828新能源车大会

　　兄弟们周末好！休息的时间总是眨眼就过去，明天又要迎接＂战斗＂了。最近几天开了个新能源汽车大会，报道出来三内容是比较重要。
　　第一是关于中国新能源汽车产业的发展态势，大会中提到中国新能源汽车产业已经进入了全面市场化拓展期。当前的新能源车渗透率提前实现了2025年内20%的目标，距离30%已经不远了，发展速度非常快。根据以往经验，但凡一个热门的赛道在中国市场得到发展，其速度能碾压国际大部分参与者。现在也有人会提出几个问题：未来的发展重心是什么、政策会往哪个方面倾斜。
　　说说个人的看法，渗透率达到一定空间之后，增速会减缓，供应链方面会逐渐演变为供需平衡直到供大于求。 产业在快速扩张阶段，中上游一定是提前受益的，但越往后面走，C端品牌才是重点。几个月前讲过，未来能够变得更大的一定是C端车企，中上游不会再出现特别暴利的状态，成本下降给C端带来利润空间。当国内渗透率达到正太分布顶点，下一个重心会是市场开拓，出海是最好的出路之一。其次，技术上的迭代也是很重要的，产品的创新具备二次增长的潜力，而保供给也一定会持续落实。
　　第二是宁王的麒麟电池落地，吉利的极氪009是第一款搭载麒麟电池的车，明年一季度交付。4680、刀片电池、麒麟电池等电池技术，这几年无非都在拼续航、安全性以及成本，原料上主要还是锂为主。能打的差异化不算多，因为现在基本都比较成熟，除非是有更具性价比的电池技术出现，比如钠离子、固态等。对于消费者而言，是不是续航公里数越高就能击中痛点？其实也不是，500-700公里的续航已经能够满足大部分用户了，后面随着渗透率的提升，充电和换电的基础配套又有机会成为政策倾斜的方向之一。
　　第三就是锂电池回收了，这项业务从一开始要发展新能源车的时候就被市场提起，只是当时车都还没普及，提回收还早。现再次提及，也说明回收电池，大规模利用回收材料实现电池降碳是很重要的。电池回收业务已经有几家公司在做了，未来这方面的公司也可以留意其业务动向。不过新能源车最近三年才开始，可回收规模不大，毕竟电池的寿命没有那么短。要想真正大规模爆发，估计还要小几年才能看到趋势，到那时候的标志性事件就是某公司的动力电池回收业务营收规模快速上升。
　　进入到九月份还有加息的预期需要重视，对这一轮的加息预期其实八月份已经存在了。 鲍威尔上周讲话比较鹰派的，他认为通胀不排除存在短期反弹的可能性，所以加息预期动作仍是保留，具体需要看通胀情况。假设加息的话，市场普遍的预期是增加到75个基点的可能性加大，同时退出加息的节点会往后延。如果九月加息对我们来说影响不大，不需要太担心。
　　下周的行情短线情绪有可能回暖，主要的方向先看新能源方面，毕竟上周有位大游资买了不少。他上不上头咱不知道，既然是活口，肯定要看看。另外低位的消费板块由于白酒二季度的业绩出来了，之前市场比较担忧，现在成绩出来了没有表现很烂，部分公司还有正向增长了，所以低位的消费也有轮动机会，叠加＂金九银十＂，反弹是有机会的。