策、市场相关的话题。不知道这一次共同出资欣旺达的举措是不是在这个微信群里达成了统一意见？
　　为何要选择替代者？
　　其实，早在去年年中，就曾有＂何小鹏和曾毓群吵架＂的劲爆新闻。
　　虽然小鹏汽车对此事曾做出回应：＂争吵一事，完全是谣言＂。但在国内，人们早已习惯＂谣言是遥远的预言＂这一事实。结合当时小鹏汽车正在积极谋划引入中航锂电作为新的主力电池供应商的时间节点，很难让人不产生联想。
　　传言是：何小鹏打算引入中航锂电，让其成为小鹏汽车的主力电池供应商，激怒了宁德时代董事长曾毓群。二人在宁德时代总部大楼发生过争执，＂战况＂十分激烈，曾毓群一度退出会议室，持续约10分钟。
　　如果传言属实，那么＂宁王＂的霸道可见一斑。在宁德时代和车企之间的关系，宁德时代一贯处于强势地位，这和如今动力电池供不应求的市场环境息息相关。
　　2021年中，美国银行全球研究部(Bank of America Global Research)公布了一份报告表示，全球电动汽车市场将面临电池断供的威胁，动力电池至少将在2025年前供不应求。行业预测至2025年全球新能源车销量在1640-1800万辆，按照每辆车70-100KWh的电池需求来算，2025年全球动力电池需求应该在1150GWh-1800GWh之间。
　　在去年电池供应最紧张的时候，何小鹏为了从宁德时代顺利拿到动力电池，在宁德时代蹲守一个星期，小鹏汽车或早已遭遇电池短缺挑战。
　　因此，相信何小鹏并非有意＂脱离＂宁德时代，而是出于电池供应安全的角度出发，增加一些供应商来应对电池紧张的局面。而李斌、李想也面临同样的局面，很容易达成共识。
　　而宁德时代的强硬态度，再加上电池成本占比过高，也促使些车企决定自主研发动力电池或者入股其他动力电池公司。
　　宁德时代的危机
　　＂宁王＂的强势态度出于夺目的业绩。韩国市场研究机构SNE在今年2月初发布的最新统计数据显示，宁德时代2021年全球市占率为32.6%，较上一年提升八个百分点，装机量96.7吉瓦时（GWh），连续五年蝉联第一。
　　2021年全球动力电池装机量TOP10分别为：宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SK On、三星SDI、中创新航（中航锂电）、国轩高科、远景动力、蜂巢能源。可见，全球动力电池市场基本被＂东亚怪物房＂瓜分，北美、欧洲所占的市场份额不到5%。
　　而 宁德时代最大危机在于，过分依赖中国市场 。
　　数据显示，宁德时代国内动力电池装车量77.6GWh，占其总出货量的80.24%，海外部分不足20%。装机量top10客户分别是特斯拉、蔚来汽车、小鹏汽车等，合计占宁德时代总装机量的61.6%。
　　本次共同出资欣旺达的蔚来、小鹏、理想分别位居宁德时代出货量的第2、3、7位，都是宁德时代举足轻重的采购方，如果真的集体＂叛逃＂，对宁德时代而言会是巨大打击。
　　最先＂逃离＂的广汽，2020年5 月开始，广汽新能源的新车型上再没用过宁德时代电池，中航锂电已经取代宁德时代，成为广汽新能源车的第一供应商。
　　此外，特斯拉将采用比亚迪的刀片电池、大众集团控股国内电池厂商国轩高科等等新闻，都存在大客户＂跑单＂的风险。
　　对于宁德时代来说，加强海外市场的布局非常重要。统计显示，在除中国的海外市场中，LG和松下以54.5GWh和34GWh的装机量分列1-2名，宁王以19.1GWh的装机量位居第三。在北美、欧洲大力发展动力电池及电动车的大背景下，海外市场的需求必然随之上涨，打开海外市场成为宁王急需解决的问题。
　　写在最后
　　在这场宁德时代和车企之间的博弈之中，很难预言谁能笑到最后。
　　尽管宁德时代依然是国内毫无疑问的龙头老大，但是用＂乾坤未定，你我皆是黑马＂来形容当下的动力电池市场格局并不为过。按照当前各车企及电池厂商的规划，将大大超出未来的需求范围。因此，电池市场也许很快会从供应紧张转向供应过剩。
　　尤其是在电池领域，新技术的运用举足轻重，一旦有新的革命性的技术问世，市场会迅速重新洗牌。
　　而像特斯拉、蔚来、理想、小鹏这样的车企，手中掌握着无数的客户，这才是最重要的资源。毕竟，电池企业再牛逼，你能直接将电池卖给终端用户吗？