田园时代强势切入，便携式储能成风口

　　近日，京东平台上线了一款新型户外电源，具有2300Wh的超大容量，产品外观上印有时代星云，田园时代字样，核心部件电芯由宁德时代供应，强大的品牌背景引起多方关注。
　　值得注意的是，时代星云是宁德时代的参股子公司，专注于储能市场，而此次发布的品牌所属公司田园时代，2019年成立于福建，背后参股资本也有新能源产业运作背景，专注于新能源领域投资。此次田园时代依托中国最强大的锂电产业链制造的便携储能新品，技术优势十分明显。
　　从今年五一开始，户外露营相关话题屡上热搜，国内的户外活动需求也在疫情之后开始快速释放，便携储能似乎迎来了成长风口，关注度极速飙升。
　　1 小储能，大用途
　　便携储能产品是一种安全、便携、稳环保的小型储能系统，采用内置高能量密度的锂离子电池来提供稳定交、直流电输出的电源系统，带电量通常0.2-2kWh，同时具有更大的输出功率100-2200W。便携式储能体积小、重量轻，适宜于需要移动使用电力的场景，还可以结合太阳能电池板使用，在户外活动和应急救灾中有广泛应用，其主要运用场景包括：
　　（1）户外活动，便携储能产品应用在野营、钓鱼、房车旅行等各类户外场景中，可为手机、电脑、摄影设备、照明灯、无人机等设备提供绿色电力。美国和中国居民对于户外休闲娱乐活动需求最大，是便携式储能户外活动应用的主要市场。
　　（2）应急备灾，便携式储能可以作为应急电源以满足自然灾害或突发情况对于电力的需求，实现离网电力供应，保障人民在紧急状况时的电力需求。日本是全球自然灾害经历最频繁的国家，人民防护意识较高，是应急备灾场景的主要市场。
　　（3）户外作业，电网检测、户外测绘、光伏屋顶安装等户外作业，施工人员随身携带的专用工具，如充电钻、电动螺丝、无人机，同样有用电需求。
　　2021年便携式储能出货量中户外场景占比43.6%，应急场景占比41.5%，其他场景占比14.9%。后疫情时代居民旅行方式的改变是引爆便携式储能市场的主要原因。
　　2 渗透率低，国内外市场广阔
　　便携式储能瞄准户外活动和应急备灾两类应用场景，伴随居民消费水平提高、健康生活理念渗透和安全意识提升，以及 后疫情时代居民旅行方式的改变，户外活动参与人群和应急备灾需求增加，便携式储能市场空间打开。
　　① 美国户外活动渗透率持续走高，参与人数逐年上涨
　　美国有良好的户外运动文化，露营、登山、垂钓等是居民节假日休闲娱乐的首选。据 Outdoor Foundation 调查统计，2020 年美国共有 1.6 亿人参与户外活动，较疫情之前的 2019年多 710万人，户外活动渗透率达到 53%。由于新冠疫情的影响，户外聚集性出游被迫减少，美国消费者更多地转向了少人聚集的出游形式，例如开车到户外野营，户外活动人数增加促进了便携式储能产品的出货。
　　② 中国户外活动渗透率低，市场潜力巨大：
　　据中国户外联盟统计，我国每年参与户外活动的人数约 1.3 亿，占总人口比例 9.5%，占比相对美国较小。而随着中国经济的持续发展，户外旅行将日趋成熟，便携储能市场潜力巨大。第十届全国自驾车旅游发展峰会报告显示，自驾游成为国内游的主体，2020 年全国自驾游人数占国内出游总人数的77.8%。国内自驾游规模持续增长，便携储能产品渗透率有望提高，市场空间广阔。
　　③ 日本自然灾害频繁，应急备用电源常年畅销
　　地震、台风等自然灾害已成为影响全球供电稳定性的主要因素之一，地震及震后引发的海啸、火山爆发等灾害会导致区域性停电。日本地理位置特殊，地震灾害频发，根据日本气象协会统计，2020 年日本发生地震1641次，日本居民防灾意识强，应急备用电源的需求很大，而便携储能产品能够较好解决灾害停电、应急救援等电力短缺问题，拉动了便携储能产品的出货量。
　　④替代铅蓄，绿色低碳
　　过去，户外及应急情况下的电力供应主要由污染较大的小型燃油发电机以及续航能力差铅蓄电池的提供。相较于小型燃油发电机以及铅蓄电池，锂电池具有低碳环保、无噪音、寿命长、体积小、能量密度高、充电快速等优势。未来，随着锂电池能量密度技术和电池系统设计的不断优化，锂电池的续航性、稳定性将不断提升，锂电池储能产品相比其他储能技术的竞争力也将进一步凸显，进而推动便携式储能产品的市场规模快速增长。
　　④疫情加速便携式储能渗透
　　后疫情时代居民旅行方式的改变是引爆便携式储能市场的主要原因。疫情对传统旅游业产生了较大影响，由于出行的限制，境内露营成为很多人的新选择， 今年＂五一＂假期，露营成为国人新潮流，核心大城市的客群明显向周边郊区、乡村流动，以享受户外风光、家人小聚、休闲放松为核心的露营成为游客休闲的新热点。 露营热带动周边产业升温，催生大量热门的新品类，户外移动电源作为新品类迎来了渗透率爆发期。同样的趋势也发生美国，根据美国户外基金会统计，2020 年共1.6亿美国居民参与户外活动，较疫情之前的2019年增加710万人，达到了历史最高。
　　⑤市场空间测算
　　根据各国的家庭数量、户外活动渗透率和便携式储能渗透率，可以预测各国市场的便携式储能市场空间。
　　根据中国化学与物理电源行业协会的统计，2016 年全球便携式储能出货量仅为5.2万台，全球市场规模仅为0.6亿元，五年间便携式储能市场迅猛扩张，预计2021 年全球便携式储能出货量达到483.8万台，同比+131.7%，市场规模达到 111.3亿元，同比+161.3%。
　　中美市场考虑到人口增长和户外活动渗透率的提升，便携式储能产品有望在户外活动持续渗透下实现较快的需求增速；日本市场考虑应急备灾需求的提升。根据东方证券的测算，预计2025年便携式储能市场新增出货2470万台，21-25年均复合增速50%；新增装机量可达约17.3Gwh，年平均复合增速约58%；市场空间达563亿元，年平均复合增速约50%。
　　3 便携式储能技术壁垒几何
　　便携式储能主要由电池、储能变流器、电路板和电子元器件、外壳等组成，其成本中电芯、逆变器占比 50%+。目前便携式储能朝着大容量、高循环、轻量化的方向发展，这驱动着对高品质大电芯的需求，目前一般选择产品一致性最高的是圆柱电池，以降低电池管理难度，且产品带电量可灵活调配。高容量电芯对于材料体系和产品性能提出更高的要求，对电芯的要求标准进一步提升，目前国内在电池领域的头部公司是宁德时代，相较于其他厂商其技术与创新力具有明显的竞争优势。
　　便携储能产品的研发需综合考虑工业设计、热管理、电源管理、锂电池模组等方面，并与应用场景深度结合，再对线路布局、产品结构、电源管理系统等进行研发，以实现多种充电和输出方式，有效提升充电和放电效率，并能在过充、过放、过载、短路等情况进行多重保护，这需要产品研发商具备一定的电池技术积累。
　　随智能终端持续迭代更新、户外用电场景不断丰富，消费者对便携储能产品性能要求将不断提高，包括大功率、轻量化、多功能、智能化等需求增加，不断提高的行业技术水平已成为便携储能行业较高的准入门槛。
　　便携式储能虽然被戏称作＂大型充电宝＂，但是由于其产品特性，便携式储能的行业壁垒完全不同于一般的充电宝，对于企业的技术、资金、产业规模均有较高的要求。
　　4 行业竞争格局
　　由于市场格局尚未全面打开，先后入局的有华宝新能源、正浩科技、Goal Zero、田园时代等。其中华宝新能已提交了创业板IPO提交注册，拟募资6.762亿元，用于便携储能产品业务拓展。
　　行业关于便携储能的关注也不断升温，随着巨头的不断加入，再加上行业标准不断成熟，未来便携式储能市场市场竞争格局仍存在较大的变数，但是像＂田园时代＂一样具有世界级供应链和质量底蕴的还是少数。电池安全无小事，未来，这些拥有产品和质量优势的将会最终淘汰低端落后的贴牌小作坊企业，行业整体市场竞争环境不断优化。
　　5 结语
　　伴着行业巨头的加入，便携式储能乘着低碳生活及露营经济的东风，行业格局将得到重塑，整体市场竞争环境也将不断优化，头部企业通过自身在技术方面的优势及新市场的开拓，也将迎来新的增长极。