焦虑茫然道歉。坐拥22万亿资金的男人们,这次决定忍一下
顶流们二季度的操作
聊今天股市前,先跟大家聊聊基市。
最近一周是公募基金披露二季度报告的节点。
在关注明星基金经理二季度新买了些啥外,其实我更想看这些人对自己的投资的反思和未来市场看法。
目前来看,还是有几位 认真反思的大佬。
首先,坐拥千亿规模的一哥,易方达的张坤。作为顶流明星基金经理,张坤的号召力仍然惊人,即使在业绩不太理想的情况下,二季度张坤管理基金总规模在限购之下仍然继续增长。
钟爱白酒的张坤,在二季度也是稍微调整了下,总体看下来,没有加仓也没有减太多。
不过,张坤降低了自己管理的四只基金的股票仓位,其中易方达中小盘的股票仓位甚至较一季度下降了23.53%。
张坤反思是这样的:" 回首自己以往的判断,发现有不少错误。我认为,对于未来5年行业竞争格局的判断难度恐怕只增不减。综合来看,如果正确,可能只获得一个平庸的回报率,但一旦错误,却面临不小的损失。在这样的赔率分布下,对于投资来说显然是高难度动作 " 。
简单总结,张坤很焦虑,认为自己犯了些错误,未来的钱越来越不好赚了。
相较于张坤的焦虑,银华的明星基金经理焦巍则坦言自己比较迷茫。
焦巍的迷茫在于 希望拓展自身能力圈时候的迭代错乱:比如,当习惯用商业模式和终局思维去看公司竞争格局时,会错过很多高增长低壁垒行业的投资机会。用同样的模式思维,可以在芯片设计领域找到投资对象,但对新能源领域的机会全部失之交臂。
简单来说,他迷茫的是,热度爆棚的一些赛道,比如,科技+新能源,该如何去看待、下手。
从他管理的银华富裕主题来看,他主要是押宝于男人的胃(白酒)和女人的脸(医美)。
当然,除了将自己投资情绪表现出来的基金经理,也有因为基金经理直接致歉的,这种致歉主要是因为基金重仓股暴跌,导致产品表现不佳。
但话又说回来, 市场永远没有常胜将军,判断基金经理的强弱,还是要看基金的长期回报率,而不是单纯只看一季。
至于大佬们的调仓情况,我大概看了十余只明星基金,白酒、地产等保持不变或者减仓的居多。而科技+新能源成为了"新宠"。
举几个例子:
"长跑健将"董成非的兴全趋势二季度在继续重仓三安光电和海康威视之外,还新进了芯片概念的紫光国微。
富国的老将朱少醒管理的富国天惠二季度 继续重仓韦尔股份,并新进了锂电概念的亿纬锂能。
中欧的明星基金经理周应波,则是在中欧远见前十大重仓新进了宁德时代、赣锋锂业(港股),并增仓了赣锋锂业(A股)、深信服、海康威视。
另外,我发现部分明星经理二季度还在加仓银行股,这个我觉得还是在考虑一个平衡稳定性。
当然,这是二季度的基金重仓情况,现在已经是三季度了,所以这些重仓都是历史,仅具备选标的的参考意义,并不代表,这些基金买进去就一定能涨。
不然,哪还会有大佬出来低头道歉。
吃肉的日子!
今天的赚钱效应该是最近半个月最好的了。 三大指数集体暴涨,成交量重回万亿。
昨天我在夜报里说横盘震荡后蓄力上涨的概率更大,后台还有网友留了句"横久必跌"顺口溜来嘲讽我,我只能笑笑。
如果都按顺口溜走,我可能会花一年,编一套沪指冲上1万点的内容。
今天普涨的一个很大原因,我觉得还是全球疫情的反复的影响,这一点,很像去年的行情,第二就是外围市场的反弹,带来了一点联动效应。
盘面上, 科技+新能源再度起飞,并带动整条产业链,这两个热门赛道的回调时间短的超出我预期,之前还想忍一下,担心热钱涌入太快。
但现在我觉得只要再有交易日连续回调的机会,要有所动作了。
当然,目前科技+新能源赛道的估值都不低了, 我们在追求高估值的个股时,一定要做好仓位控制和及时止盈。
上车的机会有的是,同样,被套牢的风险也不会笑。
高估值继续被追捧,低估值的却一直在杀跌。晒个图,这里边的公司,哪一个不是响当当的品牌,但在近期二级市场的表现却是差强人意。
对待这种基本面很好,超跌的行业龙头, 我个人建议是有持仓的拿住,没持仓的可以多关注下市场风格变化,真正有实力的企业,不会因为一段时间的波动而影响它成就伟大之路。