联合宝马特斯拉，万亿电池巨头宁德时代的危与机

　　比亚迪是从上个月就已经油车停产。停产还特地的调整在清明节的时候。
　　发公告做这个决定的底气是自己的电池技术。这下本来就竞争激烈的动力电池行业要变得更加你死我活了。
　　都说以一己之力把整个电池行业搅得风生水起的，其实是比亚迪的老冤家宁德时代。毕竟宁德时代的知名度超过很多车企。
　　这几十年来创立的中国公司宁德时代，实在算得上是一个奇迹。可以说是全面赶上了国产崛起，股价从25块飙升到687块，市值最高的时候，个股第二，要说宁德时代必须得从他的老板曾毓群说起，曾毓群有两件事，最出名的一件事是他生性敢赌。早年他办公室的墙上就挂着赌性坚强，4个大字。另一件事是这个人，谁都不信，只相信钱，他甚至还立下一个保证金制度。车企想从宁德买电池要先交保证金，保证未来几年里会买多少多少电池，而宁德时代就拿着这笔保证金去招兵买马扩大产能。
　　产能在宁德时代内部有多稀缺呢，听说他们自家项目经理为了抢产能经常差点在办公室里打起来，车企想要在宁德时代里订更多电池，就得交更多保证金，有些车企甚至得交20亿的保证金。客观们可能觉得这笔钱对车企来说只是洒洒水啦，其实不是，年销售超过百万辆的长城汽车，2020的整体利润其实才将近50个亿。开过厂的人都知道江湖规矩确实是交了钱才能开工，但保证金的比例交多交少，是能体现谁在供需关系中占据上风的。这既有大坝子花钱的地方实在是太多了，免不了真的有企业周转不灵，一九年的时候，蔚来正是最艰难的时候，裁员亏损股价在一美元徘徊于退市只剩一丢丢，最后硬是蔚来高管拍出自己的房产证，宁德时代才成功发货。还有去年年底，国内某车企拿着六亿承兑汇票向其下订单，最后也被拒绝了，因为宁王要的是电汇15天到账的那种，承兑汇票60天，这要是放到以前，车企大爷们什么时候吃过这种苦啊？一辆油车涉及那么多零件市场上的各种供应商也是乌泱乌泱的。挤破了头，进入车企爸爸的时间内，大部分供应商投资忍受长达60天，甚至90天的账期，以及被压到不足10%的毛利率，新能源汽车则不同，电池才是核心。光是这个电池成本可以占到一辆车的40%。
　　从2018年起，全球几乎所有新能源业务的车企都到访过宁德这座小城，目的只有一个，买到电池，这意味着他们的飞机转动车在打个出租车，一番折腾之后才能到达目的地。而宁德时代在这过程中也展现出他的逆天实力，他布局的生产基地产能可以供应220万辆车使用，这个数量早就超过了2020年全球电动车销量的一半。全球每三台电动车就有一辆，用的就是他们家的电池。
　　新能源汽车对电池的技术要求非常严格，能生产电池不是什么难事，再高精尖的都不是难事，可是大规模量产会让难度指数级增加。宁德时代同时拿捏出了稳定和规模化，就拿捏住了车企，但是被拿捏久了吧，谁也不开心。在高歌猛进的新造车企业也有周转不开的时候，最最关键的是谁也不想把自己的7寸，捏在别人手里。在汽车行业整车的交付量是所有公司的7寸，也就是说有多少车可以下产线送到消费者手里。这个数字主要的新能源车企每个月都会向媒体通报，现在正是大家打得你死我活的时候，交不出车，就会被投资人和用户毫不留情地抛弃。
　　而宁德时代的问题就是他们家的电池，实在是太抢手了，即便车企付了钱，也不一定能买到足额的电池。没有电池车企的交付量从何谈起？没有交付 卖车又从何谈起的？前车之鉴是有的，2016年的时候，因为变速箱供应不足，本来可以跟汉兰达一较高下的广汽传奇GS8就此错过了成为爆款车型的机会，所以从去年开始被拿捏的车企们开始打小算盘了。蔚来和特斯拉都在接触比亚迪的电池业务，何小鹏据说也跟曾毓群在办公室吵过了，当然怎么吵的只有他们自己人才知道。我们能看到的是小鹏准备合作别的供应商的新闻了，这让宁王有点着急了。在情人节股价暴跌后，曾毓群紧急召开发布会，澄清最近的一些传言，包括特斯拉是不是真的甩掉宁王了？还包括现在的技术是不是面临瓶颈了？要知道曾毓群一贯低调，其他的富豪日常不是开会，秀名牌就是演讲，秀智商，要么就是日常秀慈善，而曾毓群这位学霸富豪除了埋头搞业务，几乎不怎么出现在公众面前，之所以这么紧张出面说明宁德时代，这回确实意识到了危机，这其中最让宁王紧张的是第一批出逃的车企，广汽和他亲手扶起来的备胎中创新航，行话叫二供。
　　虽然这家电池厂的国内市场份额仅为5.9%，但广汽已经和他眉来眼去很久了，直接提供了研发支持，后者的量产和质量体系，是在广汽的帮助下才建立起来的。
　　最初的最初，宁王也是从备胎做起，一路抓住时代机遇崛起的。2011年刚成立的小宁王第一个单子，是来自宝马的车型，而宝马想和新电池厂商合作的原因就是想摆脱松下三星这种老牌电池厂商的控制，这也正应对如今中车企想摆脱宁王的强势话语权而纷纷培养新电池厂商的现状一样，不得不说历史是个圈，刚接触的时候，双方都在观望中，宁王要不要为了区区几百单就投入大量资源。宝马要不要冒险把电动车的心脏交给一个全新的团队，最后是宝马的高层和曾毓群喝了一个下午的茶之后，双方都下定决心，
　　曾毓群几乎是建立起当时全亚洲最大的测试中心。帮宝马生产这批订单，而宝马也果断把走量的5系混动二代项目转交给了宁德时代，同时还有一份包含了动力电池的产品，生产工艺，标准等等细节的长达800页的德文文档，宝马当初就像是广汽扶持中创新航一样，派工程师进场手把手帮宁德时代站了起来。而宁德时代真正走上巅峰的还是特斯拉，2019年特斯拉上海工厂建成，model3国产，宁王正是抱住了这条大腿，由此进入股价的一路狂飙的时代，公司市值的翻倍再翻倍，让宁王可以往上游突进，大手笔投资锂矿，铜，钴矿等等资本的足迹遍布全球，而这些都是电池的必备原材料，可以说钱就是宁德时代发家后建造护城河的最大利器，但是钱你宁王融得，别的电池厂商就融不得吗？尤其是有了他自己三年股份番价几十倍以后，所有资本都幻想着创造第二个宁王，他们开始密集的为其它电池公司提供巨额资金弹药，去年九月中创新航完成120亿元股权融资，同一年蜂巢能源拿到了160亿元融资。比亚迪不用说了，直接停了旗下油车生产，旗下的拂迪电池已经拆分出来，准备上市了，丰田奔驰宝马特斯拉也都在投资自己的电池工厂，四面八方的同行和甲方都开始做电池了。要说宁王心里不打鼓是不可能的。除了这些能预见的危机外，还有黑天鹅俄乌冲突后，锂钴矿疯狂涨价，这些都是动力电池的原料，尤其是宁王的三原理动力电池，原本毛利就很薄的车企根本负担不起每台车电池成本接近两万块的涨价。以小鹏汽车为例，一台车均价25万，毛利10%，也就是25000，成本长价两万，几乎就相当于不赚钱了，所以越来越多的车企和电池厂商都开始考虑。从三元锂电池转成磷酸铁锂，而磷酸铁锂电池比亚迪也已经积累了很强的量产实例。在动力电池行业是三元锂电池还是磷酸铁锂固态还是液态，方形还是圆柱存在太多技术插入口，而押注了其中某一条路就意味着要投入巨大的产线资金和研发人力进去。这是宁德时代矗立潮头的原因，却也是他船大难掉头的原因。车企之间的创新竞赛，电池技术的进步，能把一家供应商送上巅峰，同样也能让一家企业跌下神坛。毫无疑问，宁王依旧很牛但万亿市值的他，仍然需要再次驱动自己，走进创新。