震荡整理行情或接近尾声

　　【市场视角】
　　上周五尽管大盘全天冲高回落，但两市有超 60 只个股涨停或涨超 10%，其中数字经济、一带一路、半导体等近期热门板块都迎来了反弹。两市成交额终于迎来了放量，较上个交易日增加了 1281 亿。盘后央行今年首次降准 25BP，不同于过往有很多人在赌＂降息&降准＂的消息，这次降准来得还是比较突然的。根据历史数据统计，在过去的 8 次降准中，有 5 次在降准后的次日沪指收红，并且历次降准后 5 个交易日沪指累计涨跌幅为正也是大概率事件，因此下周 A 股大概率将迎来关键的向上＂变盘＂节点。
　　题材上，AI 和一带一路概念股集体爆发，二者已经取代了去年的风光储，成为了新一轮的反弹先锋，这两个板块都不断有新消息催化。以 AI 概念为例，上周发布了足够多的 AI 产品，从周一斯坦福发布的 AIpaca、周二的 GPT-4、周三 Meta 发布的 Pytorch2.0 以及周四的百度文心一言和微软 Microsoft365Copilot。因此，面对下一周可能出现的变盘节点，＂阅读消息＂也是很重要的一个方法，哪个题材的新催化更多便可能获得更多的资金追捧。
　　【热点复盘】
　　【市场关注】：AI 变现环节
　　3 月 16 日，微软推出 AI 助手——Microsoft365Copilot，可帮助用户提高办公生产力。AI 技术下一阶段将体现为新的内容形态出现以及通用 AI 进入现实 C端，即找寻 AI 具体的落地方向与场景。微软的 AI 助手便是云办公领域的一个极佳范例，同时分析师还看好服务于变现的平台公司，即以影视、营销为代表的企业将迎来估值与业绩的双升。板块相关上市公司有 利欧股份、三人行 等。
　　【资讯情报】
　　1. 一带一路|我国与一带一路沿线国家货物贸易额超2万亿美元，这家公司 50%以上营收来自海外，已在多个一带一路沿线国家设立机构
　　公司方面， 中钢国际 主营工程技术服务和设备集成及备品备件供应业务，海外收入占总营收的 50%以上，公司是冶金工程领域最早走出去的中国企业，在全球 16 个国家和地区设有分支机构，包括一带一路沿线地区多个国家，公司控股股东为中国中钢集团，实控人国务院国资委； 哈铁科技 主营轨道交通安全监测检测、铁路专业信息化、智能装备业务，是轨道交通安全监测检测与智能运维行业中产品体系最全的企业之一，公司主营产品已在海外市场应用，销售至美国、澳大利亚、波兰、俄罗斯、南非等国家或地区，公司位于黑龙江省哈尔滨市，实控人为中国国家铁路集团。
　　2. 东数西算|东数西算工程 8 个算力枢纽节点全部开工，十四五期间工程将带动投资超 3 万亿，这家公司基于国产处理器芯片，研发高端计算机整机系统
　　公司方面， 中科曙光 是高端计算机及信息化系统龙头，以 IT 核心设备研发、生产制造为基础，对外提供高端计算机、存储产品及云计算、大数据综合服务，公司基于国产处理器芯片，开展高端计算机整机系统研发； 神州数码 是中国最大、涉及领域最广的 IT 领域分销和增值服务商，公司是首家加入华为鲲鹏生态的合作伙伴，建有鲲鹏服务器和 PC 生产基地、超算中心等，在基础设施领域覆盖服务器、网络、存储、一体机、大数据应用等在内的 22 个品类 600 余种自有产品体系。
　　3. GPT-4 时代重磅 AIGC 盛会即将召开
　　3 月 24 日，以＂AI 新纪元 创造新世界＂为主题 GTIC 2023 中国 AIGC 创新峰会将在北京举办。会议上，中国科学院自动化研究所研究员、博士生导师张家俊将解读全球首个图文音三模态大模型＂紫东太初＂，此外，还有来自微软、百度、快手、英伟达、昆仑万维、商汤科技等行业玩家与投资机构的嘉宾代表，分享大模型与生成式 AI 的最新技术进展、商业探索与行业洞察。同时，文心一言的发布也正式标志着国内 AIGC 下游应用探索与开发进入实质性的阶段。AIGC 在各行各业应用场景快速落地，高应用价值下 AIGC有望成为数字内容创新发展的新引擎，为数字经济发展注入全新动能。市场空间方面，东吴证券预计，AIGC 在内容生成中的渗透率将快速提升，应用规模快速扩增，预计 2030 年 AIGC 市场规模将超过万亿元人民币。上市公司中， 数码视讯 通过 AI 技术对视频内容分辨率进行智能提高，自动生产获取高于成像系统分辨率的图像，利用 AI 算法 AIGC 自动生产高清、超高清视频内容；公司的 AI技术还可对于设定的识别元素，如精彩画面，比如足球赛事进球、红黄牌、越位等画面，能够实现快速的识别整理并 AIGC 生产单个视频。 数字政通 在视频、文本及语音数据等方面均有 AIGC 技术储备和业务应用。
　　4. ＂东数西算＂工程进入全面建设阶段
　　据央视，从国家发展改革委了解到，截至目前，＂东数西算＂工程的 8 个国家算力枢纽节点建设已全部开工，＂东数西算＂工程从系统布局进入全面建设阶段。在已经开工的 8 个国家算力枢纽中，今年新开工的数据中心项目近 70 个，其中，西部新增数据中心的建设规模超过 60 万机架，同比翻了一番。至此，国家算力网络体系架构初步形成。
　　东数西算＂能直接带动数据中心的新一轮建设，改善供需关系，利好行业高速发展。上市公司中， 光环新网 近日在互动易表示，公司目前已投入运营的机柜数量约 4.8 万个，出售率达到 90%以上，上架率在 70%-80%范围，公司在全国范围全部数据中心项目达产后将拥有超过 11 万个机柜的运营规模。 科
　　蓝软件 已参与行业级、城市级数据中心相关项目建设，旗下的科蓝数据库拥有100%自主知识产权，同时包揽国内外权威测试与认证，已广泛应用于金融、医疗、政府和电信等多个行业中。
　　【红色警戒】
　　电魂网络 ：股东及董监高拟减持不超过 6.2%； 延华智能 ：胡黎明拟减持股份不超过 6%； 利柏特 ：香港和石拟减持不超 6%股份； 怡合达 ：4 名股东拟合计减持不超 5%股份； 天顺股份 ：天顺投资终止协议转让 5%的股份； 天虹股份 ：股东拟减持公司不超 4%股份； 天创时尚 ：平潭尚见拟减持不超过 3%； 博瑞医药 ：股东拟合计减持股份不超过 3%； 南微医学 ：中科招商拟减持不超过 3%； 汇宇制药 ：股东拟减持股份不超过 3%； 常宝股份 ：股东嘉愈医疗拟减持公司不超 3%股份； 怡合达 ：股东伟盈拟减持不超 2.5%股份； 东方中科 ：股东拟减持股份不超过 2.3%； 中设股份 ：股东拟合计减持股份不超过 2.23%； 利元亨 ：股东拟合计减持股份不超过 2.11%； 思维列控 ：赵建州拟减持股份不超过 2%； 科微 ：国家集成电路基金拟减持不超过 2%； 精华制药 ：股东拟减持不超过 2%公司股份； 航亚科技 ：航发资产拟减持不超过 2%； ST 中基 ：股东兵团投资拟减持公司不超 1.94%股份； 奥福环保 ：董事王建忠拟减持股份不超过 1.29%； 春风动力 ：若干股东拟减持合计不超 1.05%股份； ST 凯撒 ：控股股东拟减持股份不超过 1%； 东风股份 ：东捷控股拟减持股份不超过 1%。
　　本周大比例解禁个股明细：
　　【公告掘金】
　　方大特钢 发布公告，公司拟发行可转债募资不超 31 亿元，资金将用于方大特钢超高温亚临界发电节能降碳升级改造项目、方大特钢智慧工厂建设改造项目、超低排放环保改造项目、偿还借款。方大特钢主营冶金原燃材料的加工、黑色金属冶炼及其压延加工产品及其副产品的制造。
　　【主力擒龙】 工业富联： 随着 AI 逐步走向实用化，AI 与 HPC 服务器有望支撑 FII 云服务器业务快速增长。2022 年，FII AI 服务器及 HPC 出货增长迅速，在 2022 年云服务商产品中，占比增至约 20%。公司自从 2017 年与 NVIDIA、微软合作开发业界首款 HGX-1 服务器以来，目前产品已开发至第四代 HGX-4。随着人工智能应用的普及，未来 5 年我国智能算力规模的年复合增长率预计达 52%。工业富联作为亚马逊 AWS 和微软 Azure 的长期合作伙伴，有望持续受益。上周五华泰证券无锡梁清路买入 1.26 亿，一家机构买入 9394 万，长江证券上海分公司买入6053 万，中信证券青岛总部买入 5783 万，北上资金净买入 3516 万。
　　继续跟踪重复的两个大方向不动摇，结合技术轮动即可：
　　一是低估值核心品牌资产，一季度业绩确认的方向，近期阴跌，就要有大格局
　　二是热点：国产替代的芯片半导体，信创、安全等科技大涨，数字经济这个主线
　　汤姆猫，做游戏ip的，净资产35亿 。也想做作chatGPT。怎么？做个会说话的玩具很高级？商场门口吸引小朋友的玩具多了，这也是GPT？可它们也能和小朋友聊几句呀。那就问汤姆猫，你的算力来自哪？有钱买知识专利？真不靠谱！
　　三六零 ，10年前做搜索时，积攒下了大量的知识产权，但近5年不行了，尤其是移动时代，各个软件都有自己的搜索功能。所以三六零口头上大谈chatGPT，却迟迟推不出来，为啥？有钱买算力，但知识储备严重脱节，尤其是新经济，新知识储备远落后外国网络巨头，出来就打脸。
　　海天瑞声 ，说是给网络巨头做Al知识训练的，说白了不就是二道贩子么？在国内购买各种知识产权，卖给各大网络巨头，丰富巨头的知识储备。海天瑞声虽不靠谱，但也让没钱买知识产权的汤姆猫汗颜。
　　科大讯飞 很熟悉，我写字就用讯飞的，语言功能也很强大。希望科大讯飞有点数，只做面向学生、老师方向的chatGPT，一旦做全面的，那可是很烧钱的，会拖垮科大讯飞的。
　　航天信息 刚刚在雄安注册一家公司，也想做chatGPT，但航天信息只作＂专业＂的chatGPT，那就是面向国家各级.基层工作的chatGPT，让大家＂少走跑，办事快＂。央企的航天信息，拥有国家各基层的海量数据，服务大中型企业600多万家。是名符其实的chatGPT国家队[国家队]。