2019年，资产证券化ABS市场首单汇总

　　□益辉（国家金融师）
　　进入2020年，本世纪第二个十年即将成为过去。资产证券化（ABS）自世纪初进入国内，第一个10年发展不尽如人意，却在第二个10年迎来黄金时代。
　　ABS是什么？证券市场中，ABS指的是资产支持证券，是一种具有债券性质的金融工具，是以资信（资产信用）作为支撑的证券产品。ABS的发行过程是由基础资产的发行人，也就是商业银行，储蓄贷款公司，抵押贷款公司，信用卡服务商，消费金融公司等等，将贷款或者是应收款项等资产出售给第三方特殊目的的载体，通过这种方式来实现相关资产的信用与发起人的信用破产隔离。截止到2008年，美国资产支持证券的余额超过了10万亿美元，占到了美国债券市场余额的30%以上，是第一大债券品种，而欧洲的资产支持证券余额为1.2万亿欧元，并且主要集中在英国，西班牙，荷兰，意大利等国家。我国在2005年的时候，有国家开发银行在银行间债券市场上成功发行第一单信贷资产支持证券化产品。
　　根据ABS云数据统计，全国截至2019年12月24日，整个资产证券化市场发行产品规模超过7.7万亿，其中银行间市场发行产品超过4.1万亿，交易所发行产品超3.5万亿，许多首单和创新产品涌现，为市场增添光彩，笔者按发行日期汇总如下：
　　12.24 首单管廊PPP+ABS产品
　　由中金公司担任计划管理人/牵头推广机构、招商证券担任主承销商的＂中建三局-十堰PPP项目资产支持专项计划＂于上交所成功发行，规模23.16亿元，期限29年，利率仅3.88%。原始权益人中建十堰城市管廊建设运营管理有限责任公司是按照政府和社会资本合作模式（PPP）要求，由十堰市城建档案和地下管线管理处作为政府方出资人与中国建筑股份有限公司按照双方已签订的《十堰市地下综合管廊PPP项目合同》、《十堰市地下综合管廊PPP项目公司合资合同》、《十堰市地下综合管廊PPP项目公司章程》组建成立。本产品作为全国首单管廊类PPP+ABS项目，为盘活企业存量资产具有十分重要的意义。
　　12.18 首单先行示范区物业CMBS
　　深业集团成功发行深圳市首单市属国企CMBS项目、首单先行示范区物业资产支持专项计划——＂海通-深圳科技园-先行示范区物业资产支持专项计划＂，发行规模达9.99亿元，发行利率利率仅3.79%，创下历史以来交易所市场CMBS产品最低利率。该产品由深业集团作为增信方，深业资本作为原始权益人，海通证券作为销售机构，海通资管作为计划管理人。信托机构为西部信托、托管行为民生银行、评级机构为联合评级、律所为万商天勤。中审亚太为现金流预测机构，国策机构为评估机构。
　　12.17 湖南省首单ABN
　　中铁五局集团有限公司2019年度第一期资产支持票据在银行间市场成功发行！项目储架规模30亿元，本期发行11.67亿元，基础资产类型为应收账款债权，这是湖南省首单资产支持票据产品。该应收账款ABN产品的成功发行，有效加快了企业资金周转、优化债务结构，增强存量资产流动性，为央企在＂降杠杆＂、＂压两金＂方面探索了切实可行的成功案例。
　　12.09 中国特色社会主义先行示范区首单知识产权ABS
　　深圳市高新投小额贷款有限公司作为发行人的＂平安证券-高新投知识产权1号资产支持专项计划＂在深交所成功发行！这是中国特色社会主义先行示范区首单知识产权证券化项目。高新投知识产权ABS项目储架规模10亿元，发行人为深圳市高新投小额贷款有限公司，计划管理人为平安证券，监管和托管行为平安银行，参与机构有交通银行、民生银行、招商银行、江苏银行、北京银行和兴业银行等机构
　　12.05 首单教育类ABS续发
　　由国海证券担任计划管理人的＂厦门英才学校信托受益权资产支持专项计划＂成功续发，成为市场首单基础教育类ABS续发产品。本单项目与此前发行的相比：信用评级仍为AAA，发行规模由此前5.5亿元升至6.4亿元，计划管理人由民生证券变为国海证券等。厦门英才学校信托受益权资产支持专项计划于2017年3月在上交所成功发行，是国内市场首单基础教育ABS产品，产品规模5.5亿元，优先级均获AAA评级。基础资产系厦门英才学校幼儿园到高中的教育金。
　　11.29 首单交易所挂钩LPR浮息ABS
　　＂东道一号1期京东白条应收账款债权资产支持专项计划＂正式设立，是交易所市场首单以LPR为基准定价的浮动利率型企业ABS，以京东白条应收账款为基础资产，由京东数科与中信证券推出。东道一号1期ABS的优先A档、优先B档采用浮动利率机制，以一年期LPR作为定价基准、以簿记利差确定票面利率，在专项计划存续期间内按季调整票面利率。10月14日，深交所通过＂东道一号1-15期京东白条应收账款债权资产支持专项计划＂，拟发行金额100亿元，原始权益人为＂北京京东世纪贸易有限公司＂，承销商/管理人为中信证券。
　　11.27 首单外资全额认购ABN
　　狮桥集团2019年度第一期定向资产支持票据成功发行，该项目于11月21和22日簿记，11月25日缴款，11月26日设立，发行规模7.11亿元，高盛作为独家初始票据持有人，其以自有资金通过债券通全额认购优先级。本项目是全国首单由外资全额认购优先级的资产支持票据，也是狮桥集团发行的总第21单资产证券化产品（含ABS和ABN），也是第二次发行资产支持票据。截止目前，狮桥集团共发行21单资产证券化产品（包括19单ABS和2单ABN）,累计发行规模209.37亿元
　　11.14 浙江省首单储架汽车租赁ABS
　　四川省投资集团有限责任公司总规模30亿元的全国首单PPP储架式资产证券化项目——＂国金-川投航信停车场PPP项目1号资产支持专项计划＂在深交所挂牌上市。这个＂全国首单＂，核心亮点在于突破了过去单个PPP项目单个审批的制度，实现一次注册、多次发行，将极大提高未来项目发行的确定性和发行效率。该项目中，川投集团将同类型的多个停车场PPP项目纳入储架式发行范围，分期发行，发行总额不超过30亿元，发行期数不超过10期。目前纳入该储架范围内有南充、金堂、邛崃等多地的政府存量资产项目。
　　11.13 河南省首单CMBS
　　河南省首单CMBS项目＂天风-海联大厦商业物业资产支持专项计划＂成功发行，该项目规模5.27亿元，其中优先A级规模3.90亿元，年收益率6.30%，资信评级AAA，优先B级发行规模1.10亿元，年收益率7.20%，资信评级AAA。
　　11.11 首单大湾区制造业租赁ABS
　　11月7日，科学城（广州）融资租赁有限公司成功设立国君资管-科学城租赁大湾区制造业一期资产支持专项计划！本次科学城租赁ABS发行的总规模为6.14亿元，根据底层资产的期限分为优先级三档，其中优先A1档规模为2.5亿元，评级为AAA，发行利率为4.20%；优先A2档规模为1.4亿元，评级为AAA，发行利率为4.25%；优先B档规模为1.9亿元，评级为AA+，发行利率为5.00%。各档发行利率均处于融资租赁业ABS产品较低区间。
　　11.07 首单国有土地承包金ABS
　　海南农垦在上海证券交易所成功发行＂海垦控股集团土地承包金资产支持专项计划＂，成为全国首单以国有土地租金收益权为基础资产的资产支持证券产品。据了解，该专项计划以海垦集团为原始权益人，以其每年对海胶集团承包的258.29万亩土地收取的租金为基础资产，发行规模5.5亿元，期限3+2年，优先级证券加权平均利率为3.98%（最低3.5%，最高4.2%），属同期同类产品中发行成本较低的产品。募集资金主要用于农垦＂八八＂战略确定的耕地开垦、30万头生猪全产业链、100万只蛋鸡等骨干产业项目建设。
　　10.24 首单土地承包金ABS
　　工银瑞投-海垦控股集团土地承包金资产支持专项计划成功发行。本专项计划总规模5.50亿元，其中优先级资产支持证券募集规模为5.20亿元。本专项计划以海南省农垦投资控股集团有限公司依据土地承包协议对土地承包方享有的对应承包金及其他应收款项的合同债权及其从权利作为基础资产，海垦控股作为资产服务机构提供与基础资产及其回收有关的管理服务及其他服务。
　　09.25 首单基础设施类REITs
　　中联基金-浙商资管-沪杭甬徽杭高速资产支持专项计划成功发行，近日将在上交所挂牌交易。为国内首单基础设施类REITs产品。专项计划以浙江沪杭甬高速股份有限公司为原始权益人，以沪杭甬公司旗下的徽杭高速公路（安徽段）为底层资产，由中联前源不动产基金管理有限公司与浙江浙商证券资产管理有限公司携手完成。产品发行规模20.13亿元，其中优先级资产支持证券中诚信证评给予AAAsf评级，发行利率3.7%。
　　09.24 首单三绿证券化产品第二期续发
　　广州地铁集团2019年度第二期绿色资产支持票据成功发行，该项目发行规模20亿，期限为3+3+3，优先档信用评级为AAA，优先档利率为3.52%。该项目是全市场首笔轨道交通客票费收益权证券化产品续发，全市场收单＂三绿＂——主体绿+资产绿+资金绿证券化产品续发。
　　09.16 首单N+N模式供应链金融ABS获批
　　由深圳前海金融资产交易所有限公司、平安证券股份有限公司、云链保理和恒和信等多家保理商联合发起的＂平安证券-前交所保理资产供应链1-50号资产支持专项计划＂在深交所成功获批！储架额度为100亿元，这是市场首单多家原始权益人、多家核心企业、多种确权方式N+N+N模式供应链金融资产支持证券产品，同时也是市场首单基础资产可涵盖应收账款、票据及电子债权凭证的供应链金融资产证券化项目。
　　09.12 首单专利许可知识产权ABS
　　兴业证券作为管理人及牵头销售机构的＂兴业圆融-广州开发区专利许可资产支持专项计划＂成功发行。该项目发行规模3.01亿元，优先级利率4%，基础资产为原始权益人所享有的广州开发区内11家科技型中小企业专利许可合同债权，底层专利类型包含发明专利与实用新型专利，具体模式为专利权人以独占许可专利的方式，将其持有的特定专利授权予原始权益人后反授权给专利权人，专利权人一次性获得专利许可使用费实现融资。
　　09.09 首单未贴现标准化票据
　　上海票交所发布《关于申报创设2019年第4期标准化票据的公告》，为支持中小企业融资，经中国人民银行同意，上海票据交易所股份有限公司创设2019年第4期标准化票据。基础资产为江苏银行承兑的未贴现票据，经纪机构为江苏银行，委托机构为符合条件并申报成功的企业。
　　09.06 首单承续发行股权型类REITs
　　光大安石百亿商业储架类REITs第二期产品——＂光证资管-光控安石商业地产第2期观音桥大融城资产支持专项计划＂成功设立。本次产品发行总规模29亿元，其中评级为AAA的优先A级证券规模15亿元，评级为AA+的优先B级证券规模4.3亿元，权益级证券规模9.7亿元。产品期限为3+3+1年，包括3年固定运作期，3年延展运作期及1年处置期。
　　08.28 首单城中村长租公寓ABS
　　佳兆业科创集团30亿储架长租公寓ABS首期—＂中山证券-佳兆业城中佳画住房租赁1期资产支持专项计划＂成功发行，系首单城中村长租公寓ABS。本期以佳兆业运营的长租公寓作为底层资产，以入池长租公寓租金收入作为首要还款来源，发行规模2.34亿元，期限2+2+2+2+2，优先级2.22亿元，其中优先A级占比95%，获AA+评级
　　08.08 首单扶持科创型民营中小企业的循环型租赁ABS
　　由天风证券担任计划管理人的＂中关村科技租赁第4期资产支持专项计划＂成功设立，发行规模10亿元。其中优先A档7.6亿元，AAA评级，票面5.35%、优先B档2.1亿元、AAA评级，因中关村发展集团为优先B提供差额支付承诺，其票面利率为4.7%。本产品为国内首单扶持科创型民营中小企业的循环型租赁ABS，在服务中小企业，提高企业融资效率方面，具有重要的示范效应。
　　08.05 首单互联网票据ABS
　　京东数字科技在上交所成功发行＂京东普惠金融第一期票据收益权ABS＂，该项目底层资产的操作均在线上系统中完成，是国内首单互联网技术支持下的票据ABS产品，为中小企业票据融资提供了更多选择，提高了中小企业票据融资效率。据悉，京东普惠金融票据收益权ABS项目储架发行总额度为100亿元，拟分40期发行。第一期发行金额为39434.8万元。该期票据收益权ABS分为优先A级、优先B级和次级资产支持证券，比例分别为88%、5.07%和6.93%。
　　08.02 广州开发区首单专利许可费ABS获批
　　7月31日，由兴业证券资管担任计划管理人的＂兴业圆融-广州开发区专利许可资金支持专项计划＂于深交所成功获批，金额3.01亿元。该项目是借鉴国内有关地区的成功经验，黄埔区、广州开发区设计出全部以园区内科技型中小企业专利许可费为基础资产的知识产权证券化产品。这也是市场上第3只知识产权ABS。
　　08.01 贵州省首单供水扶贫ABS成功发行
　　贵州水投水务集团作为原始权益人的＂长城贵州水务供水收费权资产支持专项计划＂成功发行！项目规模5.16亿元，加权平均利率5.35%，基础资产类型为供水收费权，这是贵州省首单供水扶贫资产证券化项目。
　　07.30 保险ABS非首单注册制进入实操
　　6月底，银保监会发文明确的保险ABS非首单将实行注册制迅速进入了实操阶段。7月29日，从注册制具体办理方——中保保险资产登记交易系统有限公司获悉，近日召开了资产支持计划注册工作启动会，并对外发布业务规则、上线注册系统，来自保险资管、券商、律师事务所等机构的首批外部专家正式接受聘书，这标志着资产支持计划注册工作正式启动。银保监会于6月底发布了《关于资产支持计划注册有关事项的通知》，明确表示保险资产管理机构发起设立资产支持计划（ABS），实行初次申报核准、后续产品注册。
　　07.23 首单商业物业储架式CMBS
　　由华西证券担任计划管理人的＂华西证券-合景泰富商业物业第一期资产支持专项计划＂于深交所成功发行，首期发行金额19亿元。这是市场首单商业物业储架式CMBS产品。底层资产为合景泰富集团旗下成都悠方购物中心地上1-7层商业、杭州木莲庄酒店和广州木莲庄酒店，资产总体量超10万㎡。此前云南城投曾发行过全国首单多城市购物中心组合CMBS，底层资产为3处不同城市购物中心，再次表明多个物业资产组合的CMBS将是未来业务拓展的方向之一。
　　07.22 首单租赁住房ABN
　　近期，工商银行作为主承销商和簿记管理人的＂上海世博土地控股有限公司2019年度第一期资产支持票据＂成功发行！本期项目3.7亿元，底层基础资产类型为租金债权以及附属保证金权益，这是全国首单租赁住房公募资产支持票据。上海世博ABN项目发行规模3.7亿元，其中优先A档，3.5亿元，占比94.59%，AAA评级，预计到期日为2038年5月26日，发行利率为3.90%，全场1.46倍；次级档，0.2亿元，占比5.41%，无评级。
　　07.15 贵州省首单CMBS
　　贵阳高新产业投资(集团)有限公司成功设立＂华创-贵阳高新产投双写字楼资产支持专项计划＂，在上海证券交易所成功发行，标志着贵州省首单CMBS成功落地，实现了贵州省商业地产证券化零的突破。本次发行的CMBS产品标的物业位于贵阳国家高新区，发行规模为2.63亿元，期限12年，优先A级票面利率5.5%，优先B级票面利率6%，募集资金将为高新园区内产业蓬勃发展提供强有力保障。
　　07.10 浙江省首单委贷结构ABS
　　由渤海汇金担任计划管理人的＂黄岩城建保障房资产支持专项计划＂在上交所成功发行，该项目系浙江省首单委贷结构ABS产品，项目规模9.2亿元。
　　07.09 首单PPP储架式ABS获批
　　全国首单PPP储架式资产证券化项目——＂国金-川投航信停车场PPP项目1-10号资产支持专项计划＂已获得深交所出具的符合挂牌条件的无异议函。储架获批额度30亿元，首期发行规模5.3亿元，开启了PPP项目资产证券化的新篇章。该项目由四川省投资集团、中航信托及交银国信共同出资设立的四川省川投航信股权投资基金管理有限公司发起并担任资产服务机构，原始权益人为各PPP项目公司，基础资产为项目公司持有的停车场PPP项目下的经营权及收益权，计划管理人和承销机构为国金证券股份有限公司。
　　07.08 首单联合办公ABS
　　联合办公服务商纳什空间的产品＂渤海汇金-纳什空间资产支持专项计划＂成功发行！项目规模2亿元，底层基础资产是未来租赁租金收入。纳什空间ABS的成功发行是积极响应国务院 ＂双创政策＂，是办公领域首次资产证券化尝试，是弱主体进行增信，是优质资产和强增信有效结合。
　　07.02 首单安置房沿街商铺CMBS
　　由浙商资管担任计划管理人的＂锡东新城商务区商业物业信托受益权资产支持专项计划＂于上交所成功发行！该项目是全国首单安置房沿街商铺CMBS，标的物业为锡东新城首批安置房底层商铺。锡东新城商务区CMBS原始权益人是无锡锡东新城建设发展有限公司，产品总规模5.5亿元，其中优先A级3.32亿，票面利率4.98%，获中诚信国际AAA评级；优先B级1.68亿，票面利率5.6%，AA+评级；次级0.5亿元；期限21年。
　　07.01 首单高速公路ABN
　　上海广朔实业有限公司作为发起机构的＂上海广朔实业有限公司2019年第一期光证资产支持票据＂成功发行！项目规模70亿元，基础资产类型为有限合伙份额，底层资产为沿海高速秦皇岛至冀津界段的通行费收入。这是银行间市场首单高速公路公募资产支持票据（ABN）项目，同时也创下公募ABN单笔最大发行规模，最长期限7年无回售安排。
　　06.26 首单大湾区资产支持专项计划
　　助力粤港澳，全国首单大湾区资产支持专项计划——华金-联易融-华发大湾区供应链1号资产支持专项计划成功发行，项目规模5.79亿元。
　　06.24 首单国家级高新区CMBN
　　由中国建设银行担任主承销商的 ＂重庆高新区开发投资集团有限公司2019年度第一期资产支持票据＂ 于银行间市场成功发行，总规模12亿元！该产品是全国首单国家级高新区CMBN项目。重庆高新区开发投资集团此次发行的CMBN产品分为优先A、优先B档和次级档，规模分别为7亿、4.4亿、0.6亿，次级占比5%；期限18年，优先档A档、B档分别获中诚信AAA、AA+评级。
　　06.13 首单绿色金融租赁ABS
　　江苏金融租赁股份有限公司成功发行苏租2019年第一期绿色租赁资产证券化信托资产支持证券，发行总额19.2亿元。中诚信对本只债券进行绿色评估认证，并授予其绿色评估G-1等级，确认该笔债券募集资金投向符合中国人民银行【2015】第39号公告及其附录《绿色债券支持项目目录（2015年版）》，并在募集资金投向、使用及配置于绿色项目过程中采取措施的有效性出色，及由此实现既定环境目标的可能性极高。
　　06.11 首单传统零售业供应链ABS
　　鲁商集团供应链金融资产支持专项计划第一期在上海交易所成功发行。本期发行规模3.46亿元，债项评级AA+，产品期限一年。本次成功发行得益于集团资金管理中心、银座集团、易通保理通力合作，有助于集团创新融资渠道，优化直融结构，加速资金周转，提高资产证券化水平。
　　05.15 首单地产基金储架式商业REITs
　　全国首单地产基金储架式商业REITs、首单以购物中心为底层资产储架式REITs＂光证资管-光控安石商业地产第1期静安大融城资产支持专项计划＂成功设立。该产品由光控安石作为基金管理人，发行总规模43亿元，期限3+3+1年，优先A级利率4.58%、优先B级利率5.18%。
　　05.05 CMBS集中爆发，多个首单产品成功发行
　　青岛海信房地产股份有限公司作为原始权益人的＂中信证券-海信南方大厦资产支持专项计划＂成功发行，项目规模22.02亿元，期限18年，底层物业资产为位于深圳市南山区创业路的海信南方大厦。这是山东省实体企业规模最大ABS，山东省首单国企CMBS项目。该产品的发行利率创近两年国企同类产品新低，充分体现了国内专业机构投资者对一线城市稀缺物业证券化产品投资价值的认可。
　　南昌万达城投资有限公司作为原始权益人的＂光大保德信-东兴企融-融创南昌万达茂资产支持专项计划＂成功发行！该项目规模为17.9亿元，底层以南昌万达茂购物中心的物业运营净收入作为主要还款来源，这是江西省首单CMBS项目。
　　全国首单多城市购物中心组合CMBS＂渤海汇金-云城投银泰城资产支持专项计划＂成功发行，发行总规模33亿元，该项目由云南城投置业作为项目发起人和原始权益人，云南城投集团系增信担保主体，渤海汇金资管作为计划管理人和主承销商，该项目也是云南城投置业首次将其核心资产＂银泰城＂商业购物中心品牌引入资产证券化领域。
　　04.24 首单大湾区ABS获批
　　以华发集团作为核心债务人的供应链资产证券化项目＂华金-联易融-华发大湾区供应链1-30号资产支持专项计划＂获得上海证券交易所无异议函。该资产证券化项目是《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式出台以来，市场上首单获批的大湾区资产支持专项计划类产品。华金-联易融-华发大湾区供应链1-30号资产支持专项计划采取分期发行方式，发行总额计划为100亿元，发行期数不超过30期。
　　04.19 首单＂循环资产+循环结构＂消费贷ABS
　　银行间市场首单以循环资产为基础资产的消费贷ABS产品——和智2019年第一期个人消费贷款资产支持证券成功发行。循环资产加入发行扩展了消费贷ABS的可选基础资产池（消费透支部分纳入），有利于提升市场的供给动力。但产品并未真正实现对＂账户＂的完全购买。
　　04.02 首单湖南企业CMBS
　　由梅溪湖投资（长沙）有限公司作为原始权益人，华泰证券资管作为管理人和推广机构的＂华泰佳越-梅溪湖一期资产支持专项计划＂成功设立，该产品为首单湖南企业CMBS。该项目规模12.445亿元，产品的成功发行得到了中建投信托、国海证券、世联评估、金杜律师事务所、天健会所、中诚信评级等参与机构的支持！
　　03.28 首单通讯行业消费分期ABS
　　由天风证券担任管理人的＂天风-悦达保理-橙分期第1期资产支持专项计划＂成功发行，这是全国首单通讯行业消费分期资产证券化项目，标志着证券化助力个人消费已在通讯领域得到延伸。本单项目发行规模为3.82亿元。其中优先A级证券评级AAA，规模2.68亿元，票面利率为4.5%；优先B级证券评级AA+，规模0.95亿元，票面利率为6.35%。
　　03.26 交易所首单铁路客运收费收益权ABS
　　由内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司发起，国海证券主承的＂集通铁路客运收费收益权绿色资产支持专项计划＂于深交所成功获批，拟发行金额9亿元，这是交易所首单铁路客运收费收益权绿色ABS。此前交通领域已有公交客票、地铁客票、海上航运客票、高速公路车辆通行费、航空客票等相关产品获批，本次集通铁路客运ABS产品的获批对于推动铁路行业资产证券化发展具有十分重要的意义。
　　03.21 首单新零售仓储基础设施REITs
　　上海菜鸟管理咨询有限公司作为发行人的＂菜鸟中联-中信证券-中国智能骨干网仓储资产支持专项计划＂在上海证券交易所成功发行！项目储备50亿元，首期发行规模10.7亿元。本专项计划在产品结构中创新性地引入扩募机制，是内地首单可扩募的REITs产品，可以实现同一REITs下新资产的持续注入。同时，这也是首单新零售仓储基础设施REITs产品。
　　03.19 银行间首单上海写字楼CMBN
　　由上海东兴投资控股发展有限公司发起，兴业银行主承的＂上海东兴投资控股发展有限公司2019年度第一期资产支持票据＂成功发行，规模12.6亿元，目标资产为上海瑞丰国际大厦。该项目是市场首单全链条资产盘活证券化产品，也是银行间市场首单上海写字楼证券化产品。
　　03.18 首单合作型长租公寓储架REITs
　　国内首单合作型长租公寓储架REITs——＂平安汇通-平安不动产朗诗租赁住房1期资产支持专项计划＂成功发行，首期产品发行规模为10.68亿元，期限18年，其中优先级证券占比89%，获AAA评级，票面利率为4.6%。产品通过结构化分层、差额补足承诺、流动性支持、抵押/质押等方式进行增信，以满足投资者对于安全性的要求。
　　03.04 首单无强增信购物中心权益性REITs
　　珠海市懋德诚投商业发展有限公司作为原始权益人的＂中信金石-深圳龙岗万科广场资产支持专项计划＂发起设立，项目发行规模人民币21.16亿元，国内知名商业地产运营商印力集团作为运营管理人，中信证券担任计划管理人和销售机构，中信金石基金管理有限公司担任基金管理人。该项目是2019年第一单成功发行的类REITs产品，也是市场首单无强增信并以购物中心为资产支持的权益型类REITs产品。
　　02.26 首单供水ABN
　　＂徐州粤海水务有限责任公司2019年度第一期资产支持票据＂成功发行！项目规模为17.32亿元，这是全国首单供水资产支持票据产品。该项目基础资产类型为PPP项目收费收益权，底层资产为发起机构依据资产合同对徐州市水务局享有的在特定收款期间的特定金额的原水供应服务费之收费收益权。
　　02.25 首单钢铁企业供应链ABS
　　内蒙古包钢钢联股份有限公司作为核心企业的全国首单钢铁企业供应链ABS＂东吴证券-恒和信保理1期供应链金融资产支持专项计划＂成功设立！首期发行规模1.325亿元，基础资产应收账款。包钢股份供应链ABS产品储架规模50亿元（上交所），首期发行金额为1.325亿元，其中优先档1.29亿元，占比97.36%，AAA评级，期限为1年，发行利率为6.95%；次级档350万元，占比2.64%，期限1年，无评级。
　　02.01 银行间首单知识产权类融资租赁ABN
　　北京市文化科技融资租赁股份有限公司作为发起机构的＂北京市文化科技融资租赁股份有限公司2019年度第一期资产支持票据＂于银行间成功发行，该项目发行规模7.7亿元，北京文化科技租赁股份有限公司，作为国内第一家文化融资租赁公司，主要针对文化细分行业开展融资租赁，对文化类租赁资产有一定的经验，此单作为银行间首单知识产权类融资租赁ABN，为后续知识产权证券化融资提供了很好的借鉴意义。
　　01.29 首单三绿ABN
　　近日，广州地铁作为发起机构的 ＂广州地铁集团有限公司2019年度第一期绿色资产支持票据＂ 于银行间成功发行，该项目储架规模50亿元，首期规模为30亿元。其中，优先A1档6.3亿元，期限为1年，AAA评级，票面利率3.60%；优先A2档6.5亿元，期限为2年，AAA评级，票面利率3.79%；优先A3档6.9亿元，期限为3年，AAA评级，票面利率4.00%；优先A4档4.4亿元，期限为3+1年，AAA评级，票面利率4.10%；优先A5档4.4亿元，期限为3+2年，AAA评级，票面利率4.10%。
　　01.25 首单央企地产物业费ABN
　　中国光大银行携手信达地产股份有限公司成功发行信达地产2019年度第一期资产支持票据（ABN）。本期ABN由中国光大银行作为牵头主承销商，江苏银行作为联席主承销商，金谷国际信托作为发行载体管理机构。产品金额10亿元，期限3+3+3年。基础资产为信达地产股份有限公司下属物业公司特定期间物业费收费收益权。本产品是市场首单央企公募发行的物业费类资产支持票据，也是信达地产股份有限公司发行的首单资产证券化产品，最终票面利率5.45%，创银行间市场同类产品价格新低。
　　01.23 首单储架公租房ABS首期
　　＂国开-上海地产第一期公共租赁住房资产支持专项计划＂成功簿记。产品优先档发行规模17.1亿元，票面利率4.48%。＂国开-上海地产公租房资产支持专项计划＂由上海地产集团作为资产服务机构，国家开发银行担任统一协调人，国开证券为管理人和主承销机构，国泰君安作为联席销售机构，底层资产为上海地产集团持有的公共租赁住房租金收入。
　　01.22 首单新三板企业供水收费权ABS
　　浣江水务股份有限公司供水收费权资产支持证券（ABS）成功发行挂牌仪式在诸暨举行。该项目是全国首单新三板挂牌企业供水收费权资产证券化项目，也是浙江省首单AAA级供水收费权类资产证券化项目。此次浣江水务供水收费权资产支持专项计划成功发行，募集资金7.04亿，发行综合利率明显低于市场同期同类产品。
　　01.16 国内首单传统零售业供应链ABS
　　＂渤海汇金-鲁商集团供应链金融第1-10期资产支持专项计划＂于上交所成功获批！该产品发行总额不超50亿元，期数不超10期，此为国内首单传统零售业供应链ABS项目。
　　01.14 首单可扩募物流仓储REITs获批
　　＂菜鸟中联-中信证券-中国智能骨干网仓储资产支持专项计划＂获得上海证券交易所审议通过，该产品系阿里旗下菜鸟网络在国内资产证券化市场的首次试水，在监管机构大力支持下，创新性地增加了扩募安排机制，为国内市场首单可扩募物流仓储REITs产品。2018年12月，国家发展改革委、交通运输部联合印发了《国家物流枢纽布局和建设规划》，中国物流行业正迎重大发展机遇。
　　01.11 首单钢铁行业上市公司ABS
　　由华林证券担任计划管理人的＂华林-南钢应收账款资产支持专项计划＂于上交所成功发行，原始受益人为南京钢铁股份有限公司，规模1.80亿元，资产质量优质，是国内首单钢铁行业上市公司ABS。本次资产支持专项计划的成功发行，可以有效帮助南钢股份开拓新的融资渠道，盘活存量资产并加快资金回笼。
　　01.09 上海国企首单购房尾款ABS
　　光明房地产集团股份有限公司作为原始权益人，由上海银行担任财务顾问的＂上银光明地产购房尾款资产支持专项计划＂成功发行！项目规模7亿元，优先档6.5亿元。本次专项计划是上海国企首单购房尾款ABS产品，满足了光明地产经营发展资金需求，进一步调整和优化公司债务结构，降低财务费用，拓宽直接融资渠道，同时盘活资产，促进公司转型发展，提升资本市场创新形象，增强公司的市场竞争力。