阿里巴巴股价下跌70,丐帮弟子们还好吗?
北京时间2月24日,阿里巴巴最新财报一出,股价盘前暴跌8%,以8%的跌幅开盘。有趣的是,这个跌幅迅速收窄,到收盘股价仅仅微跌。
20年至今,阿里巴巴股价下跌了接近70%,市值蒸发相当于当前的一个腾讯或facebook,创造了中国公司历史上最大市值蒸发记录。
而投资中概互联基金的"丐帮"弟子,心态也越来越崩。
经常有朋友无比恐慌地问我,面对反垄断监管及电商强敌环伺,阿里巴巴真的不行了吗?
我读了阿里最新财报,发现它的客户管理收入首次出现下滑,经调整利润下滑20%以上,这些负面消息,确实使得阿里的股价短期很难有支撑。
不过,综合考虑监管和拼多多、京东、抖音、美团等强敌的竞争,只盯着阿里的利润似乎并不可靠。无论是从阿里被监管禁止"二选一",还是从新平台崛起加剧了竞争考虑,阿里减少对商家的收费和加大业务投入都是必要的。
面对竞争和利润的下滑,阿里的未来在哪里,怎么判断阿里是否还有投资价值呢?
我认为,阿里的投入在未来的效果主要看三点:
1、用户使用频率增长。随着阿里的用户规模迈入10亿大关,年度活跃用户的增速放缓是必然的结果。能否让这些用户每个月甚至每天都使用淘宝天猫来买东西,这是阿里未来值得深耕的增长点。
2、广大农村地区、五环以外地区的用户增长。随着拼多多崛起,大家都看到了日用品、生鲜买菜等高性价比产品的增长潜力。虽然这些产品的利润率很低,但蚊子再小也是肉,另一方面这些人群未来也可能消费升级,变成天猫等的目标客户。这一块,就要看阿里如何依靠淘特、淘菜菜来与拼多多竞争了。
顺便一提,买50元以下的东西,我觉得淘特很好用,性价比很高。因为广告打得少,很多人没听说过,阿里的钱都花在了官方补贴上,价格很便宜,感兴趣可以试试。
3、电商基础设施建设。例如建设菜鸟网络进一步提高物流效率,建设云计算降低商家数据存储和计算的成本。以及阿里靠完全自动化的人工智能驱动匹配技术来抓住消费者需求,不断提高和优化消费转化率。
总有人说京东的物流如何如何好,但他们没有想过,京东物流非常依赖人力,对提高全社会电商物流效率的作用非常有限。而阿里的菜鸟网络,60%以上的收入来自于阿里体系之外,它是全社会的物流基础设施,阿里进军全球电商市场也需要首先依靠菜鸟。
另一个重要基础设施阿里云,在刚过去的冬奥会上被奥委会主席点名夸奖。这是奥运会历史上第一次不用自己铺设IT基础设施,避免了浪费。另外,对于广大中小商家来说,阿里的云计算也是中国最可靠的、使用成本最低的IT基础设施。
菜鸟网络的本质是数据驱动的物流和运行网络,阿里云更是直接对标国际竞争对手。拥有国际领先的技术实力,这是阿里乃至全体中国人非常值得自豪的一点。
说到这里,我想起经常有人拿京东和阿里做对比,但事实上猫狗的体量完全没有可比性。阿里是一家自动化运作的科技公司,而京东只是一家重人力的超市,前者对社会整体运作效率的提升作用远远大于后者。
未来阿里或者重仓阿里的中概互联基金值不值得投资?就看张勇能不能带领阿里继续把上面三点做好,咱们用钱对结果投票就好了。
毕竟对于零售行业来说,最重要的事情就是如何获取新客以及如何留住消费者。
那么大家觉得天猫和京东比、淘宝淘特和拼多多比,有没有优势呢?你更喜欢在哪里购物呢?