锂价格飞上天际，为何几个月来锂资源股股价频遭打压？

　　有一首歌早就提醒过财富密码：你（锂）是光，你是电，你是唯一的神话，我只爱你，you are my super star……
　　锂赛道股票经历了2021年的一路长虹，今年上半年以来，却无视锂价的疯狂上涨，连续调整。
　　进入十月以来，各类工业锂价格继续直冲云霄，天天大幅上涨。可相关锂资源概念股票即便亮出靓丽惊人的半年报、三季报，但股价却依然被市场一路打压，这里面发生了什么？＂有锂走遍天下＂的说法什么时候不管用了？
　　谁能以一双慧眼透过现象看本质，找出诡异的冲天锂价，诡异的锂矿股价其中的逻辑。
　　本文的关键词是：锂资源标的现在到底还值不值得投资？
　　命题A：碳酸锂价格不断冲高，股价不断探底。 凡存在皆合理，锂价的迭创新高，内在因素是国内外，尤其是中国国内新能源车市场需求的现实和宏大预期。
　　随便去一个城市的二手车市场看看，你会发现场内堆满了燃油车二手车，其中不乏里程数并不高的许多中高端品牌车。他们的车主其中相当一部分，要换电车。
　　电车省去了燃油车繁杂的保养，是人们近些年青睐新能源车的原因。换电车的人多了，就会形成一种潮流，而潮流之所以叫潮流，是人们普遍认同积极参与。
　　笔者认为，这或许仅仅是浅层次的分析。
　　电车在当今中国的兴起，还因为，它有国家层面的战略扶持。
　　新能源车以前，中国汽车产业能勉强活着的，是各地的合资车企。其余的本土车企，大多是全世界采购发动机等核心组件，组装车挂一个国内品牌而已，利润微薄，不少还要给国外大笔的专利费，可谓举步维艰。
　　汽车产业在中国国民经济中相当重要，于是国家层面决定弯道超车，那道光，叫新能源汽车。
　　新能源，让中国汽车产业不再受制于人，看人眼色，对了，还没有排放，超级绿色，利国利民。
　　日本其实在新能源车方面起步挺早，但他们犯了个错误，混动。
　　中国人聪明地绕开了混动的天价专利费支付，我们直接全电。
　　然后，比亚迪不久后宣布停产燃油车，全力发展电车，并很快与蔚来、小鹏等嗅觉灵敏车企在数年内，将包括BBA在内的德日美意车企惊出一身冷汗，除了闷声发大财的特斯拉。
　　所以，锂说，我是Super star。
　　因为锂，是新能源车电池的主要原料。
　　需求大，能不暴涨吗？
　　再加上预期，再加上连续增长的电车销量报告。
　　卖方市场，那就接着涨。
　　命题B：机构和各方主力看不见上述情况吗？他们在想什么？
　　美国锂矿企业雅保股价从195美元左右涨到了309美元，最高时滚动市盈率达到133倍；而我们的锂资源股在这轮回调中绝大部分进入了10倍内的市盈率。中美股市中相同题材股价表现出严重背离。
　　我们的机构在搞什么？
　　当初锂单吨价从5万到15万的时候，机构的预期到了，他们选择兑现。
　　而现实给这些大佬开了个天大的玩笑，锂价截止今天，已经站上了接近54万。
　　笔者个人以为，他们其实从去年以来，已经吃过锂赛道的肉了。而且，他们大部分已经成功逃顶。现在股价不是他们砸的，是接盘的中小散户。
　　绝望的散户在割肉，多杀多而已。
　　那么主力抄底了吗？
　　我只能说，主力一直在等待锂赛道的机会，甚至不排除他们已经部分建仓。
　　数据源于上海钢联网站
　　所以说，和散户追高犯下的错误一样，其实主力也拍了大腿。
　　但他们狠毒在于，他们不会让散户赚钱。
　　＂我们错了，就错下去，你们可以亏损，我们不能踏空。＂
　　这个市场很残忍的现实就是，绝大多数人都只能给主力抬轿，主力绝不会给广大散户抬轿。
　　于是，锂资源股在这轮回调中绝大部分进入了10倍内的市盈率，包括两大牛掰公司，赣锋和天齐。
　　锂价高企，盆满钵满的锂资源公司当然高兴，股价嘛，他们仅仅限于关心，那是市场主导，他们是优质上市公司，大体上不会干套现走人的烂事，不过市值管理，说说就好。
　　股价，还是取决于在这个市场中游走的资本恶狼。
　　我猜想选择或准备选择锂资源赛道的机构之间，也有巨大分歧。
　　部分机构认为未来数年碳酸锂供求紧张局面无法缓解，供需缺口会进一步加大；
　　部分机构认为今年底供求紧张状况会出现一定程度改善，明年将供大于求，价格拐点会出现。
　　不少机构及投资人去年及今年对各锂资源企业原计划今年新增碳酸锂项目连篇累牍发布消息，作为今年供求平衡打破的依据，唱衰碳酸锂价格。
　　但是现实不断打脸看空锂价者，他们其实也蛮懵的。于是，他们选择坚持不纠错，因为散户还套着，加上某翔的老婆跳出来，代言了机构的观点，是的，我就想说，这个女人并不高明，高明的是其背后让她发声的机构。
　　你们给我割肉！不割？还抄底？那我们拉两天，再用筹码砸死你们，割不割？
　　接着，媒体及国内机构不再发布国际投行及国外机构对碳酸锂需求预测的观点。
　　对有关锂矿扩能的许多PPT项目中绝大部分已经落空的事实不再有人提及。去年及今年说好的今年与明年投产的碳酸锂项目纷纷落空不再有人谈起。
　　年初碳酸锂价格那轮暴涨中电池行业群情激奋集体口诛笔伐的同时，还结成联盟共同抵制，但自7月份碳酸锂重新温和上涨，9月中下旬加速上涨的过程中电池行业集体失声。
　　面对自7月底开始，整个三季度进口碳酸锂价格高于国内碳酸锂市场价的事实我们的机构与管理层，锂资源企业及电池企业均选择了集体失声。
　　今年以来我国新能源车及储能均出现了超预期增长，特别是比亚迪在去年夺得新能源车全球销冠后，今年进一步稳固了其地位。
　　对王传福先生说出的2025年夺得全球汽车销冠的豪言壮语似乎没有人注意其真假。特别是对今年以来欧美新能源车增长幅度鲜有人提及。
　　即使唱空碳酸锂价格认为明年会出现价格下降的国内机构只说明年全球范围内新增碳酸锂供给多少，但他们并不分析从明年起全球范围新能源车新增需求是多少？ 储能范围内新增需求又是多少，消费领域及其他领域的新增需求是多少，而是只根据国内新能源车增长对碳酸锂的需求是多少，更不会谈国内电池企业为全球提供配套是多少？这样的研报出来其用心与目的到底是什么？
　　去年在碳酸锂价格刷新上轮历史高价17.15万元后，在机构的抱团下在三季度将锂资源股推向了历史高位，当时这一板块的市盈率低的50-60倍，高的100多倍。
　　机构在这轮炒作后作出了一个预判，碳酸锂的价格最高在涨到25万元会出现拐点，价格会下降到15万元左右，甚至10万元，然后在这一预判下机构纷纷逃离了锂资源股。
　　然而市场给机构开了一个天大的玩笑，碳酸锂的价格在机构预测的价格拐点应当出现的今年一季度涨到了51万元以上。
　　即使因为疫情反复因素导致碳酸锂价格下行，但低点仍然在45万左右，并且自三季度开始又再次踏上了寻顶之路。
　　吊诡的是在碳酸锂价格重新上涨的过程中前面提到的女人出来唱空碳酸锂了，并且在其唱空后出现了一个非常有趣的现象：
　　锂价越来越高，锂题材股的股价越来越低；同时年初机构们预测今年下半年碳酸锂供求紧张缓解也被市场再次打脸，下半年供求紧张会加剧，碳酸锂价格在明年上半年看不到任何下行可能已经为绝大多数机构及行业厂家接受。
　　三季报预告已经开始，看看这两天新能源和新能源汽车产业链龙头，业绩全是大福增长，远远超过所有预期，而碳中和是未来20年趋势。
　　个人结论：在大趋势下，任何调整都是买入的好机会。国家振兴以电车为主的新能源汽车产业的决策不会改变，当前锂资源标的的调整已经比较充分，具备了相应的起涨基础，当然，导火索还有今冬寒冷的欧洲对新能源和储能的需求。