10月智能汽车市场解读下半场已经开始

　　进入四季度，汽车市场延续平稳发展态势，10月的新能源汽车市场占有率达到28.5%，再创新高。而随着补贴政策的退坡，部分地方政策缩紧，原材料持续高位等因素影响，新能源汽车后续市场能否继续保持高速增长存在着不确定性。
　　我们判断，在未来的市场增量下，科技水平将在新能源车的产品力中占据更大的权重，能源和智能化两条主线快速的技术迭代，将成为搅动电动汽车下半场市场格局的重要力量。
　　数据说明：
　　1、智能电动汽车：能源类型为纯电、插电式混合动力、增程式的，且具备L2级以上智能驾驶水平的汽车；
　　2、L2级：同时标配自适应巡航系统和车道保持辅助系统的车型，被认为具备L2级智能驾驶水平；
　　3、车系加权售价：以全国各地经销商车型报价为基础，加权车型线索占比，计算当月车系的加权售价。车系下在售车型的终端报价高低，以及消费者关注车型占比，均会影响最终车系加权售价的月度波动；
　　4、数据来源：热门资讯来自新浪科技；关注、线索人数数据、车型数据、新能源行业指数数据等来自汽车之家；车系销量来自市场终端销量数据。
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　　#01
　　市场销量表现
　　1、新能源终端总销量下降，智能电动汽车销量占比环比略降
　　在刚刚过去的10月，新能源汽车终端销量55.2万辆，同比增长74.2%，环比下降8.6%。从历史月份数据来看，每季度首月受特斯拉交付周期的影响，智能汽车销量占比通常会下降至较低水平，如7月占比为35.2%，4月占比为31.6%。
　　而10月的智能电动车销量占比则稳定在43.5%高点，环比仅收窄了0.3个百分点。主要原因是10月插电式混动销量激增至8.5万辆，环比增长43.4%。增量主要来自于比亚迪旗下的宋PLUS新能源，汉，秦PLUS等车系。
　　这与上海新能源政策有关，即＂自2023年1月1日起，消费者购买插电式混合动力（含增程式）汽车的，不再发放专用牌照额度＂，更多消费者抢在＂绿色通道＂关闭之前完成上牌，而这一情况可能并不会持续太久。
　　2、智能纯电动受特斯拉交付周期影响环比下降，智能插混销量激增
　　10月销量排名前十的新能源车系中，比亚迪独占7位，其中宋PLUS新能源的插混车型销量首次突破5万辆，以50072辆的销量夺得新能源汽车销量冠军，排在前十的其他3款车系分别是排在第二、第七和第八的宏光MINI EV，AION S和Model Y。
　　而新势力品牌仅有哪吒V，理想L9，哪吒U和问界M7上榜车系销量榜Top 30，传统车企在新能源市场的成功转型和新势力品牌自身产能等问题共同影响了新势力品牌在市场上疲软的现状，我们认为电动汽车下半场在智能化赛场的竞争将是留给新势力品牌的下一个机会。
　　分车型来看10月智能轿车销量接近9.6万辆，占比39.9%，虽低于9月的42.3%，但这主要是受到特斯拉Model 3季度首月交付低的影响。相比9月，Model 3的销量下降了超过2.7万辆，如不考虑这一因素，轿车车型销量占比仍处于上升趋势。
　　#02
　　行业热点事件回顾
　　1、10月热搜话题
　　10月微博热搜话题中，＂特斯拉市值一夜蒸发5100亿＂一则登上微博热搜汽车行业事件榜首，并一度成为每日热搜榜第1名。10月3日特斯拉公布2022年第三季度汽车生产与交付报告，交付量不及此前预期，当日市值跌去8.61%。与此关联的特斯拉降价事件也分别占据了热搜榜第4和第6的位置，关于本次降价，特斯拉并没有给出解释，在三季报的交付量不及预期的情况下，相关推测主要认为特斯拉想通过降价提振本年度的销量。
　　此外，大众和宝马的在华投资也成为本月汽车行业的热点事件，中国在新能源汽车市场的产业链、市场和技术优势带来的全球汽车产业格局的变化是大势所趋。（话题阅读总量为月度累积总量；热搜榜排名为单日最高历史排名）
　　#03
　　市场消费热度
　　1、多款重磅智能电动车上市，智能汽车关注占比大幅提升
　　根据汽车之家大数据分析，10月的新能源汽车在汽车市场关注热度稳定在27.8%。包括理想L8/L7，欧拉闪电猫，自游家NV等多款重磅智能电动车在9月末至10月上市，推动智能汽车关注占比大幅提升5.8个百分点至60.5%，智能汽车的关注热度上了新的台阶，虽短期内还会存在波动，但新能源车的科技属性已经在产品力中占据更大的权重。
　　2、中国新势力和海外豪华品牌新能源市场关注热度升温
　　在整体新能源市场中，随着海外豪华品牌和中国新势力品牌推出更多的热门车型，其关注度占比同比均增长了超过2个百分点。分品牌来看，特斯拉关注人数占比同比下降了2.1个百分点，但受特斯拉降价的影响，环比提高了1.3个百分点，达到6.7%；环比变化最大的品牌是丰田，关注度占比提升了近7个百分点达到17.8%，排在海外主流品牌的第二位，结合数据分析，其主要原因是丰田bZ4X上市，且下调了预售价格，吸引了更多的关注热度。
　　此外，在中国传统品牌中，五菱汽车关注人数占比环比下降近3个百分点至5.5%，从第二跌至第三位，我们结合10月份乘用车上险数据来看，A00级市场下跌最为明显，主要是由于在原材料价格居高不下的市场现状下，A00级车型的售价提升空间又受到A0及A级的限制，导致市场空间受到挤压。
　　3、中国品牌及海外豪华品牌智能化发力，关注占比同比大幅增长
　　智能电动汽车市场中，中国品牌及海外豪华品牌智能化发力分享了特斯拉的关注占比下降释放的空间，其中比亚迪的关注人数占比已经达到了19.8%，高于特斯拉的11.2%。而海外主流品牌迟缓的反应速度没有在这一格局调整的过程快速争取到更大的关注份额。
　　从品牌来看，新近上市的路特斯ELETRE和哈弗H6新能源跻身海外主流品牌和中国主流品牌关注度前五的位置。关注榜对于新车型的敏感性说明智能电动汽车市场仍然为具有优秀产品力的新产品留有很多机会。
　　4、智能电动中型SUV关注占比同比缩紧，由紧凑型SUV和中大型SUV分享份额
　　分车型级别来看，在新能源整体市场中，微型车的关注人数占比跌幅最大，跌落5.8个百分点至7.9%，如上节分析，微型车在原材料价格高企和自身定位的双重压力下，市场地位受到冲击。
　　在新能源整体市场和智能电动汽车市场都可以看到中型SUV关注占比的缩窄，邻近车型紧凑型SUV和中大型SUV，则分享了中型SUV释放出的份额。中型SUV在新能源整体市场的占比14.0%低于紧凑型SUV的15.8%；在智能电动汽车市场，中型SUV市场占比19.3%低于中大型SUV的20.6%。
　　从车企角度，2022年以来，新上市的中型SUV缺少重磅车型，排在前十位的新车型仅有问界M5；而紧凑型SUV则推出了元PLUS、哈弗H6新能源；中大型SUV则推出了理想L8/L7、问界M7、小鹏G9等诸多热门车型。从客户角度，根据汽车之家数据，中型SUV排名前十的车系关注人数同比仅平均提高了0.2%，相比之下，紧凑型SUV和中大型SUV则分别提高了39.2%和11.0%。
　　5、特斯拉降价带来市场热度提升
　　10月24日，特斯拉在国内启动新一轮价格调整，Model 3和Model Y同时降价，特斯拉Model 3最高降价1.8万元，Model Y最高降价3.7万元，事实上提升了特斯拉的关注度，在包含特斯拉和新势力品牌的智能电动车中，关注人数占比环比提升3.5个百分点至24.7%。
　　理想汽车则是由于两大重磅车系L8和L7的上市赚足了热度，关注份额升至16.3%仅次于特斯拉位居第二。问界汽车或受中保研的碰撞测试影响，两款车10月的关注人数均有下滑，关注热度排名跌至第六位，第五名让位给零跑汽车。
　　#04
　　智能产品分析
　　1、10月新能源新车型上市78款，智能新车占比升至39.7%
　　10月上市新能源新车78款，同比提高16.4%，环比降低27.1%。其中，智能新车型数量31款，占比回落至39.7%。10月上市具备L2级智能驾驶能力车型中，指导价最低为欧拉闪电猫18.98万，最高为路虎揽胜运动版新能源135.8万元。
　　2、10月新车OTA升级、自适应巡航等多项智能配置标配率提升
　　由于9月上市新能源车型中智能新车占比相对较低，10月上市新车多项智能配置占比提升。其中车联网占比微降，为83.3%；自动泊车入位占比则是6个月以来最低，为23.1%。自动泊车对于车位的识别能力，以及控制逻辑的优化方面有很高的要求，通过近期的诸多使用案例来看，其发展还并非完美，有一定的提升空间。
　　3、10月新上市智能新能源车主要分布在20-30万价位
　　下图分析上市新车及智能新能源车在各价位区间的分布。10月78款上市新车型中分布在10-20万价位的数量最多，为37款；而分布在20-30万价位的智能车型数量最多，为17款，包含6个车系，智能占比高达94.4%。分布在30-40万的车型中，仅有自游家NV和领克09新能源贡献了5款智能车型。
　　可见，20-40万元价位仍是中国品牌智能化车型主要的价位区间，而30-40万元价位智能车占比相较20-30万元价位更低则是由于这一价位中包含更多的低配海外品牌车型，海外品牌车型在更高价位区间才会大比例进行智能化配置，中国与海外品牌的智能车价位区间存在割裂，事实上也给了中国品牌更多的竞争发展空间。
　　#05
　　市场价格走势
　　1、比亚迪秦PLUS高配车型线索量激增，加权售价上涨
　　10月，新能源轿车市场加权售价涨幅前五的车型分别是：秦PLUS、菲斯塔纯电动、小鹏P5、起亚K3新能源以及蔚来ES6。其中比亚迪秦PLUS高配车型线索量激增，带来加权售价大幅上涨；而菲斯塔纯电动的3款车型经销商报价均有不同程度的上涨。
　　10月加权售价降幅最大的是比亚迪海豹，9月的比亚迪海豹加权售价上涨了4.4%，本月降低2.0%属于正常回调，9、10两月海豹各车型经销商报价未发生变化，仅高低车型的线索量分布改变，带来加权售价的下调。
　　2、AION Y高价新车型上市加权售价上涨，丰田bZ4X下调预售价
　　SUV中，加权售价涨幅前五的车系分别是：AION Y、创维EV6、小鹏G9、威马EX5以及AION V。其中，AION Y的加权售价涨幅主要是由于两款2023款行政版的高价车型上市；而创维EV6则是由于该车型的部分低价款本月上调了报价，同时线索量更多地转移至高价车型。
　　加权售价下降的车系中，广汽丰田bZ4X降幅最大，10月中旬，广汽丰田bZ4X正式上市，起售价相比预售价下调2.02万元，该车型关注度大幅提升的同时，加权售价降幅达到5.0%。
　　新能源汽车行业已进入下半场，纵观新能源汽车的发展脉络，技术创新始终是推动新能源汽车发展的根本动力。伴随着传统品牌溢价的逐渐瓦解，品牌格局的重新建立离不开产品和技术，尤其是领先对手的＂硬核技术＂。
　　十月的新能源及智能电动汽车市场发生了一定的变化，其中包括受政策影响，智能插电式混动汽车销量激增至8.5万辆，也提前释放了后续市场需求；多款重磅智能电动车上市,智能汽车关注占比达到60.5%，智能电动车的关注度上了一个台阶。
　　后续随着补贴政策退坡、特斯拉降价、潮州事故、以及国内外车企更多战略布局的发酵，未来智能电动汽车市场格局存在着更多的不确定性，但可以肯定的是，技术的发展与迭代将在新能源汽车行业的下半场竞争中发挥更核心的作用。（文/汽车之家研究院）