300吨黄金匿名买家浮现，中国或买200吨，沙特或大手笔甩开石油美元

　　如下图，数据显示，黄金和白银在2022年的全年表现轻松优于美元债券和股票市场。 10年期美国国债价格在2022年下跌17.2%，而标准普尔全年则下跌 20%。
　　值得注意的是，2022年全球黄金市场发生了两件预料之外的事，并且这两件事对2023年的货币市场，以及未来全球货币走向正在产生深远的影响。
　　其中的一件事情是，根据世界黄金协会的消息，2022年三季度全球央行增加的399吨黄金储备中，已知的只有土耳其央行等四家央行共增持的99吨之外，有300吨黄金是被部分国家的买家以匿名的形式购买。而事情的最新进展是，这一匿名买家或正在浮出水面。
　　美国金融网站零对冲1月1日援引国际黄金分析第一人Alasdair Macleod的分析称，包括中国和其他国家采购了大约300 吨黄金。最近几天以来，世界第二大金矿公司巴里克黄金公司的首席执行官马克布里斯托(Mark Bristow)证实了中国的购买，他称中国已经购买了200吨左右的黄金。
　　而另一件事情则是，根据国家外汇管理局2022年12月公布的数据显示， 2022年11月中国增持103万盎司黄金，持有黄金达到6367万盎司，即 1,980 吨。此前自2019年9月以来，中国的黄金储备基本保持在1948吨持平。也就是说，2022年，中国三年来首次正式公开了增加黄金储备。这就引发了全球黄金观察家们的高度注意。
　　分析认为，上述两件预料之外的事情叠加起来，对全球货币领域的深远影响在于全球的经贸，特别是石油这一能源类商品的交易，未来更具备使用人民币交易的空间。因为当一个经济体的黄金持有量不断升高时，考虑到黄金作为恒定货币的价值，也间接提升了本币的实际＂含金量＂，尽管大多数经济体都是以美元或美债为锚定物发行本币，但当去美元化进程加速时，充足的黄金似乎显得尤为重要。
　　一旦用黄金为本币背书，就会使相应的非美元货币用于大宗商品的交易很容易被多国接受，也将增加相关商品交易的流动性。值得注意的是，零对冲1月1日的消息称，全球最大的产油国沙特将使用上海黄金交易所的国际交易，进行人民币对黄金的交易。因此，中国买家或匿名购买的黄金中的一部分可能是为了提供流动性以支持市场。
　　这就使得继石油人民币期货为包括中东地区产油国作为新的商品交易锚定标的之外，黄金人民币可以与之形成去美元化交易大宗商品的合力。而数据显示，2022年1-11月，俄罗斯对中国的原油出口量达到7978万吨，沙特同期对中国的原油出口总量为8038万吨。中国是沙特和俄罗斯最大的能源客户。
　　而基于中俄一半以上的经贸都已经开始了使用人民币等非美元货币的直接交易，中国买家以人民币结算俄原油采购，俄随后使用人民币购买中国科技产品。分析认为，这或将成为沙特全新商品货币选择，将目光进一步东移的参照。因为从货币根源上来说，使用哪种货币交易石油，取决于市场经贸。
　　尽管有迹象表明，以美元计价的国际油价可能会在2023年上涨，但持有美元的外国官方持有者却正在持续减少美元储备的敞口，截至2022年10 月的一年中减少了 3.8 万亿美元。Alasdair Macleod认为，美元利率上升趋势导致美元金融资产价值下跌以及石油元（石油人民币）取代石油美元，这些事件可能会汇聚成一场美元的完美风暴。 通过全球石油经贸的货币变化，对美元未来的影响可能比美国财政部和美联储的总和还要大。
　　虽然沙特的货币里亚尔此前一直与美元挂钩，并且需要充足的美元储备来保卫里亚尔，但2022年沙特石油部门已经多次在不同场合公开表示，在必要的时候，存在改用非美元货币交易石油的可能性。分析师称，沙特愿意考虑仿照以人民币为基础的俄原油贸易的体系反映了其务实的考虑。
　　而在全球货币领域，以人民币计价的总体双边贸易额越大，沙特对人民币支付中国商品和技术的需求就越大，而石油人民币将实现与石油美元类似的目的，为沙特提供一种非美元计价货币。随着时间的推移，沙特与中国的双边贸易额增加，更多原油交易以人民币结算的可能性就越大，美元和美联储政策对全球资产市场的影响就越小。
　　实际上，全球第三大原油进口国印度已经在2022年打破了美元交易石油的惯例，直接与俄开始了使用人民币，卢布，阿联酋的迪拉姆交易能源类商品的进程。分析认为，越来越多极的全球经济，也将会削弱美元地位，并削弱现有的资产关联范式，从而创造新的市场机会。
　　虽然石油美元被彻底取代在短期内难以实现，但商品结算中美元减少将导致美元储备再投资于美元资产的减少。这对美国的财政政策，如对美国国债的全球需求将会直接冲击，并且美元固定收益和股票市场产生资金抽离或不可避免。
　　值得一提的是，继俄数月前就近乎于清空了美国国债之后，截至2022年三季度，土耳其也接近清空美国国债。而产油国沙特自2020年以来的两年间，则累计净抛售了规模高达35%的美国国债，持仓已经由1844亿美元的峰值跌至1211亿美元的低点。分析认为，这也成为沙特或将大手笔甩开石油美元的佐证之一。
　　此外，截至2022年三季度，美债最大的持有国日本持有的美债自2021年11月达1.3286万亿美元的峰值之后，在一年间，已经累计净抛售了高达2504亿美元的美债，累计净抛售比例近19%。日本央行近期的一系列动作被华尔街多位分析师解读为，日本接下去存在清空美国国债的可能。而日经亚洲评论更是直言不讳地称，亚洲应该用人民币和日元交易石油，而不是美元。
　　值得一提的是，截至2022年三季度，中国的美债持仓已经由2013年11月当时持有的高达1.3167万亿美元降至9096亿美元。
　　9年间，中国已经累计净抛售了规模高达4071亿美元的美债，累计净抛售比例约为31%。（完）