人民币暴力升值之美元收割世界带来的机会和挑战

　　最近几个月人民币可以说是暴力升值。自去年11月以来截止到我们这篇文章，人民币升值8%以上。不管是囤积美元的，还是眼馋4%多利息把美元存银行的，可以说吃到了不小的损失。当然这个美元存款的事情我们在群里和公众号都提到过多次，让大家警惕。当然我们也一直提醒不要炒黄金，因为我们国内的黄金以人民币计价，美元贬值，美元黄金涨价，但是换成人民币黄金，由于人民币升值导致黄金的人民币报价基本没动，甚至这波暴力升值后，人民币黄金还有所下跌。毕竟你要兑现利润，是要把黄金换回人民币才能花出去。
　　说了以上的常见现象后，我们从美元收割世界的角度分析下为什么现在人民币会这样升值。说之前，可以先把故事讲得更久远一些。在纸币没有规模流通前，人们在从事国际贸易结算的时候，通常是采取白银或者黄金作为通用货币。尤其是白银，在相当长的时期内都是全人类的通用结算货币。直到纸币开始广泛流通后，英镑，法郎，卢布，美元等都曾被当作国贸结算的媒介。这个时候可以说是群雄逐鹿的年代，多国货币各领风骚但是没有一家老大哥。直到二战后的1944年，美元作为世界国币的地位基本得到确立。原因我们不展开说，大致是因为二战过程中，美国大发战争财，成为世界制造业中心，并且成为多个发达国家的债权国。
　　宏观来说世界选择美元作为国际通用货币是因为他的经济体量大，峰值时期GDP占全世界56%，覆盖从高科技到普通民用产品的全产业链制造业中心，强大的军事实力。简单来说你想买的东西他都有，你要卖的东西他也能买。并且有强大的军事后盾作为安全保障。
　　美元收割世界的第一步并不是找各国要钱。而是先向世界各地撒钱。就是常说的放水养鱼。按照经济学常识，货币供给增加一般能带来经济的繁荣。货币是经济的血液。充足的血液才能让经济体活跃起来。各国在宽松的货币环境中创造一个个经济奇迹，比如日本德国经济腾飞，亚洲四小龙等等。在这个过程中各国人民通过努力不断创造出从物质到文化的各种财富。经济繁荣一般会导致各类资产价格上涨比如股票，房子，矿产，土地等涨价。钱多东西就涨价的道理。
　　第二步就是在各国由于经济繁荣导致财富积累达到一定程度后，美联储会选择一个合适的理由开始回收世界各地的美元。一个繁荣的经济体突然被抽走很多货币，一般会导致经济衰退，资产价格下跌。也许今天10块多的股票，由于资金逃离，抛售，明天就只有5块了。这种情况下通常会是全社会性质的恐慌，不止股票，包括房子，土地，矿产等各类资产都在下跌。人们对未来充满绝望，不计成本的抛售各种资产。越抛售越不值钱。最终会把各类资产价格都打到相对低的位置，甚至对折都不够，要膝盖斩。比如08年次贷危机的时候恒生指数从27000多点，跌到10000点出头，基本打了个4折。
　　第三步也是比较关键的步骤，美元回流达到峰值后开始逐步结束回流。此时的美联储并没有放松货币的动作。但是资本大鳄开始行动起来，让钱从美国走出来，去寻找那些资产跌到合适位置的国家，去完成一个抄底动作。等待经济从萧条衰退走出来后，资产价格会重新回到合理价格甚至会被高估，在这个过程中国际资本会逐渐卖掉资产，从而完成一轮完整的收割过程。
　　三步走的收割大致介绍完后，我们就不难理解为什么人民币这个时候持续升值了。首先来说我们经济没复苏，外贸还在下滑，从哪个方面来讲都找不到太多升值的理由，关键美联储还在加息收紧货币。不过按照资本炒预期的原则，我们是目前世界主要经济体中，一直在放水刺激经济，可能也会是较早复苏的一批，国际资本跑步进来有抢先手的意思。
　　经济复苏预期提振信心，外资涌入就要把外汇，主要是美元兑换成人民币，因为只有人民币才能购买我们的资产。兑换的越多，人民币就越值钱，就跟买萝卜差不多的道理，买的人多了萝卜就涨价了。不说11月开始外资抄底我们的土地房产涌进来多少钱，单纯从股市来说，北向资金开年2周买入600多亿，为开通北向通道以来的1月最高买入记录。如果从去年11月外资开始抄底人民币资产开始计算，外资买入中国股票资产在1600亿左右了。2个半月买入1600多亿，这是多看好未来的市场。这么多热钱涌进来，也就不奇怪人民币暴力拉升了。其实这里边存在一个螺旋结构，越买入人民币资产越看好，越看好越买入。
　　结尾我们说下对股市的影响吧，很多小伙伴觉得外资这么买入是不是大牛市要来了。我们劝还是冷静下，要动态的看，外资的逻辑跟小散还是不一样的，他们通常不会想着今天买了明天就赚钱，甚至都不一定想着当年赚钱。比如2018年外资净买入2900多亿，但是熊了一年。但是随着19年--21年外资连续3年万亿左右的净买入，指数也从18年底部产生了一轮3年小牛市，最高涨幅达到52%左右。