当下的兴业银行值得买么?623
2021年6月22日,兴业银行收盘价为20.02元,较年内28.07的高点可以说回调幅度不小,许多看好兴业的投资者可以说摩拳擦掌,想买入拿一段较长时间,以获得不小的确定性收益,那么兴业银行当下这个点位真的值得购买并持有一段时间么?我们可以从兴业银行的过去,中国银行业的过去和将来,以及中国经济的未来发展来探讨这个问题,以期给朋友提供一点参考。
一、兴业的过去
兴业银行于1988年8月22日正式成立,2007年2月5日正式登陆A股。自登陆A14年来,也是中国经济从2008年全球经济危机创出来,经济急速发展的十四年。2007年中国的GDP总量约24.7万亿人民币,2020年突破一百万亿,十四年中国经济总量增长不到5倍。兴业银行2007年上市之初,由于2007年为其上市初年,股票有炒作的嫌疑,单纯的讨论其股价意义不大,我们从其总资产来看,可能参考意义更大一些。此时其总资产约8500亿。2020年兴业银行的总资产为7.15万亿,14年大概增长不到9倍,净利润从2007年的85.68亿,增长到2020年的666亿,14年增长不足8倍。可以说净利润和总资产几乎保持同比增长,比中国经济总量增长略快。
从兴业银行和中国经济发展的关系来看,中国经济的未来,即是兴业银行的未来,最坏水平和中国经济发展保持同步,最好水平是两倍于中国经济的发展(排除公司战略等重大变化导致的大发展,事实上对银行来说,这种可能性几乎为0)。所以说买兴业银行从某种程度上来讲,即是买中国的国运。
从资本市场回报来看兴业银行。自2007年上市以来共送股转股13股,分红历年都有,14年共计分红80.84元,计每股分红8.08元。
2021年6于 22日股价为20.02元,2007年2月5日上市价格为15.98元。从上市之初按照上市价格持有到现在,算上分红,股价约为44.83元。持有14年总收益不到3倍。期间如果你在高点买入并持有到现在,极有可能还没有回本!!!
所以从历史上来看,长期持有兴业银行,不择时,可能收益并不是十分理想,可能还跑不赢通货膨胀!!!
二、择时买入兴银行
择时买入兴银行,最好的时机莫过于最低点买入并高点卖出。我们从其过往股价走势来看,择时买点出现的也不是很多。
第一个择时点是是2009年,假使在低点15元左右买入,在高点2009年底高点36-37元左右卖出,大概能有一倍多的收益。第二个择时买点在2014年,低点不到9元买入,在2015年高点不到20元卖出,收益同样是一倍多。第三个择时买点是2020年8-9月间以16元左右买入,在2021年2月在27-28左右左右卖出,收益大概50%左右。从择时买入,且全部在低点买进,高点卖出,兴业银行的收益可能也会让不少人大失所望!!!更何况绝大多数人都不可能这么精准的踩点,收益会更低!!!!
从择时来讲,目前的时间点,一是要判断兴业银行目前的股价是不是处于低位,二是要从大势上判断,目前会不会出现像2008年全球经济危机,国家推出4万亿,和2014年银行股普涨的行情,这两个条件会出现么???
有利的条件是全球都在拼命的放水,放出来的水都去那里了?可以说兜兜转转,最终还是反映到金融资产上!!!还有就是,未来一段时间加息预期甚至实施都会是大概率的事件,这就是目前买兴业银行的最大逻辑!如果你比较确信这一点,那么目前的时间点买入,持有一到两年可能会获得50%左右的收益。
重要的话说一遍:从过往来看,如果相信目前是低点,择时的话,千万不可长期持有!!!!
三、兴业银行的未来
从大势上来讲,兴业的未来即是我们的未来,中国的未来。只要你相信中国经济还将在中高速发展阶段20年左右,你的收入也将不停的增长,那么兴业银行的总资产和净利润也将不停的增长。假使未来20年,中国经济总量再增长大概4倍,人均达到4万美元,那么兴业银行的总资产大概会增长7-8倍左右,总资产大概率会到50万亿,净利润会达到近4000亿元!!!这个数字可能会很恐怖,但是这是大势,就看你个人怎么看待中国的国运了!!!
从全球范围来讲,中国的银行业目前的资产规模已经是全球最强了,要是按照过往的逻辑增长,兴业20年后总资产达到50万亿规模,那么中国全体银行的总资产规模将是天量的数字!!这么大的总资产,有可能实现么???如果实现了,是不是全球的资产都被中国人买光了?或者货币贬值到50万亿相当于目前的15万亿的水平。这个也需要想买入兴业银行的投资者自己去判断。
也有人说,兴业银行目前的市盈率不到6倍左右,我们买入可以等风来,哪怕是一阵小风,把它的市盈率吹到10倍左右,也不算高估,我们也能获得不错的收益。
如果你深信资本市场会给兴业银行股10倍左右的市盈率,那么现在的时点的确可以考虑买入并持有到10倍市盈率卖出。
四、真的值得买吗?
一从择时上来讲,目前从28元下来,到20元,谁也不敢确定,目前是不是短期低位,且这个低位会持续多长时间。择时买时机大概是50%左右。
二从大势上来看,中国经济将继续发展,个人收入大概率也会逐年提高,人民币对内购买力也会逐年下降,银行的总资产也会逐年走高,净利润也会逐年走高,只是想高速增长已不太可能了!!!从这个来判断,买兴业,想博取高收益也不太可能了,不可能出现十年十倍的情况了!(排除极端情况出现)
三从分红和打新上来讲,兴业每年分红5%左右,假使每年都能填权,假使运气好每年都能中一签新股,那么买兴业银行的收益也不会太高,不过运气好的话说不定未来3年每年都能获得20%左右的收益,再往后可能就没有这么理想了!
五、结论
目前可以买,但不要抱着持有10年甚至20年的念头,因为从过往来看,长期持有它可能还真的跑不赢通胀!
目前最好的建议是在你认为20元以下的某个点位,买入,在下一次银行股普涨,兴业到30左右卖出。不要期望买到最低,卖到最高,如果那样,你将不得不长期持有,不赚什么钱。