关于国产半导体（设备芯片光刻机蚀刻机封装材料等）

　　关于国产半导体（设备、芯片、光刻机、蚀刻机、封装、材料等）
　　2021全球半导体设备市场规模创1026亿美元新高，大陆需求全球占比第一（28.9%）；但同时我国的芯片自给率低，国产替代仍有很大的空间。为了不被欧美＂卡脖子＂，国内政策和资金齐力支持，举国攻坚半导体尖端技术，国内半导体产业迎来黄金发展期。
　　半导体产业链由上至下主要经历从设计、制造、到封测三大环节，而这个过程中又需要半导体设备及材料两大关键支撑
　　设计 ：根据需求来设计和模拟芯片，再将设计版图移交给中游制造商。该环节轻资产且高毛利，但对人才和技术要求最高，是国内最受掣肘的环节，但也最具投资价值。制造 ：根据设计版图，制造厂商会在硅片基板上制作出所设计的集成电路。此环节工艺复杂苛刻，因此资产重，对设备要求高，大陆的目前制程落后了3代。封测 ：制造完成后需要经过切割、封装、测试等步骤，组装成最终成品。这个环节门槛低、毛利低、国产化程度最高，订单量严重依赖上游需求。
　　芯片出厂后，被广泛应用至汽车、通信等领域，大大提升了人们日常生活的便利性。接下来将分三个环节来看半导体的细分领域的重点企业。部分核心标的和国产化率数据：
　　一、半导体设计
　　从半导体终端产品的用途来看，分为四大类，其中集成电路占绝大部分（下图），分立器件还包含了IGBT和MOSFET。
　　集成电路
　　EDA软件：电子设计自动化
　　随着技术快速迭代，易错的人工设计早早被抛弃，取而代之的是电子设计自动化，即EDA软件。EDA是芯片最核心的技术，被称为＂芯片之母＂。目前垄断世界市场份额的三大巨头为Synopsys、Cadence和西门子EDA，大陆只有华大九天、概论电子、广立微等十余家EDA公司，占全球市场份额2%左右，2018年才仅0.8%，实现点对面的突破。下游终端的高景气以及我国半导体其他环节的发展为本土EDA企业崛起提供了土壤。华大九天 ：与概伦电子、广立微均为EDA上市新股，借助资本力量加速发展，潜力巨大。华大九天与其他几家企业，凭借部分领域的全流程工具或在局部领域的领先优势，位列全球EDA行业的第二梯队（下图）。华大九天致力于提供模拟电路设计全流程EDA工具系统，已成为国内规模大、产品线完整、综合技术实力强的EDA企业。概伦电子 :是具备国际竞争力的大规模高精度集成电路仿真、高端半导体器件建模、半导体参数测试解决方案厂商。广立微 ：属于制造类EDA企业，主要针对Foundry厂商的测试芯片设计。
　　存储芯片
　　存储器 是全球半导体市场中占比最大的板块，技术发展较为成熟，其中最核心的存储芯片具有产品同质化、市场高度集中的特点。存储芯片的全球龙头是韩国三星，国内龙头为兆易创新，其NOR FLASH闪存芯片已成为全球第三；北京君正通过收购了北京矽成，成为新能源车发展下国内稀缺的汽车存储芯片龙头，全球第二；国科微是为数不多的全国产固态存储芯片厂商。
　　主要标的：兆易创新、北京君正、国科微、紫光国微、深科技、澜起科技
　　CPU - 中央处理器
　　CPU是电子设备控制与运算的核心，负责解释指令、处理数据。英特尔是全球CPU绝对龙头，占据了超80%的份额，其次是AMD。国内也有6大CPU厂商，分别是华为鲲鹏、海光（中科曙光）、兆芯、龙芯、飞腾（中国长城）、申威（军用CPU）。但大多使用的是日本ARM的指令集，并且基本上在海外生产，拥有较强自主性的厂商均未上市。目前国产CPU总体情况依然是重度依赖欧美，亟待突破。
　　主要标的：中科曙光、澜起科技、中国长城
　　GPU - 图形处理器
　　图像处理芯片，配合CPU分担运算工作，大多CPU自带CPU集成，因此也由INTEL，Nvidia，ADM等垄断。
　　景嘉微 ：国产GPU唯一龙头，国内唯一自主研发GPU并用于商用的企业，被称为中国版英伟达。广泛应用于军工行业，未来将打开民用市场空间。
　　MCU - 微控制器
　　是把CPU的频率与规格做适当缩减的单片机，过去名声不显，直到2020年才出现了变数。因为MCU是汽车电子控制单元（ECU）的重要组成部分，也被称之为汽车的＂大脑＂，被广泛用于汽车之中，每辆传统汽车平均用到70颗以上MCU，智能汽车则超300颗。2021年出现的＂芯片荒＂，主要就是车用MCU，因毛利率相对较低，且技术要求严格，产能易受到消费电子需求挤压。
　　兆易创新（MCU龙头）、中颖电子、北京君正
　　FPGA - 半定制专用集成电路
　　一种特殊的逻辑芯片,可以每隔几秒就改变芯片上的运行硬件设计，而像CPU、ASIC等芯片则在出厂的时候就已经固化，无法进行改变。因此FPGA非常灵活，具有现场可编程性，适用于人工智能驾驶等运算越来越复杂的应用场景。国际市场处于双寡头龙头，国产FPGA龙头复旦微电、安路科技已先后登录资本市场，紫光国微覆盖了高、中、低端市场应用需求，可以重点关注未来发展。
　　复旦微电 ：公司从2004年就开始进行FPGA的研发，陆续推出百万门级和千万门级 FPGA。复旦微是国内最早推出亿门级产品的厂商，填补了国产高端 FPGA的空白，目前公司基于28nm工艺制程的FPGA产品已多达数十款。
　　其他相关标的：安路科技、紫光国微、华润微
　　触控与指纹识别芯片
　　顾名思义，广泛应用于手机的指纹识别。龙头汇顶科技，但随着人脸识别的应用，以及消费电子市场日渐饱和，昔日的十倍大牛股已成昨日黄花。
　　射频前端芯片
　　是5G通信升级的＂核芯＂，芯片架构包括接收通道和发射通道两大部分，由滤波器、低噪声放大器、功率放大器、射频开关等核心元器件构成。随着华为5G的商用，国内海思、MTK（台）、紫光展锐等厂商有望挤进第一梯队，实现国产替代。不过5G不是近期热点，前两年的过度炒作使得射频芯片陆续量产也未能提振股价。
　　相关标的：卓胜微、韦尔股份、信维通信、麦捷科技
　　模拟芯片
　　模拟芯片有别于前面8种数字芯片。模拟芯片使用周期较长，工艺制程要求低，价格相对便宜；而数字芯片生命周期1-2年，平均成本高。因为全球产品众多，德州仪器、亚德诺等五家形成稳定的寡头垄断，目前仅有少数国内厂商拥有成熟自主模拟IC制造工艺。
　　相关标的：圣邦股份（龙头）、思瑞浦（高性能模拟芯片）、韦尔股份、卓胜微、华润微、闻泰科技等
　　其他芯片 ：SOC芯片：晶晨股份、瑞芯微、全志科技；安防芯片：龙头富瀚微；安全芯片：国民技术光电子器件利用半导体材料光电转换的效应特性，制成了发光二极管（LED）、miniLED。中国福建是全球主要的LED芯片产地。
　　相关标的：三安光电（龙头）、光迅科技、华灿光电、南大光电等 分立器件（功率半导体）分为功率器件与小信号器件（占比小不讨论），功率器件又以二极管、IGBT和MOSFET为主（79%，上图）。国产渗透率IGBT

不以物喜，不以己悲，泰然若处，冷暖自尝不以物喜，不以己悲，泰然若处，冷暖自尝。一颗红豆，在冬天里沉寂，我安静地坐在时光的旁边。我看见，时光深处，我种下了一枚红豆，一瓣红豆，立刻绽放出美丽的光芒来。我将它捧在手心，等待它45岁到55岁这十年，目光长远的人会留下4张底牌，余生安稳01hr俗话说人无远虑，必有近忧。无论时代怎么发展，社会如何变化，我们都会面临无数的风险，遇到各种各样的烦恼。因为这世上不存在绝对安稳的生活，只有相对无奈的人生。年轻人有着巨大的烦八闽大地朝气蓬勃被誉为沙县小吃第一村的俞邦村通过经营沙县小吃实现脱贫致富。许琰摄俯瞰中国扶贫第一村宁德市赤溪村。曾云斌摄宁化清流归化，路隘林深苔滑。今日向何方，直指武夷山下。山下山下，风展红旗如画2米袁心玥抱起惠若琪女儿，满脸紧张遭调侃，儿子托起魏秋月下巴在跟随天津女排拿下全运会金牌后，女排奥运冠军袁心玥就淡出了大伙的视野，如今她终于现身，居然是出现在惠若琪晒出的照片中！原来，袁心玥来到惠若琪家做客，探望了惠若琪的女儿！在女排里约奥天坛公园第40届菊花展开幕今年重点打造沉浸式赏菊空间每到深秋，天坛公园都会成为市民游客赏菊的好去处。10月22日，天坛公园第40届菊花展正式开幕。北青北京头条记者了解到，本届天坛公园菊展主要包括祈年殿展区及科普园展区两个展区，共展出巴恩斯219猛龙险胜魔术！班巴1418NBA常规赛10月30日继续进行，最终，猛龙110109战胜魔术首节开始，双方上来打得难分难解，打成77平手。随后苏格斯和班巴连中3记三分率队打出一波112拉开分差。但是猛龙不甘示黄海诚之后，又一功勋离开教练组，世锦赛上她为国乒挽回一丝颜面近日，有消息说，国乒教练组又一位教练离开，她就是丁宁的主管教练郭焱。从奥运会全运会乒超等比赛的现场看，早已不见她的身影。此前，孙颖莎的主管教练黄海诚指导因为家庭原因，向队里申请离开铝架木碗高颜值高素质，Hifi大耳入门最优选天龙D5200作为一个耳机玩家，说到大耳，基本上无法忽略天龙这个牌子，而玩影院，天龙更是日系解码绕不过的选择，说实话能在AV解码和Hifi耳机同时玩得那么溜的，也就天龙了，而恰恰他们都是走高质素盘点01岁宝宝喂养的关键词，爸妈把握好7件事，带娃轻松不发愁导语新手爸妈面对新生宝宝难免会有些慌乱，担心照顾不好护理不周，以至于影响宝宝成长和发育。新生儿每天主要内容无非是吃喝拉撒睡，其中吃是头等大事，若爸妈能用心做到位，那么养育宝宝过程中47岁周迅疑似恋情曝光！与吉他手卓越同回酒店，全程手牵手好甜蜜近日，有八卦媒体拍到知名演员周迅和马赛克乐队吉他手卓越同回酒店的画面，引发了广大网友的关注。视频中，周迅和卓越都戴着帽子和口罩十分低调，两人紧贴同行十分亲密。周迅和卓越先是在饭店一唯愿时光，永如初见唯愿时光，永如初见！我的笔下的旅程，从此迷茫。因为有过几次看重美，所以更加清醒。不惑之年，自己所向往的华丽。美丽，有过几次的憧憬。不经意间，我们收获的季节。春天的风和煦，吹拂着初夏
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