美国正在引起全球芯片动荡

　　专家表示，华盛顿正在考虑限制出口以阻止中国在半导体制造业的进步，这可能会付出巨大的代价，这可能会破坏脆弱的全球芯片供应链，并损害美国企业。
　　路透社周一报道称，美国正在考虑限制向中国的存储芯片生产商出口美国芯片制造设备，这些生产商生产从智能手机到数据中心等所有领域的先进半导体。
　　这些限制措施将阻止韩国巨头三星电子(005930.KS)和 SK 海力士(000660.KS)等芯片制造商向其在中国运营的工厂运送新技术工具，从而阻止它们升级为全球客户服务的工厂。
　　三星和 SK 海力士控制着全球 NAND 闪存芯片市场的一半以上，近几十年来在中国投入巨资，生产了对包括科技巨头苹果、亚马逊、Facebook 所有者 Meta和谷歌在内客户至关重要的芯片。除了电脑和手机，这些芯片还用于需要数字数据存储的电动汽车等产品。
　　BNK Securities 分析师 Lee Min-hee 表示：＂仅三星在中国的产量就占全球 NAND 闪存产量的 15% 以上……如果出现任何生产中断，将导致芯片价格飙升。＂
　　新一轮动荡的可能性——限制措施尚未获得批准——恰逢全球芯片供应短缺已经扰乱了从汽车到消费类设备一年多的业务，最终显示出缓解的迹象。在全球经济放缓的情况下，供应链调整和消费者需求疲软共同修复了损害。
　　但短缺尚未完全解决。任何新的中断迹象都可能重新点燃供应的不确定性，引发价格飙升——正如今年早些时候中国在三星生产芯片的西安实施 COVID-19 限制时所看到的那样。
　　芯片制造设备必须在生产开始前几个月安装并进行全面测试。将设备运往中国的任何延迟都将对芯片制造商构成真正的挑战，因为他们寻求在中国工厂制造更先进的芯片。
　　＂许多美国公司，比如苹果，都使用三星和 SK 海力士的存储芯片。无论（韩国公司）最终选择何种策略，都会产生全球影响，＂BNK Securities 分析师 Lee 表示。
　　三星和 SK 海力士拒绝置评。苹果、亚马逊、Meta 和谷歌没有回复在美国正常工作时间以外寻求评论的电子邮件。三星在中国中部西安的存储芯片业务是该国最大的外国芯片项目之一，自2012年破土动工以来，该公司已在该项目已经累计投资约260亿美元，包括芯片生产以及测试和封装。
　　分析师表示，这家科技巨头在西安生产 128 层 NAND 闪存产品，这些芯片将数据存储在智能手机和个人电脑等设备以及数据中心中。
　　根据 TrendForce 去年底的数据，该工厂占三星全球 NAND 闪存产能的 43%，占全球总产能的 15%。如果获得批准，美国的打击行动也可能使 SK 海力士扩大其在 NAND 市场份额的雄心变得复杂，截至第一季度，该公司在 NAND 市场上排名第三，仅次于三星和日本铠侠控股，后者是从东芝分拆出来的。
　　SK 海力士去年底完成了以 90 亿美元收购英特尔NAND 业务的第一阶段，其中包括其位于中国大连的 NAND 制造工厂。
　　美国正在考虑的这一举措是最近北京和华盛顿在科技领域的紧张关系加深的几个迹象之一。
　　美国国会上周批准了补贴美国半导体生产的立法。它禁止任何获得联邦补贴的公司在补贴期间在中国投资某些芯片技术。
　　分析师和业内消息人士称，日益加剧的紧张局势可能让三星和 SK 海力士不得不重新审视中国投资战略。
　　Daol Investment & Securities 分析师 Kim Yang-jae 表示：＂到目前为止，公司倾向于在中国等成本低廉的国家进行投资。＂＂这将不再是唯一的考虑因素。这些潜在限制将带来的最大变化将是下一个芯片工厂的建造地点。＂
　　他们还可能面临价值数十亿美元的中国工厂的潜在收益递减，这些工厂可能会陷入生产技术较旧、利润较低的芯片的困境。
　　SK Hynix 无法使用荷兰公司 ASML 制造的最新极紫外光刻 (EUV) 芯片制造机升级其在中国无锡的 DRAM 存储芯片生产设施，因为美国官员不希望在中国使用先进设备。进入该国的过程。
　　韩国两大芯片巨头：重估中国投资
　　三星电子和 SK 海力士正在重新评估其在中国的投资，因为领先的韩国芯片制造商应对美国对先进半导体生产的限制。
　　美国国会上周通过的《芯片与科学法案》设想拨款 520 亿美元支持美国的先进芯片制造，其中还包含合格的＂护栏＂，禁止联邦资金接受者在 10 年内扩大或升级其在中国的先进芯片产能.
　　据熟悉两家公司观点的人士称，这些规定导致三星和 SK 海力士重新考虑他们在中国的业务。
　　一位韩国高级官员补充说，随着时间的推移，韩国对中国芯片制造的几项投资可能会被＂放弃＂。＂如果中国不高兴，他们将不得不与美国接洽，＂这位官员说。
　　这些举措表明，华盛顿鼓励领先芯片制造商从中国转向美国的努力正在取得成果。
　　＂针对中国的护栏将加速韩国芯片制造商从中国转向美国，＂首尔 SK Securities 研究主管、韩国政府半导体政策顾问 Kim Young-woo 表示。
　　＂由于中美科技战，他们一直在重新考虑自己的战略，现在由于地缘政治风险，他们正在进一步向美国倾斜。＂
　　Kim 补充说，三星和 SK 海力士等韩国集团＂将在美国建造更多工厂，因为如果没有美国的设备和技术，它们就无法大规模生产尖端芯片。如果他们必须在美国和中国之间做出选择，他们别无选择，只能选择美国。＂
　　拜登政府利用出口管制、投资审查和对非中国公司的慷慨补贴，努力增加国内芯片产量，让中国更难获得先进的半导体技术。
　　这些措施是保护美国供应链和减缓北京军事现代化努力的更广泛运动的一部分。
　　曾担任韩国贸易部长直至 5 月的前韩国经济官员 Yeo Han-koo 表示，韩国芯片制造商针对美国和中国的战略＂重新调整＂已经开始。
　　全球最大的内存芯片制造商三星电子去年宣布，将投资 170 亿美元在德克萨斯州新建一座工厂，以在晶圆代工领域赶上台湾竞争对手台积电。乔·拜登在 5 月访问韩国期间参观了这家韩国企业集团的平泽工厂。
　　上个月，SK 海力士母公司 SK 集团的董事长 Chey Tae-won 与美国总统举行了一次虚拟会议，宣布在美国投资 220 亿美元去打造半导体、电动汽车电池和绿色技术，包括新的先进芯片封装厂。
　　SK海力士在中国东部无锡的DRAM内存芯片工厂被广泛认为是最容易受到美国限制影响的韩国工厂。
　　＂这种新的经济秩序仍在制定中，公司正在相应地重新评估和调整他们的战略，＂Yeo 说。
　　首尔国立大学法学教授、国际贸易争端专家李在民表示，美国正在利用补贴＂吸引＂韩国芯片制造商进入其监管轨道。
　　＂一旦他们获得美国的补贴，他们的决策和经营活动将受到美国的更强控制，这将限制他们在中国的投资和生产，＂李说。
　　＂像三星和 SK 海力士这样的芯片制造商必须不断升级他们的工厂以生产尖端芯片，但如果不引进高科技设备，就很难升级他们的中国工厂。＂
　　SK 海力士在一份声明中谈到《芯片和科学法案》时说：＂由于该法案最近在众议院获得通过，一些细节仍未公开披露，我们正在密切关注情况。＂
　　拜登新的中国芯片限制战略
　　据Protocol 获悉，为了拖延中国制造先进微芯片的能力，美国准备对特定的设计软件实施出口禁令，该软件对于生产人工智能应用所需的最先进芯片至关重要。
　　报道指出，在权衡了几个月的潜在禁令后，白宫已选择命令商务部限制销售电子设计自动化软件，这是利用新兴制造技术所必需的。他们指出，这种被称为GAA的先进技术对于生产具有更大计算能力同时使用更少能源的芯片是必要的。
　　根据报道，这个出口禁令可能很快就会到来，大约会在在未来几天或几周内，具体取决于最终细节，因为具体细节仍在制定中。知情人士说，政府的目标是阻止将设计工具出售给追求人工智能应用的中国公司。针对这个新闻，白宫和商务部没有回复置评请求。
　　对芯片制造工具的出口限制并不是什么新鲜事。美国已经说服荷兰阻止 ASML 向中国出售其先进的极紫外光刻系统。美国前商务部副部长威廉·赖因施（William Reinsch）表示，长期以来，美国一直倾向于阻止中国获得制造先进技术所需的工具，同时允许产品本身的销售。
　　上周，两家工具制造公司——KLA 和 Lam Research——披露，商务部已发布通知，将阻止销售用于 14 纳米及以下制造的设备。
　　如果这个政策实施，尚不清楚会对 Cadence 和 Synopsys 等制造广泛使用的芯片设计软件的公司造成多大影响。