星空财研谁来给碳中和兜底？核能

　　在各地煤炭涨价电力吃紧的同时，今年冬天来的格外早，很多北方城市纷纷宣布提前供暖。
　　当前动力煤的价格已经是天价，供暖公司的成本压力可想而知。
　　随着碳中和碳达峰的推进，如果以光电、风电为主的清洁能源大规模普及，煤电逐渐退出，万一遇到特殊情况，谁来给能源兜底呢？
　　星空君看到了两则新闻。
　　一个是关于核电的，国家电投海阳核电2号机组第二次换料大修完成全部检修及试验项目，机组一次并网成功，历时19.63天。目前海阳核电两台机组均已顺利完成第二次换料大修，处于稳定运行状态；国家能源核能供热商用示范工程二期——450万平方米项目正在有序推进，将于今年11月份投运，助力海阳市打造全国首个零碳供暖城市。
　　海阳是烟台的一个县级市，当地的核电站将实现供暖业务。
　　一个是关于储能的，2021全球数字能源峰会在迪拜召开，会上，华为数字能源技术有限公司与山东电力建设第三工程有限公司成功签约沙特红海新城储能项目，双方将携手助力沙特打造全球清洁能源和绿色经济中心。该项目储能规模达1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目。
　　华为参与的这个储能项目，是2017年特斯拉在南澳搞的全球最大储能项目的十倍。
　　光电、风电对储能要求非常高，当前储能赛道逐渐成长，以及特高压技术的完善，保证低成本发电方面没有难度。
　　如果遇到大面积极端天气，＂风光＂不再，而给碳中和兜底的，是核能。
　　根据中国核能行业协会发布的《中国核能年度发展与展望(2020)》，预计到 2025 年，我国核电在运装机达到 70GW，在建 30GW，对应十四五年均新增核准约 5~6 台机组，带来约 1200 亿元/年的市场空间。
　　由于核电行业具有非常高的门槛，且非常特殊，在各个节点，相关企业几乎是垄断性的存在。
　　1、中国核建
　　中国核建是国内核岛建设龙头，据半年报，公司上半年新签陆丰 5、 6 号核岛等 3 个核电项目 6 个核岛的土建工程以及三澳 1、 2 号 2 个核岛的安装工程合同。
　　公司是全球唯一一家四十余年来不间断从事核电工程建设的企业。
　　数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空
　　2020年上半年和2019年同期大幅提高，为完成全年目标打下基础。实现营业收入425.44亿元，同比增长29.11%；归母净利润5.57亿元，同比增长33%；新签合同额634亿元，同比增长24.0%。
　　2、上海电气
　　上海电气的核电设备业务覆盖核岛六大主设备、核二三级设备、燃料输送设备、 常规岛两大主设备、辅机、常规泵及核电大锻件等，具备完整的核电设备制造产业链，技术路线覆盖二代加、三代压水堆以及四代高温气冷堆、快堆等， 国内综合市场占有率持续领先。
　　数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空
　　上海电气因为被诈骗（这是另外一个故事），导致巨额资产减值和信用减值，上半年巨亏50亿。
　　不过公司从事的业务比较繁多，营收规模超千亿，核电设备只是很小的一部分。
　　3、东方电气
　　东方电气是重要的核电设备供应商，除核电外，东方电气还研究开发水电、风电等清洁能源设备，发电装备制造体系完整。
　　数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空
　　4、中核科技
　　中核科技是以阀门销售为主的制造公司，配合铸锻件销售，行业涉及石油、石化、核电。
　　从某种意义上讲，公司的核心技术不够先进，门槛比较低，虽然挂着中核科技的名头，其实是一个高端阀门厂。
　　数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空
　　2021 年上半年，实现收入 7.47 亿元， 同比增长 55.15%，归母净利润 0.18 亿元，同比下滑 21.15%。