芯片价格崩盘？狂暴的欢愉，必然以狂暴结局

　　所有的一切开始于2019年，开始于华为被美国商务部加入实体清单，即是媒体所说的华为被美国制裁。实际上华为被华为制裁不是被一棒子打趴下，美国给了华为半年的战略缓冲时间让华为建立战略储备。
　　正常年份来说半导体和芯片行业自身的供需平衡基本维持在±5%左右的上下波动，意思是需求和供应的剪刀差通常不会超过5%。经济学的供给和需求均衡理论，当价格高于均衡点价格时会出现两种情况：1是需求会因为价格升高而降低，2是供应会因为价格升高利润增加而增加供应。
　　随着市场供应增加（可能是存货供应，也可能是产线加产，还有可能是新建工厂增加产能，不同方式对市场价格的影响方式是不同的），随着市场供应增多，价格上涨会受到抑制，总是会到达一个供应大于需求的时间点，当供应大于需求时，供应商为了竞争存量的市场需求会采用降价方式争取更多出货和份额，慢慢市场价格就会向均衡点价格移动。如果此时供应还是多于需求，价格会继续降低，低于均衡价格，直到有供应商开始减少供应，随着供应减少，价格会缓慢降低，如果供应继续减少，甚至少于需求时，市场价格又会开始新一轮的上涨。市场价格就像图二的小球，总是在一个范围内来回震动。
　　先说清楚市场价格机制了，再回到为什么我会说芯片市场的狂暴欢愉始于华为被制裁。在半导体/芯片的市场中，华为是个重要的买家，就是需求方，华为对半导体/芯片的购买常年是业界前5的超级大买家。
　　举个例子，在你家小区有一个开了一两年的包子铺（每天能卖出的数量比较稳定），这个包子铺每天准备的要卖出的包子数量是1万个，有个客户菊花每天都来买1千个。突然今天社区通知：菊花，5天以后要把你关起来隔离再也不能卖包子。菊花第一个要做的事情肯定是多买包子，所有的包子都买进来放在家里，不仅仅是今天的包子，明天的包子，后天的包子，大后天的包子，一直到关起来的那天，所有的包子都被菊花买进放在家里了。菊花 还不仅仅自己买，还通过周围的小弟，让小弟也去市场扫货买包子，市场其他的包子也被扫货了。不要怀疑，菊花就是这么有实力，买完所有的包子。其他的客户看菊花这样，其他客户怎么想，说不定哪一天自己也被关起来隔离，赶紧多买包子，说不定菊花关起来，菊花的资产还能趁机抢夺一波。包子铺看这样，包子铺会怎么做？包子铺当然先涨价，再多生产包子啊，现在铺面不够，那就多租铺面，多生产包子。
　　半导体/芯片行业这一轮的欢愉就是这么个情况，所有参与者都分享了华为带来整个产业的需求暴涨，价格暴涨，这就是兴奋剂，吃的时候很爽，但是需求总是会回到正常。工厂新建了，产线扩产了，产能翻倍了，需求突然没有了，生产出来的半导体/芯片怎么办，卖给谁？填海吗？只有拼命杀价格出货，换现金回来支撑公司活下去，这就是当下半导体/芯片从业人员面临得寒冬，winter is coming！欢愉过后总要面对产能和库存，出来混的总要还得，祝大家好运！