渡远户外IPO实控人三年半狂买理财，向子公司借千万用于证券投资

　　今年40岁的林锡臻，是一家准上市公司的董事长，还是一名EMBA 在读生。
　　40岁的他正值不惑之年，属于一个人年富力强的最好时期。作为一家准上市公司的老板，林锡臻不仅擅长理财还比较豪气，2021年曾大手笔给EMBA 班捐款40万。
　　2004年， 21岁的林锡臻是福安市多元电机有限公司的一名销售经理，这是一家从事电气机械和器材制造业为主的企业，主要涉及电机、水泵、电机配件、水泵配件等销售，3年多后，林锡臻任职福安市爱的电器有限公司执行董事兼经理。
　　2012 年他和前妻叶耀茹一起创办了 厦门汇力源进出口有限公司，任执行董事兼总经理，不过二人在2013年12月协议离婚，2015年6月，叶耀茹将其持有的汇力源30%股权转让后退出汇力源股东名单。 2020 年 12 月至今，林锡臻任渡远户外董事长、总经理。
　　近日，厦门渡远户外用品股份有限公司（下称：渡远户外）回复了监管部门的第二轮审核问询，更新招股书，冲击创业板。
　　招股书显示，渡远户外主要从事房车游艇配套产品和水上休闲运动产品的研发、设计、生产和销售，核心产品主要是房车游艇常用的小微型水磅、便携式油桶等配套产品，以及皮划艇等水上休闲运动产品。
　　实控人林锡臻持股63.60%
　　俩妹妹及堂姐夫堂兄弟持股
　　招股书显示，林锡臻直接持有53.60%股份，通过连城汇力控制10%的股份，合计控制63.60%的股份，为渡远户外控股股东和实际控制人。
　　另外，招股书披露，林锡臻有两个妹妹：林秋群与林春女，其中，林秋群直接持有渡远户外4.20%的股份，任公司总经理助理；林春女通过连城汇力间接持股2.00%，在核心子公司福建爱的担任销售经理。另外，林锡臻的堂姐夫林乐东、林锡臻的远堂兄弟林锡健各持股0.50%。
　　其中，林锡健为福建渡远滚塑课课长，属于技术人员；林乐东就职于福建爱的行政人事部，为职员。
　　2021年营收3.52亿  累计分红3950万
　　招股书显示，2019-2021年及2022年上半年，渡远户外营业收入分别为1.19亿元、1.93亿元、3.52亿元、1.80亿元，归母净利润分别为1910.53万元、5382.74万元、7550.28万元、4130.39万元。
　　2021年和2022年上半年，渡远户外合计3750万元的高额现金分红支出导致的筹资活动现金流出。2021年，渡远户外现金及现金等价物净增加-1126.65万元。
　　六成以上收入来源房车游艇配套产品
　　渡远户外主要收入来源于房车游艇配套产品，该产品2019-2021年及2022年上半年的营业收入分别为0.89亿元、1.50亿元、2.21亿元、1.13亿元，占主营业务收入的比例分别为75.04%、78.47%、63.36%、63.64%。
　　毛利率下滑 预计去年收入下降7.71%至 13.39%
　　2019-2022年上半年，渡远户外主营业务毛利率分别为 47.68%、51.59%、42.95%和 40.53%，2021 年度毛利率较上年度下滑 8.64 个百分点，毛利率自2020年以来一路下滑进一步降至2022年上半年的40.53%。
　　此外，在问询回复函中，渡远户外预计2022年收入为30,500.00万元-32,500.00 万元，较 2021 年下跌 7.71%至 13.39%。受收入下跌的影响，2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 5,850.00 万元-6,250.00 万元，较 2021 年下跌 10.83%至16.54%。
　　2021年曾给EMBA 班捐款40万
　　借钱给妹妹买房，借钱给妻弟还贷款
　　据问询回复函显示，2019年-2022年上半年，林锡臻支出主要包括 日常消费、对外借款、班级捐款、投资理财等。值得注意的是，2021年支付 EMBA 班级捐款40万元。
　　另外，2021年林锡臻还曾 借与妻弟林诗雨140万元用于归还银行贷款，目前已归还。到了2022年上半年，林锡臻又 借给妹妹林秋群 120万元用于购房，不过尚未归还。再早前曾经借给妻弟林诗雨 50万元用于临时资金周转，目前已归还。
　　实控人三年半狂买理财
　　据渡远户外审核问询函显示，2019 年林锡臻 投资理财支出1,034.91万元，其中，880 万元转入证券账户，用于证券交易；154.91万元用于申购薪金宝等银行理财。
　　2020 年林锡臻 投资理财支出281.50万元，其中200 万元用于证券投资理财，81.5 万元用于申购薪金宝、朝朝盈理财等。2021年投资理财支出10万，用于申购薪金宝理财。2022年上半年拿走874.30万分红款用于投资理财。三年半下来，林锡臻合计理财支出2200万元左右。
　　实控人通过持股6%好友绕道
　　跟自己子公司借款1000万用于证券投资
　　招股书显示，金棋祥为龙岩亿达实控人，是持有 6%的外部股东，其曾使用其账户替实控人拆借发行人资金 1,000 万元用以证券投资。
　　问询函披露，金棋祥持有 6%股份，其与实际控制人林锡臻系多年朋友兼合作伙伴关系，自 2011 年以来长期工作生活在渡远户外主要生产基地所处的福建省连城县，并于 2017 年 10 月前担任子公司福建爱的经理，后因事业重心调整等个人原因离职。
　　深交所要求说明对相关非经营性往来的原因真实性核查过程，相关外部证据的充分性、真实性、有效性，上述单位与发行人其他客户供应商的关系。
　　渡远户外表示，林锡臻拟向福建爱的借款用于证券投资，但考虑到福建爱的与实际控制人直接发生大额拆借可能影响银行贷款审批，协商经股东金棋祥账户周转该 1,000 万元借款，其中 700 万元经金棋祥账户、 300 万元经金棋祥控制的龙岩亿达账户转出，最终流向林乐东证券账户用于证券投资；2020 年 10 月，林锡臻沿原借出路径向福建爱的归还全部借款本息，因此由金棋祥向福建爱的汇入 700 万元 本金及 50.71 万元利息；
　　实控人曾因财务纠纷涉案
　　被问询是否存在大额未清偿债务
　　问询函显示，林锡臻曾涉及财务纠纷涉案，主要是两起事由，一是因农业银行福安市支行与福安市盛恒电器有限公司、郑金寿、杨碧英、林鹏英、 李绍康、福安爱的金融借款合同纠纷一案，福安爱的（林锡臻为时任福安爱的法定代表人）作为保证人，被福安市人民法院判决就本金 130 万元及利息的偿还承担连带偿还责任。根据农业银行福安市支行出具的结清证明、福安市人民法院出具的执行结案通知书以及福安爱的银行流水，福安爱的已于 2018 年 7 月 26 日偿还完毕本金及利息合计 193.17 万元，相关贷款已结清。
　　另外，因工商银行福安东凤支行与福建惠利来电器有限公司、福安市万乘工贸有限公司、闽城电机厂、黄永华、林斌、黄丽斌、吴惠琴、刘泽钦、张雄斌、郭婷婷、林锡臻金融借款合同纠纷一案，闽城电机厂 （林锡臻为时任闽城电机厂投资人）、林锡臻作为保证人被福安市人民法院判决就本金 189.18 万元及利息的偿还承担连带偿还责任。根据工商银行福安支行出具的结清说明、福安市人民法院出具的执行结案通 知书以及闽城电机厂银行流水、林锡臻银行流水，福安市人民法院于 2016 年 10 月 31 日通过扣划林锡臻账户资金偿 还贷款本金 92.03 万元，闽城电机厂已于2018年7月25日偿还贷款本金97.15 万元及利息 66.51 万元，相关贷款已经结清。
　　问询函中，深交所要求说明林锡臻是否存在大额未清偿债务，如是，请说明未清偿债务的金额及原因，对发行人生产经营可能产生的影响；其所持发行人股份是否被质押或者存在被执行的潜在可能，是否影响控制权的稳定性。
　　渡远户外表示，除为发行人子公司银行贷款增信担保外，林锡臻未对外提供其他担保，不存在大额未清偿债务经核查，为加强子公司向银行贷款的增信，实际控制人林锡臻及其配偶为发行人子公司福建爱的、福建渡远向建设银行、兴业银行的贷款提供连带责任保证担保。目前，福建爱的、福建渡远向建设银行、兴业银行的贷款未出现逾期还款等需要林锡臻或其配偶承担担保责任的情形。根据林锡臻出具的书面声明，除上述为发行人子公司向银行贷款提供连带责任保证的情形外，林锡臻未对外提供其他担保。
　　俩供应商位列前五大供应商
　　注册资本仅50万蹊跷配合转贷
　　招股书显示，渡远户外前五大供应商中，余姚市百达电器有限公司、余姚骏达电机有限公司为主要的电机供应商，报告期内向其采购合计占采购总额的比例分 别为 34.29%、31.82%、21.75%和 23.74%。而这两家供应商在报告期内曾存在配 合渡远户外进行转贷的情况，这两家公司的注册资本仅为50 万元和 7 万美元。
　　深交所要求说明与百达电器、骏达电机的合作渊源，应付金额较大与其经营情况的匹配性，配合发行人进行转贷的原因，与发行人是否存在潜在关联关系。
　　渡远户外回复称，百达电器最初于 2013 年通过行业介绍、骏达电机最初于 2008 年通过阿里巴巴平台与实际控制人控制的福安爱的接洽并建立合作，并分别于 2016 年、2017 年与子公司福建爱的延续合作并保持至今。向百达电器的应付金额占其销售规模的比 例分别为 11.20%、16.74%、20.03%和 21.83%，向骏达电机的应付金额占其销售规模的比例分别为 14.23%、13.10%、9.23%和 11.44%
　　与百达电器、骏达电机属于长期合作的商业伙伴，报告期各期均为前五大供应商，彼此之间具备较高的信任基础。在此背景下，2019 年5月、2020年1月，百达电器、骏达电机分别配合发行人周转银行贷款合计697 万元。
　　产能利用率大幅下降，合理？
　　招股书显示，2022 年 1-6 月，渡远户外产能利用率出现明显下降。其中，房车游艇配套产品产能利用率由 94%下降至 77%，水上休闲运动产品产能利用率由 95%下降至 44%。
　　深交所要求结合下游市场环境、生产经营环境及新增订单的变化情况，说明 2022 年 1-6 月产能利用率大幅下降的原因及合理性，是否存在产能过剩、市场萎缩等风险。
　　渡远户外表示，2022 年 1-6 月，公司产能利用率下降且较低主要是受因俄乌冲突、下游消费疲软和国内疫情反复等短期不利因素影响，产能利用率有所下降；另外，2022 年 1-6 月新增订单有所下降，公司结合下游销售情况，减少产品产量，导致产能利用率有所下降；
　　政府补助取得依据竟是其他公司专题会议纪要
　　审核问询回复显示，渡远户外部分政府补助的取得依据为连城县人民政府《关 于协调连城县恒丰硅业有限公司项目改制嫁接相关工作的专题会议纪要》，相关申报材料均无恒丰硅业与发行人关系的说明。深交所要求说明相关政府补助取得依据为其他公司专题会议纪要的合理性。
　　渡远户外表示，子公司福建爱的2016 年 6 月 22 日收到连城工业园区管理委员会 支付的 45.7 万元连城工业园区基础设施建设补助款。报告期各期，该项政府补助摊销计入损益的金额分别为 2.76 万元、2.76 万元、2.76 万元及1.38 万元。
　　2008 年 5 月 29 日，福建省连城恒丰硅业科技有限公司（以下简称＂恒丰硅 业＂）与连城县招商局签署《投资合同书》，约定恒丰硅业在连城工业园区 F2- 4 地块兴办太阳能级多晶硅项目，连城县招商局协调兑现连城县人民政府出台的相关优惠政策。 2011 年 6 月 28 日，连城县人民政府出具《关于协调连城县恒丰硅业有限公司项目改制嫁接相关工作的专题会议纪要》（以下简称＂《会议纪要》＂），由于恒丰硅业项目实施难度较大，造成项目用地闲置，同意引进福安爱的项目予以嫁接，具体资产转让与承购事宜以双方签订的协议为准。同时，该会议决定将福安爱的及恒丰硅业依法缴纳有关税收地方所得部分的 80%奖励给福安爱的用于下阶段项目基础设施建设，福安爱的项目续建、增加投资并实现投产后，享受连城工业园区项目有关投资优惠政策。 2011 年 7 月 18 日，福安爱的与恒丰硅业签署《转让合同书》，约定恒丰硅 业将所拥有的连城县工业园区内 F2-4 地块内的厂房设备等资产整体转让给福安爱的。
　　俗话说＂你不理财，财不理你＂，一方面自己豪掷千万理财，另外一方面公司2022年扣非后归母净利润预计将最高下跌16.54%，如何既把自己个人的财理好，也把公司的财理好？2023年这道难题摆在了林锡臻的面前！