美国银行危机暂缓一口气

　　＂美国最大的几家银行采取了这一行动，反映出它们对第一共和银行以及各种规模银行的信心＂
　　地方性银行破产后，市场情绪的蔓延，储户开始担心自己的资金安全。摄/《财经》记者金焱
　　文｜《财经》特派记者 金焱 发自华盛顿
　　编辑｜苏琦
　　在个别地区性银行破产后，美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司联合＂救市＂，不想,瑞士第二大银行集团瑞士信贷银行财报问题重燃市场担忧，稍有平复的市场情绪又出现反复。欧洲银行美国银行板块都在下跌。人们的担忧从美国区域性中小银行，扩大到体量更大的瑞信。同美国一样，瑞士监管部门也果断出手，提供流动性支持，使得瑞士信贷银行成为2008年金融危机以来首个接受央行救助的大型全球性银行。
　　为安抚市场情绪，美国财政部长耶伦当地时间3月16日对国会议员表示，即使一周前有地区银行倒闭，美国的银行系统依然健全完好。 耶伦说，政府＂采取果断和有力行动加强公众＂对美国银行系统的信心，确保所有存款人，包括那些持有超过25万美元的无保险资金的人，都能在硅谷银行和签名银行（Signature Bank）倒闭时得到联邦存款保险的保护。
　　不过市场的恐慌情绪一旦形成，流动性就受到影响。最近一周，美国的银行从美联储的两项担保工具总共借款1648亿美元，创下2008年金融危机以来之最，凸显硅谷银行(SVB)破产后资金紧张加剧的迹象。美联储数据显示，截至3月15日当周，银行通过贴现窗口借贷1528.5亿美元，创历史新高，高于前一周的45.8亿美元。贴现窗口是银行的传统流动性保障。此前的历史最高纪录是2008年金融危机期间达到的1110亿美元。
　　此外，美联储新推出的银行定期融资计划(BTFP)又提供了119亿美元贷款。该计划是在上周末（3月11日）推出的，以美国国债等其他抵押品为抵押，向银行提供期限最多一年的贷款，有评估认为其使用量巨大、最大使用规模接近2万亿美元——是除五大银行以外的美国银行业所持债券的票面金额，尽管美国银行体系中仍有3万亿美元的准备金，但其中很大一部分由大型银行持有。
　　这两项担保工具提供的信贷数据激增表明，在加州硅谷银行和纽约签名银行相继倒闭后，银行体系仍很脆弱，正在应对储户存款＂搬家＂等问题。 另外，上周其他信贷额度总计1428亿美元，其中包括美国联邦存款保险公司(FDIC)为硅谷银行和签名银行提供的贷款。
　　硅谷银行的倒闭引发了一波银行类股的抛售潮，地区性银行的抛售尤其惨烈，第一共和银行（First Republic Bank）是受波及最严重的银行之一。当花旗和富国银行跌幅在7%左右时，第一共和银行跌了61.83%。第一共和银行是美国第14大银行，截至2022年底，该银行拥有约2130亿美元的资产。
　　多位华尔街分析师对第一共和银行股价的直线下跌感到震惊，他们对《财经》记者表示，第一共和银行实力雄厚，一般在恐慌性抛售期间，第一共和银行的股票通常表现出色。 尽管属于地区性银行，但它的客户群在地理上分散。在过去十年中，该银行增加了其地域多元化，对旧金山地区的贷款敞口从20年前的56%降至现在的34%。该银行的贷款投资组合风险偏低，类型上也不单地一。在银行业大多数公司都拼抢着通过用数字接触点轰炸客户来提供服务时，第一共和银行仍坚持要先进行真实的个人对话才能开设账户。在大量数字软件解决方案的时代，第一共和国似乎落伍了，但事实上第一共和国在过去几年中已超越了同行。从 2016 年到 2021 年，第一共和国收入的复合增长率为18%，成为美国最大的单一家庭抵押贷款机构之一。SVB（硅谷银行）的存款在2022年下降了160亿美元，减少9%，而第一共和银行的存款在2022年增加了200亿美元，增长了13%。
　　美国总统拜登发表讲话，承诺将＂竭尽所能＂保护银行系统。保证美国的金融体系是安全的。摄《财经》记者金焱
　　不过政府文件显示，近几个月，第一共和银行高管们一直在出售——该行内部人士总共卖出了价值1180万美元的股票，平均价格略低于每股130美元，其首席风险官于3月6日出售了股票。两天后，硅谷银行暴雷。
　　既然最近的银行危机始于流动性收紧，其中有美联储紧缩政策的影响，也有加息导致资金从银行存款转向货币市场基金的因素，加之政策制订者需要维护金融体系稳定性， 因此在第一共和银行的困境引发关注后，华尔街的大银行开始自救。
　　当地时间3月16日下午，美国六大行领衔的11家华尔街大型银行决定向第一共和银行注入300亿美元资金，并承诺至少存放120亿美元，以防止地区银行业危机进一步蔓延。摩根大通公司、花旗集团、美国银行和富国银行在一份声明中说，它们将分别向第一共和银行注入50亿美元的无保险存款。摩根士丹利和高盛集团将分别注资25亿美元，另外五家银行则将分别贡献10亿美元。 他们在一份联合声明中指出，＂美国最大的几家银行采取了这一行动，反映出它们对第一共和银行以及各种规模银行的信心。＂知情人士透露，这些银行的高管最近几天一起制定了这项计划，并与美国财长耶伦和华盛顿哥伦比亚特区的其他官员与监管机构进行了讨论。美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司和货币监理署在一份联合声明中称，欢迎大银行提供的支持，这展现了银行系统的韧性。