煤飞色舞预示着接下来会有什么样市场行情?
眉飞色舞不是终究结局都不会太好,09年的4万亿后,也是眉飞色舞,最终步入长熊。因为有色资源一类品种涨价的主因还是放水导致,叠加当前经济复苏和碳中和下的供给收小,眉飞色舞的局面终行程。
但上游的涨价,终是给经济带来的更多是压力,而非动力,而且随着通胀的升温,加息的预期也会增强,高估值高风险偏好会下降,给股市会带来压力。
接下来可能更多的是会杀估值,杀一些光讲故事没有业绩兑现的科技或新能源一类股,而一些低估值的传统行业或会成为避港湾。市场大概率会进入保守的交投期,静待下一次货币周期稳定后,市场进入新的逐浪阶梯。
我们首先分析为什么会煤飞色舞,涨价的原因是什么。首先煤炭涨价的原因主要有以下几个方面:第一,用电量大了,虽然光伏、水能、风能等新能源发电有所提高,但占的比重还很小。第二,是供给侧改革压缩产能关闭小煤矿等等。第三,是澳大利亚的煤炭进口可能会停止。第四,是美欧等经济大国货币放水,导致的通胀预期。第五,就是大主力已经准备好启动这些板块了。有色金属上涨的逻辑基本上和煤炭相似,除了供给侧改革,通胀预期还有就是电动化用的金属量大了,澳大利亚停止进口等等。