散户如何识别财务造假，避免韭菜悲剧

　　【原创】
　　作为普通投资者（散户），我们需要一颗慧眼才能避免成为韭菜的悲剧。作为非著名财务人员，有必要给大家提供一些工具识别陷阱（别问我姓名，请叫我红领巾）。
　　作为韭菜，哦不对是散户，我们每天面临各种生活压力。但是作为上市公司，每天面临的压力更多，比如产品（服务）竞争压力、外部监管压力等等，有些公司经营不善出现亏损，为了生存下去就会铤而走险。走上不归路。正所谓造假一时爽，一直造假一直爽。
　　那么驱动上市公司造假的动机有哪些呢，我认为无外乎以下几点：
　　1.保壳、避免退市或被ST。公司在＂被迫无奈＂的情况下往往会通过造假的方式来使得自己＂盈利＂，以便继续上市圈钱。
　　2.配合再融资（增发、配股）。为了再次或多次融资需求，上市公司必须有一个＂体面的＂财务报表，不然没有人愿意投资（认购）。
　　3.获取银行贷款。银行发放贷款前会开展尽职调查，谁也不愿意把钱贷给一个将要倒闭的公司，为了获得资金部分上市公司会铤而走险，提供造假财务报表。
　　4.大股东或一致行动人、高管、战略投资者减持。股东们为了将手里的股票＂卖个好价钱＂！
　　5.内外勾结，配合庄家操纵股价来获得收益，手段愈发多样化隐蔽化。如投过媒体防风、高送转之类配合主力的吸货或者出货屡见不鲜。
　　如何识别财务造假的伎俩呢，我们可以从以下几点出发：
　　1.关注公司的收入
　　一个健康稳定增长的企业，其收入应主要来自＂主营业务收入＂，最好能够连续稳定增长。如果收入很大一部分来自临时的一次性的收入或者靠利息维持盈利，那么公司的可持续性经营能力就值得怀疑。比如某公司明明是生产和销售汽车的，确通过售卖几百套房子获利。
　　2.看利润
　　营业利润直接反映了公司的盈利能力。对于该指标需要深入分析，动态看待（同比、环比）。与看收入一样，需要关注公司利润是否来自＂主营业务利润＂；临时的一次性利润来源（比如营业外收支净额及财政补贴等）比重太高，会增加企业的不稳定性，加大企业风险。
　　3.看现金流
　　现金流是公司流淌的血液，我们在关注收入和利润的同时，也要关注公司的现金流。如果公司期末的现金流量为负，那么这家公司就往往处于现金短缺的状态，其生存能力值得怀疑。尤其是当前疫情时期，现金为王的情况将更加突出。
　　4.看应收账款
　　应收账款是财务造假的重要领域，著名的的＂银广夏＂案、＂郑百文＂案都是因为虚构应收账款而被处罚的。上市公司通过赊销虚增收入粉饰财务报表。在财务报表披露之后再把货物退回来，填写一个退货单据，这笔交易就相当于没有发生，上一年度的资产负债表和损益表都要重新修正，但是这对于投资者来说已经太晚了。
　　这种情况下利润表上显示利润增加，但现金流量表却没有出现大量现金净流入时，就应该开始警觉：这家公司是不是在利用赊账交易操纵利润？
　　5.＂关注其他业务利润＂
　　对＂其他业务利润＂造假比操纵＂主营业务利润＂更隐蔽。作为散户（韭菜），我们没有能力去深入调查某家公司的＂其他业务利润＂是不是伪造的，但如果我发现一家公司的＂主营业务利润＂与＂其他业务利润＂严重不成比例，甚至是＂其他业务利润＂突然高于＂主营业务利润＂，我们就有理由怀疑它做了假账。
　　商人在股票图表中从向下箭头跑