又一波降息来了，如何打赢资产保卫战？

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　　作者|私人财富学堂
　　研究和业务范围：1、财富管理：十年百亿信托、城投债、FOF配置经验 2、主营融资：城投、央企施工方上下游资源 3、顺带搬砖：上市公司、民营医院学校、新能源、智能制造、专精特新项目 。
　　又一波银行存款降息来了——
　　最近包括哈密市商业银行、乌鲁木齐银行、新疆银行等在内的中小银行，对存款利率进行下调。
　　01
　　银行存款利率下调的原因
　　1、银行钱供大于求
　　2022年1-11月，居民部门新增存款总计14.95万亿元，全年新增存款或超过16万亿。
　　2022年9月末住户存款增加14.5%，远高于住户贷款7.2%的增速。导致银行存款多，贷款少，钱供大于求，降低高成本负债成了银行的重点工作。尤其是一些中小行和城商行，净息差压力更大，所以不得不提前降低存款利率。
　　2、降息的长期大趋势
　　2022年为助力经济复苏，我国一直保持着流动性的合理充裕，全年LPR共下调3次，其中1年期共下降15个基点，5年期以上共下降35个基点，此外，还叠加了两次全面降准，随之而来的是银行存款利率的不断下调。
　　2023年要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，再次降息、降准的概率较大，存款利率也会继续下降。
　　长期看利率下调是不可避免的趋势。背后的逻辑是经济发展速度下降、资产投资收益下降，没有高回报投资收益的支撑，利率也会随之下行。
　　美国、日本和韩国历史的数据已经证明了这一点。
　　02
　　银行利率下调的影响
　　1、有利于刺激投资和消费
　　2023年我国＂拼经济＂的重点是拉动内需、扩大消费。降低存款利率，有助于刺激居民消费，最大限度地参与到内循环经济运行中。也能一定程度上驱动居民＂存款搬家＂、＂挪储＂，转移到银行理财或其它的投资产品上。
　　2、有利于银行业绩修复
　　存款利率的下降有利于银行业绩修复，改善银行的息差水平和基本面，增加利润的弹性空间，为资产端进一步让利实体经济拓展空间。
　　但银行想要赚更多的钱，还是得看消费、看居民、企业端对资金的需求是否增加。
　　03
　　如何应对利率下行？
　　利率下行的大趋势下，传统储蓄已经无法满足居民的理财需求。应该趁着2023年降息尚未落实早做规划，提前锁定未来的长期收益率。
　　1、做好资产配置
　　未来利率进一步下降，想要＂上车＂优质理财产品更不容易。明智的做法是寻找更适合自己的产品，做好资产配置。
　　2023年经济有望企稳回升，信心恢复将支撑市场表现，风险偏好回升，投资者可以多元化配置资产，适当配置城投债、信托等优质固收类理财产品，提前锁定高利率。