深度揭秘理财收益高低的内在奥秘

　　#头条创作挑战赛#
　　现在网上众多号称稳健理财产品，动辄10%收益，这可能么？银行理财收益与GDP、利率有哪些关系，存款利息高低的原因是什么？一文秒懂。
　　钱生钱的来源
　　首先说投资钱生钱，新增加的收益是从哪里来的。
　　GDP的增速可以理解为社会财富的增长速度，‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍而利率表现的是企业或个人借资金的使用成本。‍‍‍‍‍‍‍‍
　　流程是储户把钱存到银行，银行借钱给企业，企业用钱创造价值于是钱生钱就变多了产生了收益。
　　举个简单例子，4.36%的贷款基准利率，表示GDP增长5%，资本的贡献度大致为4.36%。
　　我国的GDP增长率和基准贷款利率趋势息息相关，贷款利率变动曲线基本跟随GDP增长率的曲线变动如下图。
　　也就是说GDP增加，贷款利率自然增加，GDP增速减少，贷款利率自然降低，进而影响投资回报率。
　　举个例子，你对企业增长率预期为5%，市场利率是6%，肯定不会向银行借钱因为会亏。但当利率降至3%时你大概率会向银行借钱，因为这样有可能赚2%。
　　明白了上面的例子，就知道银行只有把贷款利率设定低于GDP增长率才能开展放贷业务。
　　所以说说稳健收益很难跑赢GDP，号称动辄10%以上的稳健收益可得仔细考虑了，特别是P2P（互联网金融），投资要谨慎。
　　银行理财高低原因
　　现在很多人追求稳定做银行理财，是否真的长期稳定呢？
　　值得一提的是，银行理财属于非保本产品，在风险上银行理财比存款高，是浮动收益产品，是不能确保收益一定能超过固定利息的存款产品。
　　特别是在95%以上的银行理财都变成了净值型产品之后，其每段时期的收益率高低很难保证。
　　例如，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》显示：2022年银行理财产品累计为投资者创造收益8800亿元。2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。
　　别说财富自由了，甚至还没有部分银行的存款利率高和稳定，更别说长期跑赢通货膨胀了，甚至有的还出现负收益。
　　WIND数据显示：2022年已有3600只银行理财产品录得负收益，产品累计净值在1以下的银行理财产品达到1200只。
　　存款利息高低原因
　　现在存款大量增加，很多人都躺平了，有稳定收益就行。在这里顺便讲一下存款利息高低的原因，其和产业资本利润率息息相关，生息资本所获得的收益是产业资本利润的一部分。
　　如果搞生产挣钱多（GDP增速高），就会有很多人去银行贷款促生产，贷的钱多，银行赚的贷款利息就多，为了多吸存款去放贷，存款利息自然增加。
　　当大家都认为风险投资不如存银行吃定期利息稳定，都去存钱赚利息，存款大增。而银行手里有钱贷不出去，赚不到利息差，还得给储户利息肯定会降低存款利息，降低贷款利息，希望企业多贷钱。
　　而且有时候还会通过降低利率，引导资本向其它领域流动，促进消费使居民存款流动起来。
　　存款量方面近期大量增加。
　　据机构测算，2022年以来，居民存款增量和增速明显超过往年季节性，带动M2增速上行，2022年超额存款为7.8万亿元。
　　数据来源：截至2023年1月东方财富Choice数据
　　所以说指望存款利息长期发大财很难了， 收益方面，股票、基金受利率影响较少，和宏观经济、行业发展、公司基本面、热点等相关度较高，容易长期跑赢通货膨胀，守正出奇，适合追求长期高回报的投资者。