彩虹股份涨停京东方涨5面板业真正迎来反弹了吗？

　　2月15日早盘，面板板块表现强势，彩虹股份（600707.SH）率先涨停，TCL科技（000100.SZ）、京东方（000725.SZ）、华映科技（000536.SZ）、凯盛科技（600552.SH）涨幅靠前。其中，京东方大涨5%，股价创出近一年来新高。
　　截至13点10分左右，彩虹股份涨10.04%至5.04元/股；TCL科技涨7.14%至4.5元/股；京东方涨5.17%至4.27元/股；华映科技涨10.23%至2.37元/股；凯盛科技涨4.38%至11.45元/股；深天马（000050.SZ）涨3.11%至9.95元/股；维信诺（002387.SZ）涨3.1%至6.99元/股。
　　目前，全球液晶面板价格见底，上游基板玻璃等核心部件加快推进中国本土化生产，面板业真正迎来反弹的时机了吗？
　　消息面上，2月6日，彩虹股份合肥8.5代液晶基板玻璃二期项目的新一条大吨位生产线点火投产，国产液晶基板玻璃发展加快。2月10日，京东方在投资者关系活动记录公告中透露，2023 年二季度，随着行业由淡转旺，液晶面板将有机会迎来量价齐升；其柔性OLED面板出货量2023年将保持大幅增长。凯盛科技是做折叠屏UTG（超薄玻璃）的，天风证券2月13日研报认为，UTG突破国外垄断，国产替代后的产销有望快速增长。
　　奥维睿沃（AVC Revo）2月TV面板&整机价格快报显示，2023年2月全球液晶电视面板32-75英寸屏的价格环比1月持平。2月，春节过后品牌厂开始陆续复工，由于市场处于淡季，面板采购需求恢复缓慢，而面板厂计划动态调整产能利用率，面板价格有望继续企稳。
　　群智咨询（Sigmaintell）总经理李亚琴2月15日向第一财经记者分析说，从需求来看，面板市场的需求正在走出低谷，呈现＂弱恢复＂，这跟今年的宏观环境有关，需求的复苏比较缓慢。从供应来看，因为2022年的大幅亏损，目前面板厂商把产能利用率控制在低位，全球的液晶面板产能利用率维持在65%左右的水平，相比去年四季度还没有恢复。
　　＂所以，整体的供需关系在走向健康，特别是亏损压力较大的液晶电视（TV）面板，产能控制明显，也带动了TV面板供需关系在一季度趋于平衡。＂李亚琴预计，二季度随着需求缓慢复苏，在面板利用率维持低位的情况下，TV面板供需关系趋紧、价格将逐步上涨。
　　另一调研机构CINNO Research首席分析师周华当天也向第一财经记者表示，从产业的角度看，终端需求比如电视和手机，都还是偏弱，但是比2022年下半年有好转，产业开始逐步进入复苏，但是这个复苏的速度会比较慢。从资本角度看，产业已经到底部，向下空间有限，未来长期看好产业的复苏。
　　根据调研机构洛图科技2月14日发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2022年，全球大尺寸液晶电视面板共出货2.53亿片，同比下降1.8%。其中，中国大陆面板厂2022年出货总量达1.69亿片，同比增长5.7%，占比达66.9%。京东方2022年出货量超过6200万片，TCL华星（TCL科技旗下）出货量约4500万片，居前两位。
　　洛图科技认为，2022年是电视面板厂艰难的一年，大厂月亏10亿元人民币。展望2023年，区域冲突仍在升级，经济疫后恢复尚在摸索，基本面仍是艰难的，转机在于产能出清和后疫情时代开启。预计2023年全球液晶电视面板市场出货量将达2.58亿片，同比增长2.2%。从企业看，京东方一是对产业链上下游企业进行并购或投资，包括华灿光电、欣奕华、广州视源、荣耀等，二是加快从面板向总成业务的转型；TCL华星通过广州8.6代线增加产能。
　　新兴应用也有机会。调研机构Omdia2月14日的研报预测，XR应用的近眼显示面板出货量将在2023年增长67%。2022年近眼显示面板出货量下降至1438.2万片，年同比下降1.3%，低于预期。但是，2023年索尼、苹果、Meta、HTC等新品有望带来新一轮市场增长。