A股新风口！POE胶膜引领光伏产业高速发展，受益龙头仅此四家？

　　POE胶膜简介
　　光伏胶膜是一种用于包裹光伏的封装材料之一，其于光伏电池两侧，用做电池和背板之间做一个缓冲的作用。
　　光伏胶膜最主要的原材料为EVA粒子和POE粒子，根据这两种粒子不同，光伏胶膜又可以分为EVA胶膜和POE胶膜。
　　而POE胶膜又叫聚烯烃弹性体，这是一类由α-烯烃、乙烯无规则共聚组成的聚烯烃材料，具备耐热氧老化、优异的机械性能、低温性能和耐紫外光老化性能，兼具塑料和橡胶的双重特性，广泛应用于光伏、汽车、家电等领域。
　　行业目前主要使用EVA胶膜，POE胶膜是升级换代的主要方向
　　自18年开始，中国的光伏行业逐渐全面转向PERC和PERC+技术，在这种P型电池的大行其道，也决定了在光伏胶膜的选择上EVA 的性价比更好。
　　今年以来，晶科能源率先启动N型TOPCon规模应用，目前更多主流企业也开始较大规模投产 TOPCon电池。TOPcon电池与组件对防水性要求更高，而POE以其更好的水汽阻隔 率与更好的耐候性能、抗PID能力，与N型TOPCon有更好的适配性。
　　几家TOPCon电池组件企业较早就开始选择和导入POE胶膜，目前POE胶膜的渗透率在23%左右，预计伴随TOPCon产业的继续放量，POE胶膜渗透率可能会相应的加速提升。
　　两大方面加速POE胶膜加速发展
　　光伏方面，POE可作为单一材料用于光伏组件的封装材料，其性能优于EVA。据数据显示，20和21年我国光伏新增装机容量为48.84GW和52.99GW，分别较19年增长了65.24%和79.25%。随着我国光伏行业高速发展，POE需求量有望维持高速增长态势。
　　汽车方面，POE可用于制作PP改性材料，提高PP在低温、常温下的抗冲击强度。PP改性材料可用于制作汽车配件，减轻车身重量。汽车轻量化进程有望加快，拉动PP改性材料渗透率持续提升，进而推动POE需求增长。
　　POE胶膜概念龙头仅此四家？
　　鼎际得
　　公司拟投资建设POE高端新材料项目，这包括40万吨/年POE联合装置，400Nm3/h电解水制氢装置，25万吨/年碳酸酯装置，30万吨/年α-烯烃装置等。
　　卫星化学
　　α-烯烃及POE项目完成中试设计，并获得发明专利授权，拥有了自主知识产权。国内唯一α-烯烃生产商，POE1000吨中试线加速落地。
　　赛伍技术
　　公司目前已经针对TOPCon电池组件，迅速开发了TOPCon专用POE胶膜产品，目前已在部分一线组件厂商已测试合格，并开始小批量试用。
　　海优新材
　　公司的单层POE胶膜已开始批量供货，迭代共挤型胶膜以及根据TOPCON的单玻、双玻组件类型，公司均提供了不同的新型胶膜配套解决方案，正在测试和导入过程中。
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