请大家在这个时间节点多多思考, 多空双方为何在苹果订单问题上发生大号自媒体口水战? 1、2019年2月京东方突然V型崛起,连续涨停,单月股价涨幅70%,催化剂是华为将采购京东方新投放产能的OLED面板。 2019年面板价格仍处于下降周期,华为OLED面板订单被视作京东方潜在平衡LCD面板亏损的潜在利好。最终,华为OLED面板订单落空,但京东方获得了苹果面板的准入资格。 京东方三条OLED面板线总投资接近1500亿元,当稼动率极低时,OLED面板业务自然巨额亏损。 2021年数据,上年年出货1800万片,亏损50亿,下半年9月后出片放量,全年亏损20亿,放量主要是苹果订单。 京东方官方表态2022年OLED面板计划出片1亿片,若达标,今年OLED业务妥妥盈利,潜在利润10亿左右,从2021年上半年亏损50亿,但2022年潜在盈利10亿,差额就是60亿,这无疑就是京东方弱周期的关键点了,而实现这一目标的标准就是出片量。 理解了这一点,你就明白为何多空双方要在大号自媒体针对苹果订单展开口水占了,大号自媒体集微网财联社等,近期同时发布互相矛盾的软文推送,答案就在于此。 2、大摩研报解释很清晰,二季度面板净利润会进一步下滑,友达群创净利润会接近于零,但却看高京东方估值提升,看多京东方理由是OLED业务和 南京熊猫 产线盈利能力。 集微网连续出现互相矛盾的软文,看空软文是今年苹果订单3000万片,原因是缺芯片。看多软文是今年京东方将获得IPHONE14订单,出片量5000万至6000万片,占比20%至25%。 苹果供应商,都是苹果提供设备投资款,上游物料由苹果指定供应,因此所有苹果供应商产品都只能够单供苹果,不能与其它品牌兼容。 所以,京东方若苹果订单不达标,原因不是缺芯,而是苹果砍单,答案只能到四季度才明朗。若京东方拿到iPhone14订单,你按照去年9月Ipone13订单放量的标准,那么今年肯定不止3000万片出货量,全年iPhone13至iPhone14出片量,最终数据可能5000万至6000万片之间。 看好南京熊猫8.5代线盈利,那就是部分面板产能缺口获益了,今天WITSVIEW披露和硕龟产厂也停工,可见中小面板产能缺口星星之火越来越旺。 3、所谓多空都是相对的,多头只能认为是已经持股的,但空头则可能是潜在多头。 现在大号自媒体针对苹果订单爆发软文口水战,在底部拐点位置不是坏事,2019年2月京东方V型反转单月涨幅70%,依赖的是最终没有兑现的华为OLED面板订单题材。 现在苹果订单是实打实的,口水软文只是3000万片至6000万片之间的博弈,判断依据就是iPhone14订单是否存在?若订单属实,那么5000万至6000万目标是真实的,根据京东方官方宣布2022年OLED面板出片量计划1亿,较2021年5600万片暴涨近一倍,iPhone14订单应该是属实的。 与2019年2月华为OLED面板题材相比较,今年5月京东方OLED更货真价实,且多了南京熊猫题材的配合。 周期顶部最怕利好,周期底部不惧利空,因为周期顶部的利好是潜在多头转空头,周期底部的利空是潜在空头转多头。 2019年2月华为OLED题材单月涨幅70%,周末可以复盘。现在苹果OLED面板订单口水软文无疑是草船借箭的前奏曲。 唉,真真假假,是是非非。一会说驱动芯片不足,一会说良率问题,供货 苹果 只有3000万片,两天前又有说确认已经签订协议供货5000万片。苹果供应链的原件都是苹果采购的,协议如果签下来就不存在缺不缺料的问题。BOE就像死了男人的小寡妇,俗话说:寡妇门前是非多。 请大家在这个时间节点多多思考!