曙光初现，如何布局？

　　好久不见，我是山人。
　　随着隔壁数据的变化，上周五的时候我们市场出现了3个不一样的信号。一是成交回到了1.2万亿；二是恒生指数大涨；三是招保万金大权重带头涨停，北向2个月内首次大幅度流入。
　　一根大阳线，千军万马来相见。老师们果然没有骗我。 利弗莫尔说，行情到了，消息会适时出现。 二十条来了，双方见面来了。各种正面的消息，让大家都很开心。
　　山人比较务实，就问一个问题。你仓位上了没有？你是被套还是空仓？后续年底扭亏该怎么办？
　　【当下怎么看】
　　2022年以来，A股市场整体下降逾15个百分点，万得全A指数在4月26日录得年内收盘最低点，跌幅较大的行业集中于科技、医药等领域。从4月26日至8月中旬A股迎来了第一波反弹，尤其是小盘成长股表现最为亮眼，中证1000指数大幅反弹超35%。从主要指数估值看，截至2022年11月11日，全部A股市盈率（TTM）为13.13倍，位于2010年至今38%的历史分位数水平。
　　从六大板块估值来看，房地产行业到周五才有异动，金融板块估值明显偏低，半导体行业近期被消息面压制，科技板块整体处于历史偏低水平。消费板块估值分化较大。医药板块估值略有修复但仍处于历史较低水平。中游板块来看，汽车产业链估值水平较高；港口、航运、物流等行业估值水平较低。周期板块来看，油服工程行业市盈率估值较高，其余多数细分行业市盈率偏低。
　　综合以上信息，我认为，从走势来看，年内＂双底＂形态基本形成，部分超跌行业已出现底部反转趋势。 当前时点下A股行情底部反转机会已经出现。
　　【山人论市】
　　既然这么多的低估，是不是随便买？我觉得不应该。  中证医疗  和 半导体  当初大家印象很深。年中的时候说已经跌了一年。是不是可以买了。如果7月反弹追涨买入。到现在又跌了20个点。
　　估值低并不是买入的唯一理由。
　　我的个人这1.5年来看好的是光伏，一直没有变。历史文章均有记录，自己也是重仓风光储或者相关设备设施的基金。那，现在这阶段，光伏还有利空消息，还看好光伏呢？
　　答案是依旧。 依旧看好以风光储为代表的成长性赛道。
　　先说 前期的光伏利空消息。市面上硅料产能释放进入拐点，带来硅片开工率提升，也就是大家看到的硅片价格率先下跌。加上欧洲四季度需求走弱，明年还行不行的观点有市场，让走势不明朗。但是我在年初的时候就讲过硅料和组件端的关系。＂电池的盈利未来不仅来自于自身价格提升，更来自于硅片降价＂。简而言之，是利好而不是利空。看问题不能片面。
　　再说 现在光伏产业最新的信息。中环11月7日公布最新硅片报价，较近两个月前的9/8报价调降3-4%，典型产品P型210/182-150m报价9.73/7.38元（参考隆基10/24报价182-155m报7.54元），假设以每5m厚度成本差/价差约1.5分/W进行简单折算，中环本次报价实际比隆基最新报价仅低不到1%，所以本次中环价格调降更多是一个标志着产业链价格拐点临近的＂信号＂属性的事件，而并不代表行业供需关系已经发生了显著的变化。
　　这两天持续发酵＂欧洲四季度库存和动销＂等问题，这些确实有季节因素的一面，但也凸显了市场场对高景气版块的一些担忧。但是基本逻辑还在。年初的时候也有这些疑问，下半年都涨回来。因此，高景气度继续在的情况，市场的信心不足，反而是一种布局良机。所以大家可以多看看光伏指数及相关产品。例如  华夏中证光伏产业指数A  华夏中证光伏产业指数C  类似的，市面上很多。
　　【后市展望】
　　除了光伏，还有没有值得关注的标的呢？这见仁见智了，报告里提到的几个方面大家都可以去关注。风光储代表的是成长方向，高估值高景气度。那其余的呢？
　　我们看一个图。
　　报告里提到的美丽中国，碳中和。好吧，这都是明牌玩儿的的。我认为也可以适当的关注，毕竟马上就是历史最低估值了。
　　例如  华夏节能环保股票C  这种，大家可以关注下。
　　【结论】
　　即将开展新一轮的行情，要么就是高举高打，去主流资金关注的地方，享受成长，结合关注度溢价获取收益。要不去低估值区域，等市场轮动。
　　二者都可以获利，都有机会获得超级收益。一个快但有波动，一个慢但安稳。
　　萝卜青菜，你选择哪一款呢？
　　【以下为发文所用】
　　个人持仓：
　　光伏：  汇添富优选回报灵活配置混合C  、 中信建投低碳成长混合C
　　指数：  天弘越南市场股票(QDII)A
　　以上，祝大家喜乐平安。
　　#新能源选华夏