靠档计息叫停，互联网存款下架，央行为啥不允许存款创新？

　　央行为啥叫停存款产品创新华说
　　时至年末，叫停所谓＂创新类存款产品＂的消息联袂而来。
　　12月14日，工农中建交邮储六大国有商业银行＂心有灵犀＂地在同一天发布公告说，从明年元旦起，提前支取＂靠档计息＂的个人大额存单、定期存款等产品，计息方式由靠档计息调整为活期存款挂牌利率计息。
　　六大行的公告几乎是一个模板出来的，所不同的，只是落款单位，因此看一家就等于看六家。＂宇宙第一大行＂工商银行的公告是这样的：
　　根据中国人民银行关于存款利率和计息管理的有关规定，自2021年1月1日起，对于提前支取靠档计息的个人大额存单、节节高、拥军宝和工行定存产品，调整提前支取时适用的计息规则。如在调整日（含）后提前支取，将按照支取日工行人民币活期存款挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如未提前支取，利息不受影响。
　　几天之后，有消息说，蚂蚁、腾讯等悄然下架了所有互联网存款产品。蚂蚁在回应媒体求证时予以了证实：根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求，目前蚂蚁平台上的互联网存款产品均已下架，只对已购买产品的用户可见，持有产品的用户不受影响。蚂蚁会认真落实监管相关规范和要求，用科技手段更好地支持金融机构，服务实体经济。
　　自然要问，以央行为代表的金融监管部门为啥要叫停＂靠档计息＂和互联网存款产品？
　　与传统存款产品不同，＂靠档计息＂的个人大额存单、定期存款等产品以及只在线上销售的互联网存款产品是这一两年来刚刚兴起的，也即是所谓的＂创新类存款产品＂。银行推出此类产品，不用说，是为了应对市场竞争吸引公众存款。
　　＂靠档计息＂存款产品全称为定期存款提前支取靠档计息产品，收益将根据存款时间分段计算利率。客户与银行签约，协定存款金额并允许提前支取，存款利息按照与实际存款天数最接近的一档存款利率计息，剩余部分按照活期计息。譬如说，你买了一张3年期的大额存单，过了2年零一个月，你想提前支取，那么利息的计算就分为两段：2年和一个月——2年的时间按照2年期限的大额存单利率计息，余下的一个月则按照活期利息计息。其之卖点，是兼具定期存款的收益和活期存款的便利，因而推向市场后颇受欢迎。
　　＂靠档计息＂存款产品受到储户青睐的道理很简单，因为收益高。传统的定期存款产品，如果提前支取，将全部按照活期存款利率来计息。此番六大行齐步叫停＂靠档计息＂，意味着回归传统，提前支取将导致利息大幅下降。举例以明。甲某办理了一笔3年期限的20万元大额存单，利率是4.125%；刚存满2年，甲某因有急事需要提前支取，如果采用＂靠档计息＂，按2年期限的大额存单利率3.15%来计息，利息收入是12600元；如果采用传统的计息办法，则利息收入为1200元。两者的利息收入差距超过1万元。
　　＂靠档计息＂收益高，储户当然欢迎。这是分币的一面。然而，分币的另一面是什么？是因为支付给储户的利息多，银行的负债成本上升了。银行不是资金的最终使用者，而是资金的中介，负债成本上升，必然要转嫁到贷款，导致贷款利率的上升。而这，恰恰与央行的主要政策目标之一的＂引导贷款利率继续下行＂背道而驰，其自然不能容忍这一行为发生。
　　互联网存款产品为监管部门不满也是同样的理由。为了吸引储户，互联网定期存款产品定价即年化利率普遍较高。大行的3年期产品年化利率达到3.79%，中小银行3年期年化利率普遍超过4%，5年期甚至超过4.8%，而其起存门槛则低至50元。这些产品的利率，不仅显著高于央行定下的存款基准利率——活期利率0.35%，三个月期利率1.1%，六个月期利率1.3%，一年期利率1.5%，两年期利率2.1%，三年期利率2.75%，也往往高于银行理财收益以及大额存单利率。相较于＂靠档计息＂产品，其负债成本无疑是更高了。
　　今年，突如其来的新冠肺炎的暴发一度令实体经济陷入困境。为协助各类各类企业渡过难关，当局做出了一项重要决定，＂推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元＂。 商业银行是向实体经济让利的主要承担者，而其让利的主要表现形式，便是主动压低贷款利率。前些天，听一位银行朋友说起，许多贷款产品让利让到了基本无利可图了。在这非常之年，当贷款利率被＂有形之手＂压低之际，存款成本的增加无疑会导致银行系统本身风险的上升。这是监管部门不允许存款产品＂创新＂，叫停＂靠档计息＂和互联网存款产品的另一个原因。
　　2020/11/20