拿到资产负债表咱们首先看到的就是货币资金项目，货币资金项目包括了库存现金、银行存款和其他货币资金。我每次看到上市公司的货币都是论亿计算，是我的该多好，不用天天算着过日子，一块钱恨不得掰两半来花。其他货币资金是啥，看到其他就感觉是垃圾桶，这里注意了那可不是垃圾桶，你认为是垃圾桶，那就给我扛回家吧，主要指的是一些资金用途受到限制不能随意支取的项目，如外埠存款、保函保证金、承兑汇票保证金、冻结的存款等等，书上还有说银行本票。 2016我在广州公司找工行开本票，前台都不会，问了一堆资深银行人员，终于有个人从仓库里拿了一张掉银色的本票出来，也是摸索了老半天才哥我开出来。 知道了这个报表项目是什么了我们来分析货币资金的质量。一、 从资金规模来分析货币资金运用的质量 企业正常经营肯定要保留一定量的资金，有没有谁见过哪家公司货币资金个位数的，有的告诉我一声，我去围观一下。特别过去疫情时候，大家都知道现金为王，大潮退去才知道谁在裸泳。货币资金是不是越大越好呢，到底多少合适。(一) 企业的资产规模 企业的资产规模越大，交易量越大，企业的资金规模也就越大。比如中国建筑3198亿，宁王2022年年末1910亿的货币资金规模，中国石油、中远海控等是资产规模特别大的。有些企业就为了伪造业绩，开始动歪脑筋了，虚增两百多亿的货币资金。(二) 企业行业特点 不同的行业特性也就有不同的资金规模，看看上市公司里面货币资金最多的都是谁，宇宙银行第一多金，前10里面资金规模都是银行，其次就是券商、保险。你说大部分制造业基本很难和金融行业去比货币资金规模。 (三) 企业资金的运营能力 很多企业现金流特别好，资金规模也大，但是所有的资金只是为了支付货款，说明企业的运营能力相对较差。运营能力强的企业都会将多余的资金用于投资项目，货币资金规模就下降了。握着大量的现金很可能丧失了投资的机会，运营能力也可能是相对较差，实在没有好的项目做个理财也行。 为了保证资金安全，我以前的老东家就比较豪气，如果是非保本的理财，是不允许购买，想买也行，审批程序具麻烦。(四) 企业的外部筹资能力 如果企业信誉良好，有好的外部融资环境，一般也是没有必要持有大量的现金，需要大量资金的时候直接融资就行了。地产在过去的高速发展时期，银行融资、信托、发债等等方式都很容易，都采用高周转、高负债的方式运作。 当然除了以上的情况还有企业的盈利能力，自身创造资金的能力，宏观政策等等。二、 货币资金的币种构成级自由度分析构成的质量 货币在短时间内价值变动不大，但是由于受到物价波动，技术的发展在不同时点，购买力就会有区别。我们从币种和自由度来分析一下。(一) 货币的币种 一般国内的循环商业基本持有的都是人民币，跨国企业就会有不同的币种，不同货币的走向决定了相应货币的质量，需要对不同的货币趋势走向进行分析。比如美元不断的加息，人民币升值，国内进行采购生产，销往国外，就需要判断企业持有美元的规模对公司的影响。我们看海尔智家2022年中报货币的构成： 货币资金总额是460亿，外币总计折合人民币是97亿，看期末对比期初的汇率外币都是在贬值，当期的汇兑损益达到了-1.7亿，整体来说海尔智家的外币持有的都是强势货币，虽然贬值了，对利润有一定影响，不过风险可控。 我们看看最近几年贬值最厉害的，委内瑞拉货币玻利瓦尔在2020年大幅贬值，自发行以来贬值830,000%。 (二) 企业货币资金的自由度 企业有些货币资金项目由于一些原因被指定了特殊用途。以前建筑行业的投标保证金、履约保证金、农民工工资户等等性质的都是不可以随时支配，是被限定的，那报表上货币资金余额很高，实际能用于支付的货币资金却很少。比如2020年超华科技货币资金1.6亿元，受限资金1.34亿，能实际使用的资金不到3000万，妥妥的资金链存在问题了。 三、 货币资金规模的可持续性分析资金生成质量 作为企业血液的货币资金，持续的来源从来哪里来也影响其货币的质量。我们看现金流量表上有经营活动、筹资活动和投资活动，企业的货币资金的生成就从这方面来的。(一) 企业经营活动引起的货币资金规模变化 企业经营活动创造的货币资金的能力，我们叫企业造血的能力。企业在经营当中竞争能力越强，销售规模也越大，销售回款是主要的渠道，回款能力越强的，造血功能也越强；信用政策的变化，比如现金折扣，客户收款限期等等都也会影响收款的能力。 此外企业采购的规模越大议价能力越强，应付账款的账期就越长，货币资金支付压力相对较小。比如海澜之家的所有门店都由第三方生产，大规模门店的集中采购就是他的优势。(二) 投资活动规模引起的变化 企业如果处于初创期，需要大量的投入固定资产等长期资产，基于战略考虑需要对外扩张，大举投资，就会动用大量的资金。反之处置固定资产，出售产业，就有大量的资金收回。投资活动类的变动主要是受企业的战略的影响，此类变动不会非常频繁，波动性比较强。(三) 筹资活动引起的变化 企业在资金紧张的时候，会通过银行贷款、引入战投、增发新股、发债等方式筹集。在筹集的时候资金规模会相对较大。筹集资金之后会用于投入生产、股东分红、对外投资等等，资金规模又会降下来。这类变动的资金一般不具有持续性。 顺便蹭一下热点，要是货币资金存入硅谷银行，那企业完蛋了，直接断资金链了。 看到最后的请点赞、收藏、关注、转发，后续内容更精彩。 爱你们的先哥 2023年3月17日于广东
小米杀疯了70英寸巨幕价格2269元今天，我们给大家带来的推荐产品是小米电视EA70。电视的屏幕尺寸达到70英寸，因此能够给用户带来非常震撼的画面感受，充分满足用户对于大尺寸电视观看的需求。另外电视本身还具有金属全面双十一小米电视哪款性价比高？小米红米电视性价比推荐汇总小米电视一直深受消费者喜爱。高性价比和亲民的价格，使得小米电视的销量和市场份额一直在涨。下面就分享几款性价比不错的小米电视。1EA系列段位入门级65寸目前活动价1799小米入门级别南京金盛百货大火，商户能否获保险理赔仍未知消防队员用管道从附近的玄武湖抽水，保障消防用水供应（南方人物周刊记者聂阳欣图）小市娱乐城开在南京市鼓楼区中央北路的金盛百货商场里，这是一家面向老年人开办的歌舞厅，风格老派。推开门就赣能股份2022年前三季度盈利1。60亿元同比扭亏中证智能财讯赣能股份（000899）10月28日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入28。51亿元，同比增长41。74归母净利润1。60亿元，同比扭亏基金份额逆市攀升，增长规模前十亮相！这些明星基金经理收获净申购近日，随着基金三季报披露结束，公募基金的行业规模和申赎情况也随之浮出水面。整体来看，三季度市场持续震荡，使得不少基金收益告负，公募基金的总规模也相应有所缩减但从申购赎回情况来看，公中贝通信2022年前三季度净利润6706。01万元同比下降33。37中证智能财讯中贝通信（603220）10月29日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入16。48亿元，同比下降4。45归母净利润6706。01万元，同比养老金重算补发陆续开始，5000元以下都能参加吗？补发多少钱呢？养老金重算补发陆续开始到位，5000元以下的人都有份吗？能补发多少钱呢？今年只剩下两个月就要结束了，第四季度职工养老金重算补发的消息备受关注，很多人的养老金在5000元以下在物价上立冬前，不论多忙，莫忘食入冬4珍，应季而食益处多，别不懂时间如梭，霜降过去不久，再过一小段时间，便是冬季的第一个节气立冬。俗话说，立冬要吃饺子，这只不过是一种习俗传统罢了。事实上，在立冬前夕真正要吃的东西比饺子珍贵多了。很明显，在立冬之吃菠菜可以预防结肠癌？癌细胞最怕什么菜？多吃能抗癌吗？癌症让很多人闻之害怕，为了避免被癌症盯上，很多人把目光转向了各种防癌抗癌的食物药物。相比较药物来说，饮食防癌抗癌是最受欢迎的，因此导致一些抗癌食物备受追捧，但其中一些所谓的抗癌食物女人坐月子全过程，男人应该看看！一组图片说明其实女性朋友真的不容易，女生除了每个月会被七天的例假折磨，还要十月怀胎生小孩！而男人有时候还觉，女性朋友怀孕期间和生完孩子小孩这差不多一年多的时间不用上班，觉得要多爽就有多爽！觉得影像集关于童年的成长形态与岁月的秘密任曙林任曙林小儿比同龄的孩子多上了一年幼儿园。这是我们做父母的有意为之，寸金难买寸光阴，这365天算是送给他的礼物。其实我们在其中也很快乐，在他拉长了的童年里，常常是充满了年味儿，