布局新能源车产业链,上游资源端最有前途
美国称之为车轮上的国家,轿车工业在日本、德国是支柱产业。在我们国家,轿车工业除了房地产,其它任何产业是代替不了的。随着环保标准的提高、碳中和的推进,新能源车替代燃油车是大势所趋。就市场开发推广情况看,锂电池车优势明显,已开始走进千家万户。
1.新能源车是否是高新技术产业?对国外不少国家应当是。但对我们国家来说,目前应当是新兴产业,在技术方面对不少企业来说可能不算高技术产业了。否则以前造过车、没造过车的,只要有钱都想加入这一行业,如果是高新技术产业,不懂行的敢一窝蜂的垮行投资吗?
2.国内新能源车企能挣超额利润吗?我认为很难。新能源车的核心:锂电池、电机、电控,这三样国内企业沒有一家具有垄断优势,不少厂家都能生产。由于我们是制造业大国,任何产品只要不被垄断就能大量生产,做成白菜价。
3.我们能否产生世界级的新能源车企?过去,我们认为比亚迪最有可能,但从年报和一季报看,也难。比亚迪和国内其它车企相比有优势,但不明显。国内企业都是打价格战的高手。
4.比亚迪质量并不比特斯拉差,为什么利润和市值差距巨大?关键是营销手段和国人对国外品牌的信仰。耐克鞋在国内加工时,一样的质量贴上耐克标签和国产标签价格差距巨大。华为、小米手机与苹果手机的利润也是无法比的。特斯拉90%的零部件都在国内采购,车的售价和利润也是比亚迪无法比的。国产产品不应再是低端产品的代名词,国产车性价比已是非常高了,国人应转变观念。
5.新能源车产业链谁最赚钱?从理论上说是两端,即会经营的车企和上游的矿企。由于国内企业喜欢打价格战,车企挣钱很难。而国内锂矿资源较少,最终赚钱的是矿企。就像国内钢铁企业,每年产量占世界的一大半,还要出口,由于铁矿石需大量进口,导致钢企只是解决了温饱问题,赚钱的是澳洲和巴西的矿企。新能源车会否也走钢企的老路?有可能。现在新能源产业链无论是车企、电池厂家以及电解液生产厂家都在扩大规模生产。为抢地盘打价格战是必然的。
6.国内是否能产生世界级的锂矿企业?贛锋锂业、天齐锂业,盐湖股份希望最大。赣锋、天齐主要资源在外,风险较大。盐湖股份地处青海冬天气候恶劣,提锂困难。资源为王,需求是最大的动力。碳酸锂就是未来的石油,不少国家都将锂矿纳入战略资源。随着科技的进步,盐湖提锂产能一定会爆发。
目前,锂矿企业不少PE却在10倍以下,投资,就要投有前途的确定性行业。