氢能大基建输氢管道有望大爆发

　　编者 ： 本文12月14日发布在＂上善流水深度研究＂知识星球 ， 同步发布＂上善流水深度研究＂微信 公众号。 直接干货！
　　中央经济工作会议指出，要超期开展基础设施建设。
　　超前开展基础设施建设是应对经济下行压力的有效举措。
　　但是这里的基础设施不是架桥修路盖房子，那个时代已经过去了。
　　面向未来碳中和时代，是新型基础设施，包括智能电网、特高也、输氢管道，加氢站、充电桩等。
　　其中，输氢管道有着极大 的预期差。
　　氢能大时代，氢气要普及就必须要有经济成本低，远距离的输送手段。相比高压和液态运氢，管道输氢是一劳永逸的运输方式。
　　画重点：
　　国家即将发布的氢能国家战略，借鉴各国的氢能战略，基础设施投资可能是重点。氢能相对其他能源更加高度依赖氢能制取、储存、运输的基础设施。其中，在输氢管道和加氢站表现尤其突出。
　　一次性投资大
　　在美国，天然气管道的造价仅为12.5万-50万美元/公里，但氢气管道的造价大约为30万-100万美元/公里， 是天然气管道造价的2倍。
　　基数小
　　中国氢能联盟发布的《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》中曾指出，美国有2500公里的输氢管道，欧洲已有1569公里的输氢管道， 而我国的输氢管道还不到200公里。
　　需重新投资
　　由于管道材质的不同，尤其是钢材性质不同，天然气管道直接输氢则会导致氢脆的问题。输氢管道需要重新投资，重新铺设。  这又是一个纯增量的超级赛道！
　　假设每公里800万人民币，如果要初步达到2500公里美国目前的标准，光是管道本身投资将达到200亿。而中国天然气管道长度为76000公里，想象空间巨大。
　　关键是，这是一个寡头垄断的市场，目前有资质开展管道施工的仅有三桶油这几家能源央企。  标的：
　　1、央企旗下管道建设的标的：
　　石化机械： 油气开采机械设备、钻头钻具、井下工具、压缩机以及 油气钢管产品的设计 、研发、制造、销售、租赁和一体化服务。
　　金州管道：公司是焊接钢管龙头,是国内配套最为齐全的油气输送用管道制造企业之一;公司是中石油、中石化、中海油等国内知名能源企业的主要管道供应商
　　龙泉股份：公司全资子公司新峰管业是国内少数几家掌握高压临氢管件制造技术和少数几家取得国家核安全局核发的《民用核安全设备制造许可证》厂商之一，是我国石油化工和核电领域所需高端金属管件的骨干供应商。多年来，新峰管业参与了我国核电和石化领域的多项重点建设项目的管件供货以及海外石化、核电项目的管件供货。
　　强大的预期差要催生大牛股！