服务实体经济交通银行深耕并购金融硕果累累

　　作 者丨陈植
　　图 源丨视觉中国
　　党的二十大报告提出，要建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。
　　这背后，产业并购无疑将起到极大的推动作用。
　　纵观欧美经济支柱性产业发展历程，不少全球知名大型企业都是通过并购发展壮大，并购既有利于支持行业产能过剩后的产业整合，也有利于推动企业强强联合，提升国际竞争力与技术研发核心竞争力，帮助企业在全球市场持续＂披荆斩棘＂。
　　近年，为助力实体经济蓬勃发展与企业做大做强，众多银行积极拓展并购金融业务，不断深耕产业整合需求，一方面为企业兼并与资源整合＂出谋划策＂，通过降低企业收购财务成本与全方位赋能，助力企业并购成功率不断上升；另一方面积极参与跨境并购金融服务，助力企业＂走出去＂更稳更快更好。
　　其中，交通银行着眼于并购金融的全流程，做深做透并购金融业务链，以＂商行+投行＂一体化综合金融服务积极参与企业并购整合，将服务各大战略性新兴产业高质量发展作为履行国有大行的责任担当、推动实体经济蓬勃发展的重要举措，积极助力＂新型工业化＂与＂制造强国＂等国家发展战略的实施。
　　交通银行表示，在＂双循环＂＂数字经济＂＂双碳＂目标等国家发展战略的稳步推进和中国经济持续转型发展的背景下，未来企业通过并购做大做强将呈现巨大的发展机遇。交通银行将深入学习贯彻党的二十大精神，牢牢秉承金融工作的政治性、人民性，着力提升专业性，坚持＂创新投行、和合共生＂的服务理念，为广大企业通过并购整合做大做强、助力实体经济高质量发展做出更大贡献。
　　图片来源：视觉中国
　　中国企业并购市场＂如火如荼＂
　　普华永道发布的《2022年中期中国企业并购市场回顾与前瞻》报告指出，今年前6个月，中国企业并购交易数量保持在历史高位，达到6173宗，并购交易金额为2367亿美元。
　　相关数据显示，今年第二季度，中国大陆企业参与全球并购交易总额达1171亿美元，环比增长43.4%。交易数量总计1283笔，较上一季度增长15.3%。
　　这背后，是中国经济转型发展与产业迭代升级，越来越多企业将并购作为高质量发展的重要抓手。
　　并购对企业＂做大做强＂的好处，主要体现在四大方面：
　　一是并购可以更快实现企业的＂规模效应＂，增强企业抵御宏观经济波动的能力；
　　二是并购可以帮助企业迅速填补业务发展与技术升级过程的各种短板，快速增强企业的业务核心竞争力与技术研发能力，构建企业面对激烈市场竞争的＂护城河＂；
　　三是并购可以充分挖掘企业的产业资源整合与跨界合作潜力，令企业获取新市场、新机遇、新空间，助力业务发展＂更上一层楼＂；
　　四是并购有效降低了行业竞争压力，尤其是让企业摆脱价格战等低水平竞争，转而将更多精力与资源投入高新技术研发与产品服务创新，获取更广阔的业务发展前景。
　　值得注意的是，随着＂双循环＂＂数字经济＂＂双碳＂目标等国家发展战略的稳步推进，今年上半年国内企业并购市场还呈现三大热点：
　　一是国有企业改革、国有企业推动的产业升级与资本重组、大型国有企业集团之间的整合步伐明显加快。
　　二是新能源汽车等新兴绿色产业的并购整合提速。普华永道发布的数据显示，以重庆为例，得益于当地新能源汽车产业集聚效应初步成型，今年上半年重庆企业超1000万元的并购交易总额达到184亿元，平均单笔并购交易金额达到3700万元，主要集中在汽车行业与制造业。
　　此外，国内新能源汽车产业并购交易还涉及电池、整车制造、智能驾驶等领域，表明国内企业对新能源整车制造、电池研发、零部件迭代升级的产业投资布局日益升温，带动相关企业并购持续活跃。
　　三是就交易数量和交易金额而言，高科技、高端制造业、医疗健康依然是企业并购的热门行业，表明中国经济高质量发展的大浪潮下，企业正积极通过并购整合等资本运作，迅速融合各类优质资源打造更强的业务竞争力，寻求更广阔的业务发展前景。
　　＂融智+融资＂ 银行构筑企业并购＂独特服务能力＂
　　尽管中国企业并购市场持续活跃，但如何进一步提升并购质效、降低并购风险，对众多企业而言仍然是一大挑战。
　　通过梳理海外企业并购波折可以获取一些经验教训，企业之所以遭遇并购风险，主要有三大原因：一是并购未能遵循企业战略，不少企业并购失败很大程度是因为战略选择不正确；二是并购未能产生理想的协同效应，助力企业整体业务利润提升；三是企业在并购运作过程未能全面管控现金流，并购行为使企业资金流大幅度吃紧，影响企业正常运转与并购企业资源整合效率。
　　面对企业并购所面临的诸多风险，银行积极提供金融服务，为企业＂排忧解难＂。
　　以交通银行为例，依托交银集团拥有信托、租赁、证券、保险、托管、债转股等全牌照的优势，交通银行可以为广大企业提供一站式、全方位、集＂融资+融智＂于一体的综合化金融服务，帮助企业在收购及后续资源整合过程中，优化资本结构与降低融资成本，为企业并购＂减负＂。
　　随着越来越多国内企业＂走出去＂开展跨境并购，如何遵守不同国家的法律法规、环境保护、劳工权益保护、企业运营信息披露等规定，日益成为他们亟待应对的挑战。
　　交通银行境外分支机构覆盖全球各大洲的主要金融中心，了解众多国家金融监管要求与当地企业经营法律法规，同时，交通银行还是国有大型商业银行里唯一持有离岸牌照的银行，具有多元化的资金支持渠道，可以为国内企业＂走出去＂提供全方位的并购金融服务方案，助力企业跨境收购＂少走弯路＂。
　　在企业完成并购后，交通银行还会根据企业业务整合进程，提供全方位的资金归集、账户统筹等配套金融服务，持续提升企业并购效率，助力企业更好地实现预期并购效果。
　　交通银行深耕并购金融迎来＂丰收季＂
　　面对并购市场日益活跃，交通银行正积极拓展并购金融业务，一面全力支持国企改革和产业整合的境内并购，助力国内企业＂做大做强＂，构建新型工业化体系并助力＂制造强国＂建设；一面深度参与符合国家战略导向和产业结构升级趋势的跨境并购，为国内企业走出去＂保驾护航＂。
　　交通银行2022年中报显示，今年前6个月，交通银行境内外并购金融新增规模达到512亿元，同比增长26%。
　　2020年至2022年前9月，交通银行境内企业人民币并购贷款余额增量合计达1050亿元，名列银行业前茅。
　　这主要得益于交通银行打造一整套完善、专业、高效的并购金融服务体系。
　　首先，交通银行凭借丰富的企业服务经验，充分发挥自身在企业信息采集、行业研究、行业发展趋势研判、客户综合性金融服务等方面的优势，一方面集成律师、会计师、资产评估师等专业服务力量，提供境内外并购重组标的/投资者筛选、交易撮合和方案策划等服务；一方面整合境内直融、境外直融、离岸直融、并购基金、并购票据、夹层融资、要约收购履约保函、并购贷款承诺函等多种并购金融工具，为企业并购度身定制专业的并购融资方案，助力企业并购进程走得更快更好更稳。
　　其次，交通银行充分整合内外部产业资源与金融资源，组建总分行协同作战的并购团队，将这些资源汇聚起来，共同服务客户，多管齐下降低企业并购风险。
　　第三，交通银行不断强化团队在并购金融领域的专业性服务能力，通过＂行业经理+项目经理＂相结合的模式，发挥并购团队在众多重点行业领域的专业特长，为企业并购＂出谋划策＂，解决企业在并购过程的诸多痛点。
　　如今，在绿色环保、高端制造业、企业跨境并购等众多国家重点扶持的产业领域，处处可以见到交通银行并购金融团队的身影。他们正通过不懈努力与专业服务，助力更多企业通过产业并购整合大量资源，持续做大做强。
　　这让众多企业受益匪浅。
　　在新能源领域，锦浪智慧能源有限公司通过收购浙江晴天太阳能科技有限公司下属多家光伏发电项目子公司，开启公司产业链布局，增强公司主营业务的竞争力，助力碳达峰、碳中和国家战略。这背后是交通银行根据企业并购需求提供专业化的并购金融服务，让企业并购更加顺畅高效。
　　在高端制造业整合领域，广州工业投资控股集团有限公司收购江苏润邦重工股份有限公司，一方面为后者挖掘广东省港口码头与海上风电资源，构筑强大产业配套体系提供新的发展契机，另一方面有助于夯实前者在高端装备产业的竞争力，更好落实＂双碳＂战略。在整个企业收购过程，交通银行根据双方企业经营特点制定个性化的并购贷款方案，全面实现多赢格局。
　　在助力企业＂走出去＂方面，交通银行积极为紫金矿业海外收购提供资金支持，为国内大型矿业集团布局海外优质锂矿资源，增强中国在全球锂矿产业链的影响力做出积极贡献。
　　交通银行表示，将深入学习贯彻党的二十大精神，为广大企业提供全方位的产业并购整合金融服务，持续打造交通银行在＂并购金融＂领域的金字招牌，支持更多企业通过并购重组＂做大做强＂，助力实体经济高质量发展。
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