香港保险到底值不值得买？

　　最近欧美银行业频繁暴雷，海量的资金涌入香港。
　　香港作为国际金融中心的底蕴仍在，而且更有优势了。
　　香港背靠中国大陆，有广阔的经济纵深和海量的外汇储备，出了问题中央不可能不管。就像1998年香港金融保卫战一样。
　　同时香港又是全球自由港，享受全球投资的便利，简直占尽便宜。
　　随着香港通关，香港保险又重新火爆起来。
　　上周，我们团队去了3家香港保险公司实地考察，他们业务繁忙，每天接待很多客人，好像要把疫情三年失去的时光都抢回来。
　　海港城大时代广场里面，内地的客人一边点餐，一边翻阅刚刚签署的保单。
　　那么香港保险到底有什么优势呢？吸引大家不远千里跑去签单。
　　香港保险一般有重疾险、高端医疗险、储蓄险。
　　前两者跟内地保险形态差不多，并没有显著不同。
　　香港储蓄险跟大陆的储蓄险却是完全不同的两个物种，很多保险经纪人把香港储蓄险和大陆储蓄险放在一起比较
　　这是不合适的，二者没有可比性。
　　香港储蓄险，更像基金而非保险，明白这一点，才能更好地理解香港储蓄险的特点。
　　一、披着人寿保险外衣的保本基金
　　香港储蓄险就是一个披着人寿保险外衣的保本基金，为什么这么说呢，因为它的现金价值由三部分组成。
　　1、保证的现金价值
　　2、非保证的周年分红
　　3、非保证的终期分红
　　其中主要的收益是来自2+3，这些都是非保证的，这一部分具体有多少，特别依赖于保险公司的投资水平，和退保取现时的市场表现。
　　所以说本质上香港储蓄险是一个基金产品。
　　同时它又披着人寿保险的外衣，相比于基金产品有很多优势。
　　1.1 保本刚兑
　　相比于普通基金，香港储蓄险 ，是保本刚兑的，只要持有时间足够长，一定能回本。
　　比如下面这款计划书，1万美元*5年，累计投入5万美元。
　　第20年的时候，保证现金价值50153元，已经回本了。
　　1.2 预期收益可观，平滑收益回撤小
　　香港储蓄险的长期收益率在6%-8%之间，在权益类的投资产品中，也处于中档水平。
　　它的优点是收益平滑机制，牛市的时候预留一部分投资收益，不会全部分红出去。
　　1、在熊市的时候给投保人多派发一点分红。
　　2、在熊市的时候抄底，多赚一点。
　　这样在整个保单持有周期，投资者的感受更顺滑，分红更稳定。
　　1.3、没有申购费用，保费还有打折
　　大家买基金买入和赎回都会收手续，买香港储蓄险，不仅不用手续费，官方做活动的时候还能保费打折。
　　比如友邦一季度最高有27%的保费折扣。
　　投保1万美元*5年的计划，优惠年交保费14%，即1400美元。
　　1.4 和保险公司利益共享
　　一般公募基金靠收取管理费赚钱，不管基金盈利还是亏损，都会收管理费。所以相比于基金盈利，基金经理们更关心如何做大基金规模，多收管理费。
　　而保险公司一定要靠盈利赚钱，有的公司承诺将不少于90%的可分配利润分给客户，自己只赚10%，这样客户跟保险公司利益是一致的。
　　如果投资亏损，客户也不用担心，至少能拿回保证的部分，这部分是大于本金的。
　　1.5 兼有人寿保单的保障和保费豁免功能
　　如果被保人身故，是有身故杠杆的，有的是已交保费的1.05倍，有的是1.1倍，当然也有公司没有杠杆，只赔已交保费。
　　有的公司，如果被保人交费期内全残，是可以豁免后续保费的。
　　父母给未成年子女投保，如果父母在交费期内身故或全残，也是可以豁免后续保费。
　　1.6 回本期太长，流动性差
　　前面都是说的优点，当然也会有缺点，就是回本期太长，趸交保费，最快也要5年回本。
　　而公募基金，理论上可以今天买，后天卖。
　　所以，香港储蓄险一定要长期持有，才能获得预期的回报。
　　不过香港保险也是可以贷款的，90%的现金价值可以贷出来，缓解前期流动性不足的问题。
　　二、一张保单实现全球多元投资
　　2.1 香港保险最大的优势就是可以全球多元投资
　　从地理分布上，资产遍布全球。
　　从产业分布上，不仅有金融资产，也有实体资产。
　　比如富通保险，因为母公司是周大福珠宝，喜欢投资珠宝、地产、百货商场。
　　宏利保险，疫情期间投资了很多仓储物流，还有农业林地等。
　　万通保险，擅长做股权投资，背靠云峰基金投了很多互联网科技公司。
　　通过全球多元化的投资分散风险。
　　投资种类，涉及固收和股票等，在具体比例上，保险公司有很大的灵活度，股票资产最多可以到75%，可以更有更高的收益，也有利于它在较大的范围做股债平衡。
　　2.2 多元货币选择，可自由转换
　　持有单一币种最大的风险就是本币贬值。
　　得益于香港保险全球化的投资，它能够给客户多元货币选择。
　　投保时，客户可以选择人民币、美元、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡、港币等多种货币，并且可以任意转换。
　　比如张三初始投了美元货币，孩子长大后，要去英国留学，可以把保单货币转换成英镑，并提取一部分支付孩子的学费。
　　孩子毕业后，决定回国创业，张三又可以把保单转换成人民，并且提取一部分支持他创业。
　　三、财富传承方面的独特优势
　　3.1 无限更改被保人，保单永续传承
　　内地保险是不能更改被保人的，但是香港保险可以更改被保人，而且无限制更改，实现永续传承。
　　比如张三未婚的时候，给自己投保了一张保单，几年后有了孩子，可以把被保人改为孩子。几十年后孙子出世了，还可以把被保人改为孙子，世世代代，无穷无穷。
　　3.2 保单拆分，资产管理更灵活
　　香港储蓄险保单可以拆分，比如张三给自己投了100万保单，后来生了两个小孩，可以按照当时的现金价值，拆分成2单，分别给两个小孩。
　　当然不限于拆分2单，多少单都可以。
　　3.3 保险信托，传承无忧
　　香港储蓄险在身故受益的方式上也有多种方式供客户选择。
　　1、直接领取身故保险金，这是最简单的一种。
　　2、让受益人按年/按月领取身故受益金，这种类信托功能可以防止后代挥霍。
　　3、最逆天的一种，让身故受益人成为新的被保人和投保人，保单继续传承。
　　四、如何挑选香港储蓄险
　　综上，不能不能用挑保险的眼光去选，而是要用挑基金的眼光去选。
　　4.1 公司品牌实力
　　香港储蓄险是一种长期资产，最大的风险就是保险公司倒闭，本金和分红难以兑现。
　　所以要挑选那些规模大，历史悠久，信用好，经营稳健的公司。
　　不过大家不用担心，即便保险公司破产，保险金享有最高的清偿优先级，排在债权和股权之前，不至于血本无归。
　　4.2 投资水平，分红实现率
　　保险公司投资水平很难量化，大家都说自己厉害，都说自己的策略先进，只能感性去认知。
　　通过分红实现率去评估。
　　分红实现率就是当年度实际分红的钱跟保险计划书上的分红数字的比值。
　　比如保单计划上写的第五年分红1万，而该年度真的能分到1万，分红实现率就是100%。
　　分红实现率越大越好，越稳定越好。因为保险计划书上的分红数字，大家都差不多，关键就看谁能兑现。
　　但是分红实现率公布的数据很少，之前香港只要求在2010年后推出，及于近5年有出新单的产品才要披露分红实现率。
　　保险公司利用这个bug，过两年就升级换代产品，导致我们看到的分红实现率的数据很少。
　　不过，最近香港保险业监管局修订指引，要求各大保险公司必须把2010年后发出的新保单，及仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品系列，披露分红实现率和过往派息率，新规将于2024年1月生效。
　　这样更有助于我们了解保险公司的过往的长期投资水平。
　　4.3 保单的独特功能
　　虽然基础功能大家都差不多，但有些公司有独特的功能，可能是客户需要的。
　　比如有的回本快，最快5年就能回本，第6年就能领取。
　　有的附加VIP医疗服务。
　　有的能接受非亲属做被保人和受益人。
　　4.4 保费优惠
　　保单的预期收益若干年后才能兑现，但是保费优惠是实实在在的眼前利益，趁保险公司打折的时候买，省到就是赚到。
　　小结一下，到底香港保险适合什么样的人？
　　1、有海外资产配置需求
　　2、有资产隔离和财富传承需求
　　3、希望长期投资
　　4、能够接受分红的不确定性
　　我是拾川，会算命的保险经纪人，如果您对香港保险感兴趣，欢迎添加拾川微信（ten_river）咨询。