昨晚，巴菲特终于买台积电了

　　昨晚最大的新闻就是巴菲特买台积电，台积电是什么公司？
　　大部分股民应该很清楚，少部分还不知道——它就是华为现在没法卖自己手机的源头。
　　2020年，眼看华为的7NM芯片通过台积电量产，美国随后就针对华为开始了制裁，不允许台积电给华为代工。
　　在半导体制造领域，全球市场主要被这几家瓜分——我们台湾的台积电占据50%，韩国三星占据25%，美国英特尔差不多10%，然后就是我们中芯国际有5%的市场份额。
　　更关键的是，从芯片制造的技术来看，台积电是唯一量产3NM和2nm的公司。
　　而巴菲特这边，大家应该熟悉，它是全球价值投资的大师。
　　我们先看看今年三季度大师的持仓：
　　苹果占接近42%的持仓，其次是美国银行和穆迪两家金融公司占比12%，再其次是雪佛龙和西方石油两家石油公司占比12%，可口可乐和卡夫亨氏是消费股，占比11%。台积电目前看也才1.39%。
　　这1.39%看起来占比很小，可我们A股看起来热情却非常高，半导体指数直接拉升7%。
　　而近期我们聊的比较多的港股，当然也要回应一下，半导体龙头中芯国际上涨9%。
　　回头看我们A股这边，科创板的中芯国际居然只上涨3.6%，这差距有点大。
　　可这差距，我们近期也见过多次。
　　康希诺生物在港股上涨70%，康希诺在科创板涨幅是20%。
　　还是情绪，近期市场我们看到的单日大涨——从感冒到信创，从地产到半导体，你都很难说＂这么点利好消息就大涨＂
　　情绪另一个原因——更多的是巴菲特之前从来不买科技股，而这一次一反常规的操作，很显然透露出不同以往的理解。
　　从价值投资的角度看，台积电符合护城河的逻辑，在全球高端芯片市场它是唯一供应商，而且未来这一优势还将扩大。最接近的三星，目前良率需要提升。
　　那么，从当前市场来看，台积电也好，半导体也罢，市场资金展示的是情绪的追逐还是价值的重估呢？
　　这个问题，很显然比消息上——巴菲特终于开始买入科技股更值得思考。
　　毕竟如果我们认为这是短期情绪的话，那么交易上就是偏短线。
　　而我们认可巴菲特这是又一笔价值投资的认可，那么交易上才是偏长线，也就是后期调整后还可以参与的机会。
　　又或者，这个事情，既存在短期情绪刺激半导体拉升的效果，又存在后期价值投资长线持有的认可。
　　当前的恒生科技指数，已经反弹了40%，
　　这一波反弹，A股总是抱团拉升，很大程度上就因为恒生科技指数数次大涨——有6次4%以上的上涨，4次7%以上的上涨。
　　近11个交易日，4次上涨7%以上，这是什么概念！情绪的带动拉到了极致，A股的单日抱团也演义到极致。
　　医药主线也好，次主线赛道，地产也罢，看起来都有不错的收益。
　　但还是那句话，选择主线或者轮动，这需要一开始就想好，其次是利用当前的情绪。
　　目前看来，当日大涨的方向，次日减仓更合适；调整两天，开始有龙头涨停带情绪的方向适合当日做加仓。
　　如果操作反向，就是被情绪利用；如果可以利用调整加仓且利用冲高减仓，则是利用情绪。