冰火两重天：产量下滑，进出口飙升 近年来，国内集成电路产业产量一直维持高速增长，尤其2021年中国集成电路产量为3594亿块，同比增长33.3%，是最近10年同比增长最高的一年。但令人始料未及的是，2022年上半年国内集成电路产量仅为1661亿块，同比下滑6.3%，同样创下了自2009年以来的首次负增长。 2016-2022H1中国集成电路产量及增速 资料来源：国家统计局、芯八哥整理 而从具体的月份来看，如下图所示，自1997年以来，国内集成电路产量一直维持高速增长态势，哪怕2020年初的疫情都并未影响其快速增长。但从今年初开始，整个上半年中国集成电路产量月度增速都呈现出下滑的趋势，平均降幅超过10%。 2019年以来中国集成电路产量月度增速情况 资料来源：国家统计局、芯八哥整理 与之相反的是，国内集成电路在进出口市场上却呈现出＂欣欣向荣＂态势，上半年进出口额增速分别为5.5%和16.4%。其中，集成电路市场出口额高增长在当前产量下跌下显得尤为引人注目。 2017年以来这个集成电路进出口增速情况 资料来源：海关总署、芯八哥整理 近期因贸易争端、供需失衡及疫情等诸多因素造成的缺芯潮正逐渐回归理性，那么当前国内集成电路产量下降和出口额飙升的原因是否又是与此相关呢？ 核心原因：需求是关键 分析这个问题的根源，我们需要把集成电路产量及出口进行分开分析。就国内集成电路产量减少方面来看，以下两个方面的原因是不可忽视的： 短期来看，年初上海疫情一定程度上影响了供应链的运行。 众所周知，上海作为国内集成电路产业核心生产基地，拥有中芯国际、台积电及华虹等一批晶圆代工厂，自4月上海疫情扩大化后，对于集成电路制造、封测及下游汽车供应链等环节生产运行造成较大的影响。 上海疫情对于供应链影响评估 资料来源：芯八哥整理 长期来看，下游家电、消费类产品等终端需求低迷冲击才是减产的根源，国内晶圆代工主要集中在该领域，影响相对较大。 从2021年初开始，受疫情反复、经济形势不佳和需求低迷的影响，包括智能手机为代表的消费类产品及家电产业需求下滑趋势明显，引发包括高通、联发科及Qorvo等一批上游芯片供应商的砍单。 2021年初以来智能手机及家电业增速持续下跌 资料来源：Wind、芯八哥整理 据悉，当前消费类削单潮已进一步蔓延至代工端，上半年包括联电、力积电及世界先进等均有订单违约的信息＂曝光＂。总的来看，包括联电、台积电等国内分厂及中芯国际、华虹等在消费类产品占比相对较大，所受波动较大。 2022上半年主要晶圆代工厂客户违约情况 资料来源：芯八哥整理 从进出口增加方面来看，同样有以下两方面原因： 一是从半导体行业整体大背景来看，近两年芯片市场行情依旧向好。 与家电及消费类需求低迷不同，包括汽车、工控及新能源（储能、光伏等）在内的增量需求仍维持较高景气度。根据WSTS预测，2022年全球半导体市场规模将达到6460亿美元，增长16.3%。 1999年-2022年全球半导体销售额及增速 资料来源：WSTS、芯八哥整理 二是国内疫情复工复产较好，集成电路竞争力不断加强。 以上海为例，从疫情扩大停产至复工，期间不到一个多月，对于恢复业内的信心而言是比较有利的。另外，随着以中芯国际、华虹及长电科技等为代的一批制造及封测企业竞争力不断加强，依托稳定的供应链，在出口市场竞争力不断加强。 从数据看，自2015年以来中国集成电路出口的平均单价是呈现出稳定上升的趋势，2022H1均价约0.55美元/个，较2015年增长46%；从进口市场来看，2015年以来中国集成电路进口的平均单价波动起伏，疫情前价格还有一定的下滑趋势。对比来看，国内集成电路产业竞争力一直在取得进步。 2015-2022H1中国集成电路进出口单价对比 资料来源：国家统计局、海关总署、芯八哥整理 综上，国内集成电路产业主要集中在家电、消费类等中低端领域，受需求低迷及疫情反复影响，短期产量难免下滑。从长远来看，以汽车、工控及新能源的新增量需求推动下，国内外半导体市场依旧维持较高发展预期，但仍旧不能忽略传统市场低迷所带来的的动荡。 对于未来半导体产业发展的一些看法：增量是核心 总的来看，随着芯片厂商新增产能开出，叠加消费/家电类富余产能转至汽车、工控等短缺领域，此前因供需失衡、贸易争端及疫情反复等多方面原因造成的缺芯热潮正回归理性，缺芯问题逐渐得到缓解。 年初以来全球芯片交期及增速放缓趋势明显 资料来源：SFG、芯八哥整理 短期内， 从半导体各细分环节来看， 芯片供需分化趋势明显。具体来看，＂汽车/工控/新能源（扩张）和消费电子（手机、PC及平板等）/家电（削减）需求分化——分销增速趋缓/原厂结构性短缺——代工产能缓解/下滑——封测下滑＂，终端需求变化逐渐传导至上游芯片原厂/分销及制造环节（代工/封测），下半年将是此轮芯片行情＂由盛转稳＂的拐点。 当前芯片供应链库存及价格走势 资料来源：芯八哥整理 长远来看，随着智能汽车、云计算及新能源步入快速发展阶段，潜在的增量需求将是支撑未来几年芯片高景气度的关键。同时，由于地缘政治争端、疫情反复，未来半导体行业的走向影响尚处未知。叠加各国对于本土芯片产业的扶持政策也将是影响全球未来几年半导体产业的不确定因素，合作与博弈将成为全球半导体产业的＂主旋律＂。 #集成电路##半导体##芯片##供应链#
2022年智能手机出货量同比下降23。1读创深圳商报记者涂竞玉2月17日，中国信通院发布2022年12月国内手机市场运行分析报告。报告显示，国内市场手机出货量2786。0万部，同比下降16。6。其中，5G手机2323。4ROG介绍幻16经典版笔记本全新机身设计，性能升级IT之家2月17日消息，ROG今日发文介绍了最新发布的幻16经典版笔记本。这款笔记本现已开启预约，2月22日上市。据介绍，ROG幻16经典版2023采用全新机身设计，十道研磨工序打本次系统更新后，IE浏览器将彻底停用情人节的时候，该秀恩爱的都秀恩爱了吗？InternetExplorer（IE浏览器）却是要和我们更彻底的分手了！早在2022。6。16微软便宣布了IE浏览器正式退役的消息。IE停止折叠屏的下沉困局撰文文烨豪编辑吴先之高端机型的下沉路，向来背负着重重阻力。尤其是对折叠屏产品而言，高端市场尚未站稳，下沉更是天方夜谈。手机玩家们，似乎并没有这么想，为了跃上主流，各品牌折叠屏机型的玛德琳克莱因现身街头，身穿蓝色连身裙美丽十足，扎丸子头可爱近日，玛德琳克莱因（MadelynCline）现身街头，当天，她身穿一件蓝色的连身裙现身，看起来很高挑有型，她微胖的身材很有韵味，加上她的甜美笑容，更是美丽十足。玛德琳克莱因（Ma2023年流行的鼻头，居然是盒型鼻近期面诊咨询中，有求美者提出盒型鼻的概念，我看网络上各大美妆博主也在疯狂科普如何画出盒型鼻？想通过化妆成盒型鼻来增加自己的辨识度。其实盒型鼻的概念一直都有，只不过近期又被拿出来炒作露奶裙刷爆热搜？！胸都快兜不住，太敢穿了姐妹们晚上好呀，这里是准时和你们见面的奈奈从2020年火到2023年的露奶裙又开始刷屏了！首先声明，人家没有在ghs！虽然露奶裙这个名字听着可能会有点露骨？但它可不是什么禁的单品，慈禧太后有多作妖？这个恶毒的文盲老太婆，干尽了荒唐事儿！慈禧太后，是清王朝最后的太后，也是最后的掌权者。她的一生充满了传奇，但是因为她的无知和野心，也给老百姓带来了巨大的灾难。今天我们就来瞎扯一下，慈禧太后干得那些匪夷所思的事儿。文盲太长期吃六味地黄丸的人，身体会怎么样？医生6个变化等着你一说起六味地黄丸这款药物，相信绝大多数的人都对此类药物特别熟悉，这款药物主要是由三味补药以及三味泻药组合而成的，可以很好的滋补肾阴，能够用于肾阴虚所带来的盗汗头晕目眩腰膝酸软等症状晨起一杯淡盐水通便又排毒？这几个好习惯坚持下去，你的身体可能越来越差！不少人都非常重视自己的健康走路锻炼晨起一杯淡盐水喝茶养生听起来好像挺健康但是这几个好习惯坚持下去你的身体可能越来越差1日行万步身体好？有些人走路时过度关注步数，一定要走满10000赵丽颖近照变化大，脸肿僵硬像蜡人，圆脸变成长脸被指整容失败近日，赵丽颖代言的服装品牌发布了与其相关的最新物料，视频中，赵丽颖一身名媛装扮，看上去优雅贵气，搭配的是极其考验人颜值的大光明发型，在这个造型的衬托下，赵丽颖的整张脸看上去似乎有些