方正集团重整接近尾声，申报债权超2000亿

　　作 者丨杨希
　　编 辑丨李玉敏方正集团重整迎来新进展。
　　2月21日，银保监会官网公布＂关于北大方正集团财务有限公司破产的批复＂称，原则同意北大方正集团财务有限公司（下称方正集团财务公司）进入破产程序，公司应严格按照有关法律法规要求开展后续工作。
　　方正集团财务公司原本是方正集团旗下子公司。据接近方正集团人士表示，方正集团财务公司早已资不抵债，在集团重整期间情况也有所恶化，因此该公司的破产进程一直在向前推动。
　　此前，北京银保监局曾公布相关批复，核准方正集团财务公司进行股权变更。并要求公司应自完成有关股权变更法定手续1个月内，最迟不晚于批复之日起6个月内向该局提交破产清算申请。
　　天眼查显示，这一股权变更在2022年12月已经完成。股权结构变更后的方正集团财务公司注册资本为50亿元人民币，由新方正控股发展有限责任公司，出资金额46.25亿元人民币，出资比例92.5%；方正科技集团股份有限公司，出资金额3.75亿元人民币，出资比例7.5%。
　　原股东北大方正集团有限公司、方正产业控股有限公司也是在此次变更中退出了方正集团财务公司的股权结构。
　　重整进行时
　　作为曾经的知名校企，方正集团的重整备受各方关注。一则其债权债务情况错综复杂；二则也引发市场对校办企业发展路径的反思。
　　2021年7月5日，方正集团等五家公司重整管理人收到北京市第一中级人民法院（下称北京一中院）批准重整计划的裁定通知，方正集团正式确定重整方案，结束重整程序。根据裁定生效的重整协议，珠海华发集团、中国平安及深圳特发集团作为战略投资者对北大方正进行重整投资。
　　新方正集团于2021年10月21日成立，公司名称＂新方正控股发展有限责任公司＂。新方正集团成立后，重整主体将按约定逐步转入保留资产。
　　据悉，重整计划的执行期限为12个月，自北京一中院裁定批准重整计划之日起计算；受疫情等多方面因素叠加影响，重整计划无法在原定期限内执行完毕。经方正集团等五家公司申请，北京一中院依法裁定批准延长重整计划执行期限至2022 年12 月28日。
　　记者注意到，方正集团在今年1月6日在上清所披露＂关于北大方正集团有限公司等五家公司重整计划执行进展情况的公告＂。
　　据公告，截至目前，新方正集团已完成相应的股权变更登记手续，新方正集团的股权结构变更为:中国平安人寿保险股份有限公司与珠海华发集团有限公司(代表珠海国资）通过各自持股平台分别持股66.51%、28.50%，方正集团等五家公司债权人转股平台合计持股4.99%;2022年12月27日、28日，重整投资者已分别支付全部D期和 E 期投资款(合计约488亿元），对于债权已获确认的债权人，方正集团等重整主体已基本完成清偿。
　　申报债权超2000亿
　　方正集团的问题始于其2019年12月2日的一只20亿元债券违约，同年12月23日该只债券（19方正SCP002）仅支付了利息，本金展期至2020年2月21日。根据当时的统计，方正集团的负债规模合计超过3000亿元（含非流动负债 1122亿元、流动负债 1907亿元，其中应付债券972亿元），债务压力巨大。
　　2020年2月，方正证券、方正科技等6家方正集团旗下上市公司陆续发布公告称＂债权人北京银行以北大方正集团未能清偿到期债务，且明显不具备清偿能力，但具有重整价值为由，申请法院对发行人进行重整＂。同月，北京一中院依法裁定了这一申请。
　　2020年4月，方正集团管理人公开发布战略投资者招募公告。次年1月，方正集团在上清所发布公告称＂经过多轮竞争性选拔，最终确定由珠海华发集团、中国平安集团、深圳市特发集团组成的联合体为方正集团重整投资者＂。
　　同时根据上清所的公告，截至2021年3月18日，方正集团、方正产控、北大医疗、北大信产、北大资源的债权人共有730家，向方正集团管理人申报了741笔债权，申报债权金额共计人民币2493.90亿元。
　　目前，由于重整计划正在执行阶段，方正集团的最新财务信息尚未披露。
　　方正集团官网陆续披露了部分企业不再归属集团公司的声明。如2023年1月9日，方正集团披露，方正宽带、方正国际等已不属于方正集团成员企业，其中方正宽带100%股权，通过拍卖的方式转让给了北京白云艾赛斯企业管理有限公司；方正国际100%股权，通过拍卖的方式转让给了珠海华宇永通科技有限公司。
　　出售式重整
　　事实上，方正集团的重整采用了＂出售式重整＂的模式，即将债务人企业主要优质资产及业务出售或实质性出售，使其在新的企业中可以得到挽救、继续经营，债务人以出售所得对价及未转让资产处置所得清偿全体债权人。
　　2021年8月，平安集团总经理、联席首席执行官谢永林曾表示，平安参与方正集团重整的初衷是看重其医疗资源与平安整体金融保险服务的协同，而方正集团的医疗资源在市场上是非常稀缺的。＂接下来我们只会保留医疗等与核心主业相关的板块，其他部分正在按照预定计划按部就班地以市场化方式对外转让或出售。＂谢永林说道。
　　据中国平安的公告，中国平安旗下子公司平安人寿代表集团参与重整，平安人寿将以370.5亿至507.5亿元对价受让新方正集团51.1%至70%的股权。据了解，平安参与重整的仅有＂1+4＂，1是指方正集团，4是指方正集团旗下北大方正信息产业集团有限公司、北大医疗产业集团有限公司、北大资源集团有限公司、方正产业控股有限公司。
　　中国人民大学教授王欣新撰文称，通过出售式重整，有利于隔离方正集团历史遗留风险和其他潜在风险，减轻债务重组收益税负，有利于企业未来经营发展。按照这一思路，管理人将其重整企业的资产分为保留资产和待处置资产。
　　＂保留资产出资设立新方正集团和各业务平台公司，作为收购公司，同时也是投资者持股和运营平台，并承接相应业务和职工就业。根据普通债权人对清偿方案的选择情况，新方正集团主要股权由投资者有条件受让，剩余股权全部抵偿债权。待处置资产设立信托计划，处置所得在优先支付相关费用后对受益人补充分配。
　　方正集团的资产出售式重整相较于其他项目还有一个特点，同步对老方正集团的股权进行调整，全部归属债权人，原股东彻底退出，真正实现全部资产都用于清偿债权人。＂王欣新写道。
　　SFC
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