暴打美方脱钩盘算中芯国际突破7nm

　　昨天，谈论了拜登要打造一个芯片四方联盟。
　　美国要把全球芯片领域实力最强的几个国家或地区结合在一起，彻底掌握高端的芯片技术，并且借此实现对中国的脱钩计划。
　　但是，就在我们文章发布的时候，有另一个消息：
　　7月22，根据彭博社引述了Techinsights的说法：中芯国际早就在去年7月的时候推出了7nm的芯片技术。
　　这项技术被用在中芯国际所制造的比特币挖矿芯片。
　　上面是彭博社新闻报道的截图，标题是中国最大芯片制造商在美国遏制下取得突破。
　　彭博社还说，中芯国际可能已经将芯片生产技术提高了两代，也就是从14nm生产技术跨越10nm，到7nm的生产技术。
　　01  中芯国际只能做到14nm?
　　在这之前，根据半导体市场的说法，中芯国际只能够做到14nm，并且还没有实现真正意义的大量生产。
　　也就是说，中芯国际一直都还没有在14纳米的生产工艺上达到实质意义的量产。
　　这个说法的可靠性，我们可以从中芯国际的财报看得出来。
　　从上图我们看到，2020年第一季度，中芯国际在14/28 nm的营收比例是7.8%。到了2020年第四季度，占比反而降低了，只有5%。
　　2021年第一季度，这个比例上升到6.9%。并且中芯国际还刻意的把14nm跟28nm合起来表列，就是不肯单独表列。
　　中芯国际这样的做法引起了外界对其制程工艺的质疑。外界认为，中芯国际所谓的14nm制程技术仍然没有完善，没有成熟，不能够量产。
　　2021年，中芯国际的营收与获利都有所增加，但是外界还是质疑，中芯国际只是趁着去年缺芯的时候大赚成熟工艺的钱，也就是28nm技术或以下的钱，仍然无法在实质意义上量产14nm的芯片。
　　质疑中芯国际量产14nm能力的说法，从2020年下半年一直到2021年一直盛行。佐证就是我们刚刚的说法，从财报中分析的结果，再加上从2020年底以来，美国禁止未经许可向中国企业出售可用于制造10nm及以上半导体的设备.
　　世人都普遍认为，没有先进的设备，中芯国际无法突破更先进的制程技术，但是按照TechInsights的说法就不一样了。
　　TechInsights的说法是：中芯国际的客户，一家总部位于中国的Minerva Semiconductor Corp在其公司网站上展示了一款7nm的芯片。
　　并且声称，中芯国际已经在2021年7月开始量产。这个说法是SemiAnalysts的首席分析师Dylan Patel发现的，目前中芯国际与Minerva都没有回应这个说法。
　　目前尚不清楚中芯国际是如何绕过美国的出口管制达到7nm工艺标准的。因为在特朗普时期，从2020年底以来，已经限制向中国公司出售可用于制造10纳米及以上的半导体设备。
　　美国是否真的可以阻挠中国培育自己的世界级芯片产业？以及阻止中国减少对外国技术依赖的可能呢？
　　我们认为，为了避免美国更进一步的制裁，中国芯片产业一直都保持低调，不愿意张扬。这其中除了避免美国更进一步的制裁之外，也可能与专利权有关。
　　总而言之，我们认为中国在芯片产业上的技术，包括软件，硬件与设备都有实质的进展。
　　可以从今年前五个月，中国从海外进口芯片的数量比去年同期大幅下滑10.9%！进口比例下跌将近11%，它的意义比11%还要大。
　　因为如果不是国产化有进展，照道理从海外进口芯片的数量应该是增加的，比如说增加5%或10%。因为去年全球经济从疫情中复苏，中国与全球的经济增长表现还不错，结果反而是减少了将近11%。
　　不过，TechInsights机缘巧合地发现了这个情况肯定让美国大为紧张。
　　02  美国：臣妾做不到
　　我们不知道美国商务部接下来会有什么做法，什么动作，是不是更极力的催促荷兰政府禁止ASML公司向中国出口DUV光刻机，但是确定的是美国可能会更频繁的催促各国。 一方面摆脱对中国的经济依赖，另一方面会更严格地对中国做出更多的技术限制。
　　美国要用技术和标准来围困中国。
　　美国之所以限制半导体设备对中国厂商的出口，就是要把中国晶圆厂的制造能力限制在14nm制程工艺的范围。
　　但是，中芯国际对7nm制程的突破，就表示了美国的技术限制不会成功。
　　2019年8月，特朗普正式向美国人民提出了跟中国脱钩的说法。特朗普当时说，跟中国脱钩美国可以办到的，但是很不幸的，跟中国经济脱钩、贸易脱钩都办不到。
　　单单是贸易这项。去年2021年，中美贸易额同比增长将近三成，达到7556亿美元，再度创下历史新高，这就是典型的＂臣妾做不到！＂
　　搞了老半天，美国要跟中国脱钩是玩假的，根本就办不到。 更不用说美国依赖中国的供应链。
　　2020年全球疫情爆发，美国对中国贸易的依赖更为严重。 一下子就把特朗普脱钩的说法给打回原形。
　　于是，美国只好走另外一条路，从原来的科技封锁予以强化，打造成科技产业链。 然后让科技产业链形成美国的科技护城河、科技壁垒，要让中国的科技永远臣服在美国之下。
　　这就是美国想要联合日本、韩国与台湾的半导体产业，建立一个芯片四方联盟。
　　另外，在纯电动汽车电池上，美国也想要复制同样的做法。
　　美国的盘算是建立好科技壁垒之后再慢慢的，策划产业链脱钩。 比如说，让苹果供应链离开中国，迁移到印度，或是到越南等国家。
　　这是一个迂回之路，从打造科技产业链，形成科技产业链的壁垒，让中国的科技产业永远出不了头，永远受制于美国。 然后再到产业链脱钩，再加上市场封锁，不让中国的产品进入美国的市场，最好也不让中国的产品进入盟国的市场。 利用市场封锁搞穷中国。
　　这个做法的着眼点是在高科技产业上让中国做不起来，必须要依赖美国联合盟国所打造出来的产业链技术。
　　然后在中低端产业上，借由撤走名牌企业，迫使中国的产业链断裂。就像是让苹果供应链出走，让原本具备有完整的苹果供应链从中国断裂。
　　这也是为什么近来我们频繁地听闻苹果供应链要撤出中国，或者部分的供应链要撤出中国。
　　这个盘算的核心是，美国不需要像特朗普时期所说的完全跟中国脱钩，完全不与中国贸易往来，而是选择性的从高端产业到中低端产业实施不同的做法，分开来撕裂中国在全球的供应链地位。
　　03  有破绽
　　美国的盘算有不少的破绽。由于现在是拜登的任期内，我们称之为拜登的做法，这个做法也同样是联合盟国的做法，是拜登政府对付中国的柱石。
　　首先，拜登的做法看起来比特朗普世纪的贸易战完全的贸易脱钩容易，但事实上更为困难，也更加复杂。特朗普的完全脱钩虽然只是两败俱伤的方式，虽然不可能实现，但是方式简单。
　　然而，拜登的做法就复杂多了，操作难度高，别的不说，为了要拉拢欧盟，为了要切割欧盟与俄罗斯的关系，为了要斩断北溪二号天然气输送，也为了要打弱欧盟，收割欧盟。因而操作了俄乌战争的戏码。
　　结果呢？搞得全球鸡飞狗跳。石油与天然气价格上涨，粮食价格上涨。通货膨胀冲上新高，搞得民主党在中期选举的行情暴跌，
　　这一番的骚操作。 美国到现在获利多少呢？
　　看起来是有收获，但是不要说说民主党的中期选举，就连拜登在两年之后的总统连任之路，也看不到什么头绪，为什么？因为战争的强度以及牵涉的层面、影响等都难以掌控。
　　第二，美国本身没有能力自己打造高科技的完整产业链，而是需要与盟国合作。
　　自己不能够掌握全产业链，需要盟国的合作与帮忙，这样多费劲。 比如说，这个月来，美国想要说服荷兰禁止ASML销售DUV光刻机给中国，如果荷兰不答应，美国就得要向荷兰施加更为强大的压力，迫使荷兰屈服。
　　美国要迫使一两个国家屈服，牺牲自己的利益，听从美国的话，跟中国脱钩，凭借美国的国力，这是有可能的。但是要让许多的国家都配合，都牺牲自己的利益，那就困难得多，
　　第三。 刚刚说的利益。美国让盟国、盟友牺牲，成就的却是美国的利益，美国的霸权，一次两次还有可能，次数多了就困难了。
　　2020年夏天，中国逐渐对澳大利亚的进口商品做出了一些限制。结果发生了什么？ 结果是，美国、加拿大与法国等盟友纷纷抢走了澳大利亚所失去的中国市场的份额。 牺牲利益也就罢了，怎么还拿走人家的利益呢？
　　第四，中国也不会坐着等死，任由宰割，对吧？
　　中国或许不需要开发出出100%的芯片国产化技术，只要能够完成其中的80%或是90%，一些国家眼看着封锁不了，就会转头跟中国合作。
　　尤其是一旦有办法取代了美方的技术，达成去美化的技术，其它国家会考虑跟中国合作的。 这个说法我们是在前年与去年的时候说的，到现在也不过才一两年的时间，中国还在积极发展技术，应该还有不少方面的技术还没有完备。
　　所以中国继续保持低调，低调是对的，但是有时候也需要暗示一下对方。
　　为什么这么说呢？ 好比说荷兰ASML公司正在考虑是否要配合美国的要求，这时候释放一些消息出来，暗示ASML我这边也有了相对应的技术，也许还比不上你的技术，但是也可以用，如果你不卖，我就靠自己。
　　到时候你一分钱都无法从中国赚到。
　　那么ASML公司就要认真考虑一下了。毕竟中国是最大的市场，是全球光刻机最大的买家。ASML不卖中国，那要卖给谁呢？但是如果完全不卖给中国，大概率的要赔本，要不然就只好涨价。
　　我们这样说：果真中国在成熟工艺的芯片制程没问题了，自己的DUV光刻机也突破了，然而ASML DUV光刻机还要涨价，到那时候，在成熟工艺的芯片上，全球其他晶圆厂商会有竞争力吗？
　　所以不急着把国产化进度泄漏，这是因为怕引起更进一步的打压或制裁。也可能是因为潜在的专利权纠纷，但是适度的泄露一下，让同行国家紧张一下，当作是个提醒，不要盲目地配合美国，也是一个策略。
　　04
　　大国博弈
　　我们曾经说大国博弈在拼策略，斗智斗力，有时候你也不希望对手在策略上太弱，玩起来没意思。
　　就说中美俄欧四方博弈吧。策略最弱的就是欧盟，欧盟的谋略对策，对手几乎都能够明白，都能够算得到，这就没啥意思了。
　　大国博弈还是要看中美的，俄罗斯方面也不错。
　　我不知道这一次中国是不小心的，还是故意泄露给外界知道。借由MinerVa这家公司，让Techinsights得知。
　　总之，时机敏感，一方面正好是美国要打造芯片四方联盟的时候，韩国必须要在八月底之前回复美国，要不要加入美国的阵营。
　　二方面，正好是美国对荷兰政府施加压力的时候，美国要釜底抽薪的一次性地断绝中国购买的DUV光科技的来源，这一招就狠了！
　　但是，就在这敏感时刻，中芯国际7nm芯片的消息曝光了。
　　ASML公司需要考虑一下了。 毕竟现在全球的经济光景不好。 全球主要的制造业大国日本、韩国、德国、法国等都面临着贸易逆差。
　　印度、英国与越南也是如此。
　　如果DUV光刻机无法卖给中国，ASML日子就不好过了。荷兰有多少的明星产业呢？不多吧？
　　最后我们说一个道理，自从特朗普跟中国打贸易战，加征关税以来，许多人担心中国会支撑不住，会倒下来。
　　自从拜登联合盟国要群殴中国，并且来势汹汹，在去年3月的时候发动新疆人权议题，又有很多人担心中国撑不下去。
　　现在拜登政府又要搞芯片四方联盟，可能又有人担心，刚刚说拜登政府要打造科技产业链，建立科技壁垒，然后封杀中国的产业链，限制对中国的市场开放。 操作难度大，复杂性高，这是因为：美国需要封杀的项目太多了，而且涉及多个国家，自然操作难度大，复杂性高。
　　但是对中国而言，只要集中力量，针对其中一些项目先做重点突破，那么美国的科技产业链围堵就会裂开口子，就破功了。
　　虽然我们没有把握到底ASML会不会答应美国。不过当ASML公司知道，中芯国际已经发展出7nm技术之后，并且人家TechInsights还说早在去年7月就已经开始量产了，那岂不是更厉害了吗?
　　这下子ASML要好好考虑了，尤其是中国的市场大，失去中国的市场可不好玩，澳大利亚就是前车之鉴。
　　尤其是中国的市场够大，你不卖给中国，中国总能够在未来做得出来。与其现在跟中国合作，成为中国供应链的一部分，还是说一路走到黑，被中国把门关上呢？
　　中国说：哎，悉听尊便，您看着办。
　　我们下期还会讲日本与韩国方面，敬请期待！