新能源汽车进入下半场，但充电的故事才刚刚开始

　　按保守估计，以6:1的车桩比测算，公共充电桩在未来8年还有着约2000万的缺口。在这个庞大的产业链中，尚未饱和的充电服务市场，显然更具想象空间。
　　作者|杨知潮
　　编辑|原野
　　微信公众号：略大参考（ID：hyzibenlun）
　　一张中石油的加油卡，足够解决一台燃油车的全部加油需求。但对电动车主来说，要想畅享所有的充电服务，手机里还需要塞进一堆App。
　　这是由国内充电站的现状决定的。因为当下充电桩运营商较为分散，多家头部企业市场份额接近，对于有心整合充电资源的各方，比如主机厂、设备生产商、押注本地生活的互联网App，都心有余而力不足。
　　更加专业的角色便由此而生：充电服务商。
　　比如，作为中国充电服务第一股的能链智电，于6月13日登陆纳斯达克，12月13日，刚好上市半周年，年内股价已经上涨90%。在充电产业中，它扮演了链接的角色，将产业链中相对独立的角色，从充电桩生产商、运营商、主机厂到提供本地生活服务的互联网公司，全部整合起来。
　　落到用户端的体验便是，用一个App就能对接市面上90%的充电服务。 对于充电桩运营商而言，则意味着更多可以适配的汽车品牌，以及一站式的运营解决方案。
　　如果说互联网技术之于世界最重要的意义是效率，那么，能链智电扮演的角色也类似于此。当充电行业的效率整体提升，掣肘新能源车行业发展的阻力便随之减少，国家的碳中和目标也距离实现更近了一步。
　　石油曾经改变过整个世界的政治经济格局，如今来看，这场围绕电的故事，只会比它更精彩。
　　01 电动车姓电
　　石油是工业的血液。正因为过于重要，它曾经多次引发战争——无数以正义之名的战争，其真实目的都是石油。汽车行业的发展，更是受油价的直接影响，比如丰田公司的雷克萨斯之所以在90年代风靡美国，一度盘踞美国豪车销售榜首，其重要原因就是，当时美国国内油价上涨，低耗油的雷克萨斯顺势打败了传统的美国＂油老虎＂们。
　　当整个汽车行业的竞争从汽油时代过渡到新能源时代，围绕石油的故事，也随之转移到了电力之上。
　　数据显示，中国汽车市场正在进行从油到电的切换。前者的保有量顶峰预计出现在2028年，随后便会逐步下滑。后者则持续增长，预计到2030年会达到1.2亿辆。
　　这意味着对电力的极大需求。
　　＂缺电＂的剧情已经在2022年夏天小范围上演。南方多地持续的罕见高温干旱，带来了用电量暴涨，限电期间，川渝地区部分充电桩无法正常运营，于是，一些车主顶着40度的高温却不敢开空调，一些车主开了40公里寻找充电桩，而一些车主的电动车干脆趴窝，只能请拖车拖走。
　　那些耗费巨资研制的智能化设备和动力系统，在缺电的情况下，只能暂时变成废铁。事实上，电，一直是新能源汽车的根本，从占整车成本过半的电池、上半年大涨100%的碳酸锂，到做电池起家如今销量一骑绝尘的比亚迪，无不如此。
　　当汽车厂商们忙着研发续航更久的电池技术，充电行业早就内卷了起来。特斯拉、蔚来、小鹏等汽车品牌都开始加大布局充电资源，专用充电桩数量甚至成为了他们竞争的重点。
　　毕竟，对于大多数个人车主，是否有便利的充电设备，是考虑买油车之前要考虑的第一个问题。区别于以私桩为主的欧美市场，中国车主更多依靠公桩和专用桩。这也意味着，谁能提供更便捷的充电服务，谁就能在争取新用户时拥有更多竞争力。
　　对于整个行业，充电资源的布局关系到新能源汽车的渗透率能否进一步提高，堪称新能源时代最重要的基础设施， 整个2021年，充电桩行业的融资超过了过去三年。
　　尽管如此，国内的充电设施仍然满足不了需求。
　　一句话：新能源车卖得太快，充电桩跟不上了。对于充电桩运营商，建站意味着繁琐的流程：选址、买桩、买电、施工、运营、维修等。中国充电联盟最新发布的数据显示，2022年10月公共充电桩环比增加4.4万台，同比增长58.1%。今年前10个月，充电基础设施增量为209.1万台。
　　而按照中国汽车工业协会的预计，到2030年，我国新能源汽车保有量将达1.2亿辆，即便按保守估计，以6:1的车桩比测算，公共充电桩在未来8年还有着约2000万的缺口。
　　需求即市场。在最近几年的快速发展后，新能源行业赛道已显拥挤：整车的产销量越来越接近，大部分销量被头部车企瓜分；电池行业这边，巨头全球圈地，优质的锂矿资源大都被巨头占位，造成电池行业越来越卷，就连龙头宁德时代的利润都在大幅度降低。
　　在庞大的产业链中，尚未饱和的充电服务市场，显然更具想象空间。
　　02 连接器的价值
　　手机市场曾经发生过的故事，如今正在汽车充电行业重演。
　　＂安卓顶配，用一年就卡。＂在十年前，这是安卓手机用户的共同体验，造成这种现象的原因有很多，其中之一，是缺乏统一的整合平台。
　　尽管同价位安卓机的＂堆料＂往往超过iPhone，但由于缺乏统一的推送平台，大多的App为争夺推送权利占据着后台空间，不仅影响手机流畅度和耗电量，也对开发者也极为不便——一款App想要获得好的推送，就不得不接入多个推送平台，提高运营成本。
　　痛点最终逐步解决。2017年，工信部旗下的泰尔实验室牵头，成立了统一推送联盟，此后mipush等推送整合平台也不断涌现。虽然时至今日，国内安卓推送服务仍未完全统一，但整合程度已经越来越高，大大减少了开发者的成本，也让用户手里的安卓机也越来越流畅。
　　在商业世界里，成功的经验总是可以跨越时代与行业被复制。如今，汽车充电行业正上演着类似的故事。
　　由于入局者多，资产较重，国内充电服务商的份额始终呈现较为分散的状态。 中国充电联盟的数据显示，2021年，电动汽车公用充电桩运营商份额最大的是星星充电，市场份额为23.97%，特来电排在第二位，为16.29%，云快充排在第三，份额为16.27%。
　　也就是说，三家企业都不具备绝对优势。该行业市场份额前四位之和为68.26%，而在同为＂充电＂的共享充电行业，市场前四位的份额之和约为90%。
　　分散的市场，意味着缺乏统一的标准， 一张中石油的加油卡足够覆盖燃油车主的日常需求，但对电动车主来说，经常路过的三家充电站可能分属于三个运营商，而为了享受三家充电站的服务，用户就不得不在手机里装多个充电APP，办不同的会员。
　　这种分散已经成为了大众痛点，甚至在小红书等社交平台衍生出许多诸如＂充电App大全＂的教程。
　　当然，正如卡顿的痛点催生了安卓市场的推送联盟，充电App＂断舍离＂的需求，也让全新的商业模式应运而生：第三方充电服务，即，整合包括用户、运营商、司机、车厂、导航软件等产业链中的各方，提供一站式解决方案。
　　成立于2019年的能链智电，是目前行业规模最大、增长最快的电动汽车充电服务商之一。目前，中国90%的运营商都是能链智电的合作伙伴。截至今年上半年，能链智电已经覆盖了4.4万个充电站，40.4万根充电桩，占中国公用桩总量的26%。
　　根据创始人王阳的说法，公司扮演的其实是行业连接器，起到了提升行业效率的作用。
　　比如能链智电与高德地图的合作。在原有环境下，高德地图App如果想为用户提供充电服务，需要对接数量极为庞杂的充电桩服务商，成本较高。而通过与能链智电的合作，用户可以在高德中直接搜到能链智电合作的厂商并使用服务，极大提升了效率。
　　连接地图软件和充电站，只是能链智电业务的一小部分。作为整合者，它的服务对象几乎涵盖了整个行业的每个环节：帮助充电桩制造商销售、帮助主机厂与充电站对接、帮助互联网App与充电桩运营商对接。
　　除了连接各方，能链智电也在降低行业门槛，对于那些缺乏行业经验的玩家，能链智电能够帮助他们选址、买桩、买电、EPC总包、运营、营销，甚至维修设备，打扫场站卫生等等。
　　由于行业本身特性，充电行业很难出现互联网行业的统一局面，但能链智电这样的企业正在尽可能让行业做到＂书同文，车同轨＂。
　　03 第一股的潜力
　　资本市场已经给出了认可。
　　在新能源版块出现局部降温的趋势下，能链智电在上市之后保持着强势上涨。截至12月13日，今年年内，其股价涨幅达到89.97%，涨势在中概股中排名前三。
　　股价的强劲与业绩有关。今年8月，能链智电发布了上市后的首份财报。财报显示，今年上半年，能链智电收入1.08亿元，相比去年同期的5673.1万元，同比增长90%。充电量达到10.6亿度，同比增长160%，远远高于市场大盘的数据，这说明能链智电的市场份额正在快速提升。
　　目前，能链智电的业务大致分为三部分：线上解决方案，线下解决方案，非电业务。
　　其中，线上解决方案占比超过9成，是绝对的核心业务，但线下解决方案的增长更快，今年上半年同比增长超过600%。数字背后，是充电站日益增长的线下服务需求。 由于许多充电站的运营长期处于无人看守的状态，设备的损耗率大，能链智电提供的维修服务正是这些运营商最需要的。
　　除此之外，能链智电还有一部分非电业务，包括洗车、按摩椅、无人餐柜等由充电衍生出的消费服务。这部分业务的增速超过了100%。虽然目前整体规模较小，但类比加油站，就能看出其潜力。
　　中石油旗下的便利店品牌昆仑好客是国内最赚钱的便利店品牌之一，有数据显示，2018年该品牌的收入达到200亿元，预计到2025年收入达到400亿。而在电动车时代，充电站就是新的＂加油站＂， 而且，相比于平均等待3分钟的加油时长，平均等待40分钟的充电时长，显然也意味着更加丰富的餐饮等消费需求。
　　业绩之外，能链智电本身的轻资产模式，应该也是它被资本青睐的重要原因。
　　能链智电目前在国内服务了4.4万座充电场站，连接了超过40万把充电枪，但它没有一座自己的充电场站，而是虚拟电厂聚合商与新能源服务商的集合体。
　　事实上，充电站的投入极高，且具有较大风险。王阳曾表示，单根直流快充桩的行业平均成本就高达10万元，10根充电桩的标准充电桩建站成本高达100万元，3-4年才能够收回成本。这还只是理想情况，现在中国充电桩总体利用率不到10%，北京、上海等城市可能不到2%，实际的回报周期更是上不封顶，最长可达10年甚至直接被荒废。
　　此外，充电场站还暗藏高昂的维修成本。与有人值守的加油站不同，很多充电场站都是无人值守，需要更加频繁的设备维修与保养。
　　相比直接入场建设充电场站，能链智能的模式风险更小，服务对象的几何倍数扩大，也创造了更高的价值——不仅仅是商业价值。 在2021年，能链智能实现了碳减排89.68万吨。2022上半年，能链智电又实现碳减排70.04万吨，半年减排量接近去年全年8成。
　　这是一个刚刚开始的、充满想象力的商业故事。
　　充电服务的潜力还未完全释放，充电背后的基本盘——新能源汽车销量仍然在快速增长，11月，新能源汽车销量为78.6万辆，同比增长72.3%。2022年下半年，由工业和信息化部等三部门联合印发的《工业领域碳达峰实施方案》中，＂新能源汽车＂被多次提及，并指出到2030年，新增新能源、清洁能源动力交通工具比例要达到40%左右。随着＂双碳＂战略深入推进，新能源汽车的销量仍然有很大的增长潜力。
　　充电桩的潜力更大，按照发改委提出的要求，到2025年，中国新能源汽车与充电桩的车桩比要达到1:1——目前这一数字仅为2.6:1，与公共充电桩的比例为5:1。充电桩庞大的增量，必将带来充电服务市场规模的增长。
　　能链智电也在为更大的战役储备弹药。11月30日，能链智电发布公告，称与一家机构投资者订立定向增发协议。投资方将认购能链智电5757万股新发行的A类普通股，每股价格为0.5211美元，总认购价格为3000万美元。
　　新能源汽车的故事已经进入了下半场，但充电的故事才刚刚开始。