个人养老金实施办法发布，该不该买，如何买？

　　11月4日，五部门联合发布了《个人养老金实施办法》，看到有很多人在讨论该不该买，如何买？其实结合我们学的《建设工程经济》中的经济学的知识，以及目前实际现状，就可以回答该不该买的问题。我们现在所处的时代就是一个实质的负利率时代。实际负利率，指通货膨胀率高过银行存款利率。这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了，就是你存钱到银行所得的利息都比不上货币的贬值速度。
　　但是如果你查询过2011年以来的社保对账单，你会发现社保个人账户利率变动还不小，2016年以前利率大概为2%-3%，2016年上升至8.3%，2017-2019年维持了几年7%-8%的水平，2020年开始有所下降，近两年利率在6.5%左右，但仍是比较高的收益率了，其他任何理财产品或银行存款均达不到此利率，特别是2021年到2022年，不管是股市还是基金，估计赚钱的没有几个。
　　养老保险年利率
　　那么，新出来的《个人养老金实施办法》第一章总则中第二条：个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（以下统称个人养老金产品），实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。其上限目前是每人每年12000元。这是非常合算的一笔投资，首先如果月薪一万，每年收入12万，去掉6万免征额度，剩余6万对应纳税比例10%，也就可以省掉1200元的税。如果年薪30万，这12000元减免的税是2400元。
　　另外，如果你选择的是优质的社保基金，20年来的投资年化收益率超过8%，这是远远跑赢银行存款的收益。因此相当于每年存12000元，去掉税收优惠，实际自己出10000元，享受8%的利息收益。只能说额度太少，这样的福利必须享受啊。从2007年到现在，我国的企业年金年化收益率也超过了7%。这个数据是可以查到的。
　　全国社保基金投资收益率
　　说完了上面这些，我们用我们年金终值公式来算下两种不同的复利带给我们的收益。
　　年金终值计算公式：
　　F=A*(F/A，i，n)=A*(1+i)n-1/i，
　　其中(F/A，i，n)称作等额支付终值系数或年金终值系数。
　　年金终值F：就是在已知等额收付款金额、利率和计息期数时，考虑货币的时间价值，计算出的这些收付款到到期时的等价票面金额。
　　终值是现在的一笔钱或一系列支付款项按给定的利息率计算所得到的在某个未来时间点的价值。
　　年金A：年金就是每年存一笔钱的意思(当然也可以是每季、每月、每半年)，现值就是现在的价值，终值就是将来最后的金额，年金现值就是年金折现到起点的价值，年金终值就是折现到终点的价值。
　　第一种是每年末12000元缴费，缴费20年，假设年化利率8%复利计算，20年后本利和是F=12000*(1+8%)20-1/8%=647355元；按照第二种按月缴纳1000元，缴纳240个月（20年），假设月息0.67%（年息8%，8%÷12≈0.0067＝0.67%＝6.7‰）复利计算，20年后本利和为F=12000*(1+0.67%)240-1/0.67%=736277元。
　　现在你们觉得，该不该去买这个！当然，这种投资本身就是一种长期的行为，短期会有波动，但是把时间拉长了，就是在给大家送福利！